(早報訊)樂斯太平洋控股(Roxy-Pacific Holdings)獨立董事的獨立財務顧問ZICO Capital認爲,收購者TKL & Family公司的每股0.485元全面收購獻議,並不公平但合理,因此認爲獨立董事可以推薦股東接受收購獻議。
樂斯太平洋的獨立董事已接受獨立財務顧問的建議,在公司周三(1月19日)發給股東的文件中,建議股東接受收購獻議。
獨立財務顧問在決定該獻議是否公平時,是考慮到:一、收購價隱含的股價與重估淨資産值比(P/RNAV)爲0.64倍以及收購價比每股重估淨資産值低36.1%;二、收購價隱含的0.64倍的股價與重估淨資産值比,低過之前的私有化交易的平均和中位數股價與淨資産值比(P/NAV)或股價與重估淨資産值比。
在決定該獻議是否合理時,是考慮到其他方面的因素,包括收購價比宣布獻議之前一年、六個月、三個月和一個月的交易量加權平均股價,高出37%、30.3%、23.5%和21%。收購價也比宣布獻議前最後交易日的交易量加權平均股價高出19.6%。獨立財務也考慮到該股的交易量在之前的12個月都偏低,收購獻議爲想要套現投資但因爲交易量低而難以這麽做的股東,提供了一個退出的選擇。
樂斯太平洋的大股東通過所擁有的TKL & Family公司,于去年9月間宣布向樂斯太平洋其余股東提出先決條件自願性收購獻議(pre-conditional voluntary general offer),有意將公司除牌私有化。
收購方爲11人組成的財團,其中包括了樂斯太平洋主席兼總裁張豐霖。當時收購方已經得到的不撤銷保證(irrevocable undertaking),約占公司股權76.44%。
這個收購獻議預定在2月3日下午5點30分截止。
樂斯太平洋周三股價閉市持平于0.48元。