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全球飛機租賃業正在形成北美、歐洲和亞太三足鼎立的發展格局

2022 年 8 月 10 日 徐加迪

我國本土自主首單飛機租賃業務發生在2009年,由工銀租賃在天津東疆保稅港區完成。在2009年以前,我國飛機租賃市場由外資飛機租賃商主導。

經過十余年的發展,根據Cirium發布的2020年全球飛機租賃商TOP50榜單,總部位于我國的飛機租賃商有13家,總部位于愛爾蘭的飛機租賃商有13家,總部位于美國的飛機租賃商有12家。全球飛機租賃商TOP50榜單76%的名額,被我國和愛爾蘭、美國瓜分。

全球飛機租賃業正在形成北美、歐洲和亞太三足鼎立的發展格局

2020年全球飛機租賃商TOP50榜單,數據來源Cirium

需要特別說明的是,Cirium TOP50榜單發布不到一年,2021年3月,榜單第1的AerCap公司(總部愛爾蘭)收購榜單第2 的GECAS公司(總部美國)。根據協議,通用電氣把Gecas價值340億美元的淨資産轉讓給AerCap,包括引擎租賃和直升機租賃業務。由此,全球最大的兩家飛機租賃公司合二爲一,並購之後的AerCap公司擁有、管理和訂購近3000架飛機,全球占有約18%的市場份額,一個新的超級行業巨頭誕生。

與此同時,凱雷集團于2021年3月宣布,其斥資23.6億美元收購愛爾蘭飛機租賃公司Fly Leasing,將84架飛機資産收入囊中。同年12月,凱雷集團再度宣布,從李嘉誠的長江實業收購兩家飛機租賃公司Accipiter及Manchester Aviation,又收獲了125架飛機以及20架未交付的A320系列。兩筆67億美元買來220多架飛機,凱雷集團的機隊規模從並購前的227架實現翻倍,進入前十的位置。

在這份全球飛機租賃商TOP50榜單中,另有2家總部沒有設在我國,但實際控制人是中資背景的飛機租賃商:

一是中銀租賃,總部位于新加坡,前身是新加坡飛機租賃公司(SALE), 2006 年,中國銀行以 32.5 億美元收購SALE 的全部股權,2016 年更名爲中銀航空租賃有限公司。中銀租賃的實際控股人是中國銀行,持有 70%股權。按年報披露,中銀租賃擁有機隊規模536架(含自有377、代管37架、訂單122架),自由機隊平均機齡3.7年,全球排名第5。近期,中銀航空租賃向空客訂購80架A320neo系列飛機,意味著中銀航空租賃直接向空中客車訂購的飛機總數達到453架。

二是Avolon,總部位于愛爾蘭,實際控股人是渤海租賃。海航的事情沸沸揚揚,但海航旗下的渤海租賃,卻是國內第1、全球第3的飛機租賃商。2015年9月,渤海金控(現爲渤海租賃)以25.55億美元收購愛爾蘭飛機租賃公司Avolon。2017年4月,Avolon通過下屬全資子公司以103.8億美元收購CIT Group旗下的商業飛機租賃業務。截至2021年6月,渤海租賃機隊規模爲867架(含自有和管理611架、訂單256架)。

新冠疫情給全球航空産業帶來了深刻變革,也勢必會産生深遠影響。飛機租賃是航空産業鏈資産與資金融通的重要中介和關鍵環節,我國在該領域正借助新冠疫情“化危爲機”,預期構築飛機租賃産業北美、歐洲和亞太三足鼎立的發展態勢。

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