隨著法國巴黎銀行三季度財報的披露，海外銀行財報發布基本落幕。
在上半年利潤急劇收縮後，彙豐、渣打、德意志、巴克萊、法國巴黎銀行（法巴）等泛歐洲區銀行第三季度表現超出此前預期，但在老生常談的新冠肺炎病毒疫情籠罩下，其複蘇之路仍需觀望。
不過，相較于銀行全球利潤大幅下行，渣打、彙豐等銀行在華與亞太地區表現卻相對強韌，並略有回彈，占據海外總利潤較大份額。
三季度表現優于市場預期2020年前9個月，外資銀行的表現可以總結爲，總利潤大幅收縮，信貸減值大幅躍升，可三季度表現超出市場預期。
2020年第三季度，彙豐與渣打稅前利潤分別爲30.74億美元、7.45億美元，較去年同比下降31%與40%。
巴克萊銀行三季度稅前利潤爲11億英鎊，遠超此前預期值5.07億英鎊。
德意志銀行（德銀）則展現增長態勢，今年第三季度稅前利潤4.82億歐元，實現連續三個季度盈利。
而法巴同期稅前利潤26.71億歐元，罕見的同比僅下降4.8%。
總營收方面同比下降較少，彙豐、渣打、法巴第三季度分別爲119.27億美元、35.19億美元與108.85億歐元，較去年同比下滑11%，12%與0.1%。巴克萊三季度實現營收52億英鎊，同比僅下降6%，德銀繼續表現爲增勢，總營收達185.8億歐元，同比增長4%。
在衆多數據中可以明顯看到各大歐洲銀行第三季度總體表現遠遠優于上半年，且第三季度利潤占銀行前三個季度總利潤大部分。彙豐、巴克萊占比分別達至41.6%與57.9%，德意志銀行甚至占據高約70.2%。
對此，中國銀行研究院研究員原曉惠對21世紀經濟報道記者表示，從美歐的銀行看，第三季度有明顯複蘇趨勢。其中特別包括利潤降速的好于市場預期、利潤同比下降幅度也比較一、二季度放緩。而這主要是因爲銀行在此前一二季度有信貸逾期損失的計提，疊加對整體經濟的悲觀預期，各大銀行一二季度利潤下降幅度由此都很大。
“歐洲IFRS9S框架執行的較早，而美國的CECL新框架則是今年一季度剛開始執行”，她補充說，“在這些框架下，銀行要進行大幅度計提，即預期有可能會發生的損失，都要計入利潤表裏的信貸預期損失項目。但到了第三季度，受全球經濟特別是美國略微複蘇征兆影響，集體利潤下降幅度明顯的縮小了。”
法巴首席財務官馬切尼爾表示，在第三季度內，法巴能夠將現金循環入歐央行的存款賬戶中，爲其注入大量流動性。在這種緩沖環境下，法巴得以連續二個季度將貸款撥備降至12.4億歐元。
渣打、彙豐、巴克萊、德銀第三季度信貸減值均好于市場預期。
今年第三季度內，彙豐信貸減值7.85億美元，遠低于今年二季度38.32億美元，同時優于去年同期值8.83.；渣打信貸減值3.53億美元，較二季度下降2.58億美元；巴克萊三季度則爲6.08億英鎊，較前一季度值16.23億英鎊明顯回落。
不過，原曉惠也指出，在目前仍尚存很多問題情況下，外資銀行並沒有處于完全恢複狀態。歐美第二波疫情起，雖然如今有短期經濟複蘇態勢，但其長期走勢，再加上歐美銀行面臨低利率甚至是零利率環境，都對其業務造成沖擊。
在華及亞洲地區愈發突出
與全球範圍內利潤大幅收縮不同，上述銀行在華及亞太地區第三季度利潤下降幅度卻不明顯。
彙豐第三季度在亞洲地區稅前利潤爲31.87億美元，拉動了總體海外表現；而歐洲地區數值僅爲0.84億美元，北美地區、中東地區稅前利潤均爲負值。
渣打第三季度在大中華及北亞地區稅前淨利潤爲5.78億美元，占其三個季度海外全部利潤總額77.6%，較去年同期僅下降5.2%，並較今年第二季度增長了19.4%。亞洲及南亞方面，其第三季度稅前利潤達2.43億美元，甚至略高于去年同期2.42億美元。
圖一、圖二分別爲彙豐、渣打區域業務表現/圖片來源：彙豐、渣打2020Q3財報
原曉惠認爲，外資大行愈發強調與重視亞洲（包括亞太、東南亞）的市場及發展機遇，“刨除疫情影響，亞太本身在近幾年間發展速度很快，特別是中日韓及東盟、東南亞地區。從年初到現在，疫情之下亞太地區整體運轉相對較好，也控制得更有效，經濟也在逐漸複蘇。”
