企業Q&A
企業援助中心不僅是讓面臨壓力的公司有更多時間重組債務,也是在于尋找合適的人來拯救它們。
問:企業援助中心可如何幫助面臨壓力的中小企業?
答:企業援助中心是本地中小企業能夠尋求幫助的“醫院”,而且最好是在危機來臨之前就能讓他們准備就緒。
在新加坡,由于經濟重組,面臨壓力的中小型企業越來越多。它們的“健康狀況”不容樂觀,衆所周知,如果你得了重病,你不能自行用藥來治療。你必須向外界求助,通過集資、轉虧爲盈或者尋找白武士來打救。如果在困難時期仍任由市場自由運作,即使健康的公司也會受嚴重影響。海事及岸外工程領域就是一個例子,曾經強大的公司,例如Swiber、Swissco和以斯拉(Ezra)也有可能倒閉。
在這種情形下,幫助公司的方法之一就是讓商會和商團,與政府一起合作創辦盡職盡責的“轉虧爲盈中心”,來幫助企業策劃和執行轉虧爲盈的計劃。
在這些中心創辦初期的頭幾年,政府可以爲它們提供人員培訓。同時,商團也可以爲它們提供行業知識和商業聯系。
根據路透社一篇報道,受美國聯邦儲備局提高借貸利率影響,即將在2017年到期、總值220億的新加坡元債券,提高了投資者的金融風險。銀行爲了保險起見,不輕易借款。另一篇報道指出,去年上半年,新加坡就有約4萬2000家公司倒閉,相比2015年全年的4萬9000家倒閉。
除了高成本,本地的中小企業還面臨許多其他的挑戰。比如,許多零售商在和網絡與顛覆科技帶來的競爭中求存,越來越多的消費者喜歡上網購物。不過,令人欣慰的是,政府正在鼓勵本地中小企業進行數碼轉型,采納新科技,利用科技來創造更多新的商業模式。然而,許多面臨壓力的公司必須先有機會生存下來,才能進行轉型。
企業轉虧爲盈的援助刻不容緩,不能僅寄望于市場情況會變好再進行,比如海事與岸外工程領域的石油價格增長。因此,政府的參與非常重要,而不是將問題留給市場力量。
在1997年亞洲金融危機期間,日本、印度尼西亞和馬來西亞成立了國家援助中心,來幫助面臨困難的行業。然而,我認爲,最好是在新加坡受金融危機沖擊之前就能夠設立援助中心。
盡管應該指出的一點是,援助中心的目的不是拯救每一家面臨困難的公司,但這也不存在著企業因弱小不值得拯救的,而讓它們自生自滅的問題。
這也不代表要讓整個行業自己倒閉,然後再重組。因爲在整個行業都崩潰的情況下,商業生態系統中不會有足夠的公司來支撐和維持任何有創意的商業模式。在新加坡的背景條件下,一些行業一旦無法轉型就會轉到別的國家發展。
因此,重中之重是拯救一整個行業或者商業生態系統,當中,中小企業是非常重要的一部分,必須幫助它們渡過難關,以便獲得生機,進行轉型。
以下是援助中心可以幫助企業轉虧爲盈的三個計劃:
一、盡早診斷很重要
目前,許多中小企業都發展得不是很好,因爲它們的商業模式過時或薄弱。它們大多是貿易商、分銷商和代理商的中間人。
隨著網絡時代的到來,買家想要找到賣家很容易,不需要經過中間人。同樣地,代理商産品有地域限制,阻礙了中小企業將他們賣到國外。因此,它們的發展機會受到了限制。
然而,這裏並不是建議本地中小企業立刻跳出中間人的角色。但是,它們確實需要盡快找到新的利基,並讓目前的企業模式轉型。
企業成功轉虧爲盈的關鍵在于早期介入。本地中小企業有的不好意思提早尋求幫助,有的不知道去哪裏尋求援助。這時,“轉虧爲盈中心”就好似企業的醫院,爲它們提供幫助。
二 、籌款和爭取時間
傳統的借貸機構,如銀行和風險資本家,往往不願意在經濟蕭條時期,爲處于困境而急需資金周轉的公司提供貸款,導致這些公司難以維持下去。
在這時候可行的選項是進行合作或合並。這時候的公司將需要合並和共享與優化資源。
不幸的是,研究發現並購後的公司,很多時候無法讓股東增值。重要的原因之一是,大多數的公司往往把重點放在合並前的課題上,例如戰略、財務和法律等方面的配合。這往往忽視了合並後關鍵的執行及整合工作。
計劃中的援助中心,可以提供獨立的合並整合和轉虧爲盈的咨詢援助。這類受過訓練的專家,將會有更中立的目標去幫助和提高合並和收購的成功率。援助中心還可以幫助有意計劃銷售的公司找到合適的收購者。因爲大多計劃銷售的公司不會去積極尋找收購者,它們擔心市場以爲他們有問題。
政府已頒布了主要債務重組的法律改革,允許虧損企業有更多的時間和更加靈活來調整其債務。但是,如果融資難以實現,一旦進入司法管理或計劃安排,很少有虧損企業會成功被拯救。
企業援助中心不僅是給面臨壓力的公司,有更多時間來重組債務,也是在于尋找合適的人來拯救它們。這包括找到合適的資金和白武士,利用這些在轉虧爲盈有經驗和資金或適當的專家,來幫助企業重振旗鼓。
三、企業轉虧爲盈的“醫生”
作爲一個國家,新加坡可能無法應對一個長期的經濟疲弱。海事與岸外工程領域及零售業長期無法複蘇,闡釋了我們目前無法克服經濟衰退的事實。
讓人憂心的是,一旦新加坡面臨一個嚴重的長期經濟衰退,也許不會有足夠的轉虧爲盈管理人員。目前,許多管理人員可能缺乏這方面的經驗,因爲他們只在經濟景氣的時候工作過。而且,極少數教育機構傳授企業轉虧爲盈相關的課程。援助中心的設立,也可以開創相關方面人員培訓的先河。
經濟不景氣時,我們迫切需要如轉虧爲盈管理人員和顧問、法務會計師、破産案例律師,以及債務重組專家等專業人士。
(作者是新加坡創新與生産力中心總裁,也是《企業轉虧爲盈:護理一間生病公司至健康》的作者)