1）金融本質
回報到底能有多高，這是一個很大的話題。但結論卻非常地簡單，6.12%。
無論股市，債市，彙市，基金，連投性保險，儲蓄，信托，央行票據，人民幣理財，任何任何的金融産品，無論吹噓得如何天花亂墜，其回報的上限，必然是鐵律6.12%。
我們已經對股票經紀人，賣保險的，賣基金的，感到厭倦。人類正在變得貪婪，股票經紀動辄吹噓著10~20%的回報，人們期待二位，甚至三位數的回報，小夥子心比天高。即連毫無價值的“連投保險”，保險推銷也恬不知恥地吹噓著6~8%的預期回報。
這純粹是謊言。
在談論這一切之前，我們先要搞清楚一點：“金融市場是什麽”。
金融市場本身是不産生任何物質財富的。換言之，無論我有多少家銀行，每日進行萬萬億次地買進、賣出、貼現、再貼現，清算、再結算。。。。。無論金融市場進行任何配置。就其金融本身，是不參與物質生産的。
金融市場的唯一實質財富來源，是“貸款給企業”。
換言之，將金融市場看作一個整體地話，則該整體一切工作都是內耗。唯一的營養來源，就是“貸款給企業”。只有生産企業，擴大再生産，獲得的物質，分一部分給金融，生産企業付出的總貸款利息，就是金融行業的全體收益上限。
這個數字是多少呢。是6.12%，即目前的貸款利率。
金融行業大約有40萬億的總資金，這些資金的全部利息，就是銀行業的總蛋糕。
我們談論回報，是指“我們投入1元錢，明年可以獲得多少錢”。但目前我們知道，全社會的所有資金，個人企業政府資金，一共是約40萬億。
40萬億*6.12% = 2.4萬億，這就是所有“投入錢獲得回報”的總上限。
2）實際回報
而實際上，6.12%的回報，真正到投資者手中，還要打很大一個折扣。
首先，我們要知道，手執1元錢，是不能夠直接交到企業手中去的。我們還要通過一個叫“金融中介”的機構，在大部分的情況下，這個機構是銀行。
銀行的作用，是把大衆手裏零散的錢集中起來，然後統一交到企業的手上，獲得6.12%的利息。而銀行本身是需要運作成本的。這麽大的營業廳，數以十萬計的員工，高福利支出，還有昂貴透頂的銀行行長官員。。。。
國際市場上，一般銀行賺息差3%，自身成本約一半，即營業廳機器設備員工差旅等總開銷爲1.5%。
銀行貸給企業6.12%，減去成本1.5%，減去銀行利潤1.5%，最後留給儲戶們3.12%。
這3.12%，是我們儲戶所能獲得的銀行利息上限。當然，我們目前的官方儲蓄利率爲2.52%。
這當中的缺口，是因爲銀行不能把所有的錢都拿去放貸。國家規定貸款余額不能超存款的75%，剩余的錢要去購買富有安全性的國債，或者央行准備金。這些資金的用度，利息都很低。
所以我們實際能獲得的回報，應該是：企業支出6.12% > 銀行到手4.5% > 儲戶獲得2.52%。
3）無差別投資
我們談論投資回報，談的是“無差別投資”。
所謂無差別投資，就是不涉及額外勞動。你既不是股神也不是樓神。你作出的全部貢獻，就是貢獻了￥10000萬元錢。老婆婆老太太也貢獻了￥10000元錢，而錢，是沒有任何區別的。
在某一些情況下，眼光可以起非常大的作用。好比一些VC（風險投資），他們要在上百個、上千個項目中，選出一二個有前途，有錢景的項目。而通常他們可以獲得非常高的回報，有時高達100%甚至1000%。這雖然也是“因錢而賺錢”的事情，但其實已經是一種勞動，辛苦而艱辛的勞動。不是無差別投資。
所謂的“無差別投資”，是指你到銀行去存一萬元錢，你存別人也可以存。這時你和別人就沒有任何的區別。金融市場所借助你的全部助益，就是“錢的力量”，而非“眼光的力量”，你就是無差別投資。
同樣道理，如果你去購買購買保險，購買基金。你對保險公司的全部貢獻，也就是你交的￥10000元保費，這也叫做無差別投資。僅僅是錢的力量。
有些人可能會說找專家投資，比如買一些專家性的基金。甚至可以享受外資銀行的職業理財服務。但你不要忘了，你可以去咨詢，別人也可以去咨詢。最終你和別人還是沒有區別，還是泯然大衆矣。巴菲特曾經說過，“找一個好的基金，比找一支好股票更困難”。你如果沒有自己的獨立主見，你又如何判斷幾千支基金孰優孰劣，孰忠孰愚。
總而言之，如果你找一個什麽也不懂的老媽媽，讓她去專家理財。她還是一個什麽也不懂的老媽媽，只能獲得平庸的回報。因爲她根本不懂得分辨誰是專家。
“無差別投資”的意義，就是你無法跑贏大盤。
金融市場借助你的唯一原因，是你的“錢的力量”，而不是眼光的力量。而錢的力量，泯然衆人矣。整個金融市場40萬億的總回報，就是6.12%。
如果你沒有自己的想法，沒有獨立思考分析能力，你靠“投資錢而獲利”的上限，就是6.12%。
4）回報最高的投資
老友實在應該很後悔，不該貪便宜促銷，一時訂了二年的《理財周刊》，這雜志實在胡說八道。
《理財周刊》每月都會有一篇專刊，“家庭理財·度身订做”。讲的是一个具体的现实家庭，然后在一些专家安排筹划下，大量购买基金和保险产品。
令人驚異的是，幾乎在所有的情況下，都沒有專家建議盡早還清住房貸款。反而都是說，背著幾十萬的債，將新來的錢，購買回報率不足2%的貨幣市場基金。甚至幾十年的養老保險。
要知道，在未來的30年中，你每年支付的房貸利息5.85%，而保險利潤不到2.5%！
一方面把錢存在銀行，另一方面卻讓銀行把自己的錢再貸給自己，世上還有更蠢的人麽？
你要問我，什麽是金融市場回報最高的投資。
回答其實很簡單，只要四個字“提前還貸”。
因爲金融市場的一切本質，是把資金借出，獲得利息。
而貸款，則是問銀行借錢。
一進一出，還要給銀行扣去中間抽頭。所以任何金融産品的實際回報，不可能超過銀行貸款利息，即5.85%。
可恥的金融“專家”一切建議，只不過多賺傭金費罷了。
如果你不是股神或者樓神，不能保證遠遠跑贏群衆，只是泯然衆人矣。
正確的做法，應該是留三個月備用現金。然後有多少錢，全部拿去“提前還貸”。提前還貸在任何情況下都是對的。