“其實大型外資銀行目前也在極力拓展亞洲市場”，她說，“日本、新加坡等亞太本身銀行，歐美大型銀行等都在抓住亞洲及亞太地區跨境金融機遇，相比于世界其他地區，亞洲整體收益波動較爲平穩。而雖然外資銀行整體業績目前表現欠佳，目前尚未恢複，但因其良好的基礎，加上科技、業務模式、人才等方面，與國內及美國銀行相比仍具有相對優勢。”
除了彙豐、渣打等很早就專于亞太地區外資銀行外，德銀、巴克萊等也在轉而在中國及亞太拓展項目。在對各個地區經濟預測後，德銀表示此次疫情顯示了中國及亞太地區強韌的回彈力。
“上述這些外資銀行如今愈發注重亞太市場，但在文化障礙、中美關系走勢與全球經濟不明朗的情況下，如何保持、維護與拓展在華及亞洲地區業務挑戰增，但整體看他們對亞太市場前景呈積極態度。”原曉惠說。
與美國小夥伴兒比一比
美國的花旗、黑石等幾家大行三季度財報近期也已披露完畢，其海外整體表現不如上述歐洲及英國的大行。如花旗銀行第三季度亞洲、北美及拉美全球消費者零售業務方面淨收益分別較去年同比下降12%、13%與19%，而投行業務方面則分別下滑13%、21%與5%。
原曉惠稱，歐洲及英國外資銀行更關注亞太地區零售包括貿易融資方面，其中，它們對中國市場格外關注。
“與美國銀行相比，歐洲及英國銀行本身在亞洲發展的時間更長”，她解釋道，“彙豐本身就自香港地區起家，渣打在亞洲就分了三片：東亞、大中華地區及北亞，以及東南亞。而且渣打緊跟中國‘一帶一路’國際化、‘大灣區’等政策，對其把握較美國銀行精准。由此，在地區整合、業務拓展、政策把握等方面，歐洲及英國的銀行與美國的銀行相比更爲強力。”
除此之外，在業務布局方面，與美國大行相比，歐洲及英國銀行業也比較有優勢。
彙豐、渣打等大行大部分主要業務都分散在歐洲地區之外，網點鋪得較爲廣，因此不容易受歐洲疫情影響與貨幣政策等變動的影響。而在美國的大行方面，即便如國際化程度最高的花旗銀行，其50%的業務都仍集中于北美地區。
值得一提的是，香港地區占據彙豐銀行所有業務主導地位，其35%的客戶賬戶位于香港，而英國只占比29%。
彙豐客戶賬戶業務區域占比/圖片來源：彙豐2020Q3財報
對于今後外資銀行前景，在原曉惠看來，全球及亞太地區表現應該會越來越明朗，不過整體經濟走勢仍舊爲主要影響因素。“其他因素包括低利率等，之前一直都存在，外資銀行受低利率或零利率之困已久，所以他們著手轉移並縮減歐洲市場，而他們在歐美地區的表現並非主要受疫情影響才縮減，而是一種長期戰略調整。”
不過，她也提醒，像德意志、法國巴黎銀行等歐洲中型區域性跨國銀行業務則基本都在歐洲內，仍舊受歐洲貨幣政策與宏觀經濟影響。
“歐債危機之後，歐洲大部分中型銀行都有回歸本土的趨勢”，她解釋道，“包括德意志也在去年斷臂求生，放棄一半美國業務轉而回本國發展。此外，歐洲很多銀行持有主權債務規模較大，跟政府關系由此很緊密，這就造成一榮俱榮，一損俱損的局面，國家因此或多或少會對其有約束。”
在今後二者發展前景看，原曉惠認爲，從全球化角度，歐洲中型銀行近幾年持續向本土收縮，美國的銀行卻不同。後者雖在亞洲及其他地區占總比較小且幾無增長，不如歐洲銀行70%，80%海外業務占比，但前者至少保持原有規模，花旗、摩根等還積極收購亞太及中歐業務，或協助中小企業進行收購。
“不過如渣打、彙豐等這類大型銀行已經演變爲全球性銀行，沒有所謂的母國概念，它們今後在亞太市場的表現或將愈發可觀。”她稱。
惠譽國際評級（Fitch Rating）在其最新的2020展望報告裏表示，美國和歐元區第三季度的GDP複蘇非常強勁，遠超此前9月預測值，其中歐元區表現尤其突出。繼第二季度GDP下降11.8%後，歐元區第三季度增長12.7%，遠高于9月份預測的6.4%。
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