金管局因此委托SC-STS針對金管局推薦率的制定提出建議,包括計算調整差價的方法。在2024年底之後到期,並以SOR爲基礎的存余商業貸款和衍生産品,可用這個利率作爲後備率(fallback rate)。
過去一年,批發市場的參與者可依靠高流動性的SOR-SORA基准掉期市場(SOR-SORA basis swap market)來取得調整價差的報價。不過,大部分SOR衍生品如今已過渡至SORA,這個市場的流動性正下滑,導致報價困難。
公衆可到新加坡銀行公會(ABS)的網站查閱這份咨詢報告,若有更多疑問,可電郵至[email protected]詢問。
與此同時,指導委員會也將爲2024年底之前的利率周期所應支付的調整差價提供補充指導原則,支持批發市場SOR合同的過渡程序。
政府與金融業者針對現有以新元掉期利率報價的商業貸款和衍生産品過渡到新元隔夜利率應該支付的調整差價展開公衆咨詢。
可到新加坡銀行公會網站查閱咨詢報告
新加坡金融管理局和負責監督從新元掉期利率(SOR)和新元銀行同業拆息率(SIBOR)過渡至新元隔夜利率(SORA)的指導委員會(SC-STS)昨天發表聯合文告宣布,針對制定一個金管局推薦率(MAS Recommended Rate)展開公衆咨詢,爲2024年12月31日之後才到期的SOR合同提供合約確定性,以及爲現有批發市場SOR合同的持續過渡提供補充指導原則。
委員會聯合主席及新加坡金融管理局副局長梁新松指出,及早制定金管局推薦率有助穩定市場在進行過渡安排時的預期,爲市場參與者繼續進行過渡提供一個路徑。
文告指出,批發市場現存的SOR合同借貸者轉換到SORA合同,須支付與SORA基准利率之間的一個調整價差(adjustment spread)。
委員會聯合主席、新加坡銀行公會會長及大華銀行副主席兼總裁黃一宗說,公衆咨詢有助促成金融業爲現存SOR合同做最後階段的過渡,爲2024年底之後到期的SOR合同市場參與者提供更多確定性,同時在2023年中SOR正式終止前的幾個季度支持SOR合同的過渡。