管理一個國家的財政絕非易事。就新加坡而言，由于新冠疫情的破壞性影響帶來的巨大挑戰，這項任務尤爲艱巨。
在今年公布的財政預算案中，新加坡副總理兼財政部長王瑞傑(Heng Swee Keat)宣布要連續第二年從國家儲備金中撥款。
不過很顯然，相比前一年的427億新元，此次動用的金額要低得多——110億新元。盡管如此，兩年共537億新元的撥款仍然數額巨大，相當于過去幾十年的預算盈余。
這自然是一個非常艱難的決定。但考慮到情況百年一遇，也完全可以理解。
教授簡介
Simon Poh | 傅壽明
新加坡國立大學商學院
會計系副教授
教研領域：新加坡及亞太地區稅務全方位研究、咨詢和培訓
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情理之中，意料之外
疫情尚未結束，勝利的曙光還很遙遠，對于一些受到嚴重影響的國家來說，尤其如此。
但是，王瑞傑副總理采取了正確的策略，逐步將重點從應對遏制疫情的迫切需要，轉向解決新加坡的長期財政需要。
新加坡副總理兼財政部長王瑞傑2月16日在國會發表2021預算案演講
納稅人肯定松了一口氣：除了汽油稅，企業、個人所得稅稅率都沒有提高，購房也沒有限制。
鑒于近年來全球範圍內降低企業稅率的趨勢，公司稅率上調的可能性也微乎其微。
企業所得稅的不確定性
2013年，政府推出了幫助企業重組的過渡支持計劃(Transition Support Package)，在這項條例成功實施7年後，今年停止了企業所得稅退稅。這意味著與往年相比，企業要爲2020年獲得的應納稅所得支付更高的稅款。
這對2021財年的企業所得稅來說是個好兆頭，稅收預計將增加至180億新元。此前由于疫情導致的利潤減少和虧損，2020財年企業所得稅從2019年的167億元降至137億新元。
抛開淨投資回報的貢獻，多年來企業所得稅一直是政府的最大收入來源。
但是，如果根據正在進行的關于稅基侵蝕和利潤轉移(BEPS)的討論來決定如何在管轄區之間分配征稅權，國際稅收規則發生變化，這項可靠的稅收的基礎可能會受到侵蝕。
由此一來，跨國公司可能會發現在新加坡開展業務不再具有吸引力。如果這些情況發生，新加坡將面臨巨大的不確定性。
稅收結構的未來變化
鑒于此，政府可能要考慮進一步調整稅收制度，以維持穩固的稅收基礎，且不會受BEPS的新規則是否奏效以及如何實施的影響。
令人欣慰的是，新加坡每年征收的個人所得稅相當穩定，過去三年一直在120億新元至130億新元之間浮動。新加坡人不僅收入增加了，而且爲國家的發展做出了應有的貢獻。
此外，通過對超高收入者實行高于22%的稅率，這一結構可能會更加累進。
有人可能會問，即將到來的消費稅(GST)上調是否能解決這個問題？答案是肯定的，但只是在一定程度上緩解。
的確，僅次于上述兩種所得稅的第二大收入來源是消費稅。
與企業所得稅類似，消費稅收入從2019財年的112億新元降至2020財年的99億新元，主要是由于疫情抑制了消費。
隨著經濟的複蘇和消費的增加，消費稅收入預計將在2021財年恢複到113億新元。
的確，從2023年開始，對通過航空和郵寄進口的低價值商品以及消費者進口的非數字服務(包括教育學習和健身培訓)開征消費稅可能會提高消費稅收入。
如果今年的經濟能夠以4%至6%的預期增長率實現較高水平複蘇，副總理王瑞傑很可能會在2022年至2025年的某個時期提前上調消費稅。
汽油稅不會造成影響
盡管汽油稅上調已經生效，但政策背後的主要動機是爲了減少燃油汽車的使用。2020財年的機動車稅總額爲22.1億新元，與所得稅和消費稅收入相比微不足道。
此外，今年征收的額外稅款可能會被針對摩托車司機、計程車司機和私家車司機的臨時退稅所抵消。
爲借款鋪平道路
除了改變稅制以增加收入外，政府還能做什麽？我們從2021年預算案中可以找到一些答案。
有趣的是，根據一項將在國會辯論的重大基礎設施政府貸款法案，今年的預算爲政府使用長期債券爲基礎設施項目融資鋪平了道路。
這是一種公平的做法，因爲基礎設施改善的直接受益者有責任爲這些項目提供資金。
如果以一種穩健的方式來選擇風險較低的基礎設施項目，並以適當期限的債券進行融資，這種方法還能夠緩解多年來地鐵及海防建設的龐大支出。
考慮到未來幾年全球經濟可能仍然處于低利率環境，這種做法是明智的，但問題仍然在于應采取何種保障措施來管理利率上升的風險。
不過，顯然借款有助于緩解新加坡緊張的財政狀況。
這種利用機構投資資金爲公共項目融資的方式也體現在利用綠色債券支持符合2030年綠色發展藍圖的項目上，該計劃也力圖實現鞏固新加坡在發展綠色資本市場中的金融中心地位這一更大目標。
所有這些措施都將使新加坡未來的財政狀況更加穩固。
新加坡逐步從疫情中複蘇，同時防範出現新的外部沖擊，政府應盡快恢複預算平衡，並開始積累盈余。
在這種情況下，是否歸還過去提取的儲備金將成爲下一個焦點問題。不過，財政部長應該非常樂于解決這個問題。
文章英文版發表于Channel newsasia官網
原題爲Budget 2021 and how Singapore’s tax system is changing for the better
作者：Simon Poh(傅壽明)，新加坡國立大學商學院會計系副教授
*本文觀點不代表新加坡國立大學商學院機構觀點
