2020 年 6 月 5 日，Gojek 的騎手們正爲受新冠肺炎疫情影響的居民運送食品。 | GETTY IMAGES
在新冠疫情的封城禁令下，印度尼西亞的電商及移動支付市場開始加速發展。和其他市場一樣，印尼國內的線下企業也加快了數字化轉型進程。
追隨這一波趨勢，以 Gojek、Grab 和 Shopee 爲代表的頭部電商和數字支付企業一直在向印尼市場投入資源。當然，除了爲賣家和消費者提供更爲全面的服務之外，盡可能地去多方向探索，也可以吸引巨頭的投資。
領跑支付市場的Gojek
以印尼首家獨角獸企業 Gojek 爲例。在今年疫情期間，Gojek 從 Facebook 和 PayPal 等投資者手中籌集了 12 億美元（約合人民幣80.6億元）資金，試圖進一步開發快速增長的印尼市場。
CB Insights 的數據顯示，Gojek 在目前的估值已經達到了 100 億美元（約合人民幣 671.4 億元），其運營範圍現已擴大到越南、新加坡、泰國和菲律賓。
Gojek 在 2009 年成立，最早主營叫車服務。如今 Gojek 的服務項目已經達到 20 多種，其中也包括雜貨配送和數字支付服務。此外，Gojek 旗下的數字支付平台 GoPay 也在印尼市場中處于領先地位。
早在 2017 年，谷歌（Google）和研究機構捷孚凱集團（Gfk Group）就在一份電子錢包産業研究報告中指出，印度尼西亞是“最具開發價值的電子支付市場”。顯然，目前印尼數字支付市場的競爭態勢也印證了這一點，而印尼市場對數字支付産品的接納能力也相當突出。
此前 iPrice 和 App Annie 的調查數據顯示，在 2019 年 6 月-2020 年 6 月期間，印尼市場金融類應用程序的使用量增長了 70%，這一增幅的主要原因是電子錢包在疫情期間成爲印尼消費者首選的支付方式。
市場調研公司益普索（Ipsos Media）的調查發現，印尼電子錢包市場中 GoPay 所占市場份額最高，達到 60%。其次是印尼力寶集團（Lippo）的子公司 OVO，占 29%；目前 OVO 也與電商平台 Tokopedia 和新加坡超級應用 Grab 達成了合作關系。由螞蟻金服（Ant Financial）支持的 Dana 占據了 9% 的市場份額，同時 Dana 也是 Bukalapak 在電子錢包領域的合作夥伴。
2019 年 7 月 15 日，Grab 的騎手們正根據 GrabFood 分發的訂餐單排隊取餐。 | BLOOMBERG
隨著市場競爭日趨激烈，各大頭部電子錢包應用也紛紛向消費者提供折扣優惠。Shopee 的官方數字錢包服務 ShopeePay 也參與了這場競爭，ShopeePay 的用戶不但可以享受折扣，同時還能通過 ShopeePay Later 進行分期購物。
電商頭部玩家Shopee
不只是移動支付，疫情期間印尼的電商市場競爭同樣激烈。研究公司 iPrice 的數據顯示，在今年第二季度中，新加坡 Sea 集團旗下的 Shopee 在印尼電商市場中所占份額最大，本土電商 Tokopedia 和 Bukalapak 位居第二和第三，而阿裏巴巴（Alibaba）支持的 Lazada 才位列第四。此外在第二季度中，Shopee 的日均訂單量增幅超過 130%。
Sea 集團在今年 7 月公布的數據表明，印尼市場中有超過 45% 的 Shopee 訂單是通過 ShopeePay 支付的。不過 Sea 集團也表示，2020 年第二季度中集團的電商和數字金融業務 EBITDA（Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization，稅息折舊及攤銷前數據）損失總計達 4.15 億美元（約合人民幣 27.8 億元），高于去年同期的 2.66 億美元（約合人民幣 17.8 億元）。Shopee 依然在用戰略性虧損換取市場。但相較于阿裏來說，騰訊支持的 Shopee 可能會在東南亞更先完成“淘寶+支付寶”的組合布局。
挑戰者Grab
除了 Gojek 與 Shopee，來自新加坡的 Grab 今年也在積極爭取印尼市場。Crunchbase 的數據顯示，Grab 在今年已經籌集了超過 10 億美元（約合人民幣 67.1 億元）的資金。
不過，激烈的市場爭奪也讓這些頭部企業消耗很大，Grab 與 Gojek 之間的合並傳聞也在近幾個月中不斷傳出。彭博社（Bloomberg）在近日報道稱，軟銀集團（Softbank Group）創始人以及 Grab 最大的外部投資人孫正義（Masayoshi Son）正在努力推進兩家公司的合並。
總體觀察
總體而言，印尼整體經濟將在長期內保持增長。根據高盛（Goldman Sachs）的預計，2020 年印尼 GDP 總量將下降 1.4%，隨後在2021和2022年分別回升至6.3%和5%。
憑借智能手機的高滲透率、年輕的用戶群體以及不斷壯大的中産階級，印尼的網民總量位居全球第四，約有 1.71 億人。這讓印尼電商市場的潛在總規模（Total Addressable Market，TAM，即在市場中沒有競爭對手、所有市場都是可觸達的理想條件下的潛在用戶總規模）超過了巴西、印度和俄羅斯。
根據谷歌、淡馬錫（Temasek）和貝恩咨詢公司（Bain & Company）發布的《2019東南亞互聯網經濟報告》（e-Economy SEA 2019），印尼互聯網經濟的整體規模預計將在 5 年內增長三倍以上，從 2019 年的 400 億美元（約合人民幣 2682.6 億元）增長至 2025 年的 1300 億美元（約合人民幣 8718.6 億元）。
在電商市場方面，印尼市場主要由大量的小微賣家，也就是小商戶（Warung）構成。投資公司裏昂證券（CLSA）的數據表明，小微賣家在快速消費品（fast-moving-consumer-goods）交易中所占的比例高達 70%。
因此，頭部電商企業會通過吸引小微賣家入駐來擴張市場份額，從而吸引投資。通過與電子商務公司建立合作關系，衆多小微賣家也能享受到更爲全面的庫存管理和産品定價服務。
在金融科技方面，超過 60% 的印尼消費者沒有銀行賬戶。金融科技除了解決支付問題外，也在爲消費者提供小額低息貸款的資格，因爲他們可以通過平台上的交易逐漸累積數字信用評分。這爲金融科技企業在印尼的發展鋪平了道路。在今年 6 月，Facebook 旗下的 WhatsApp 與 PayPal 對 Gojek 進行的投資，也是出于多方面考慮。
Facebook 的投資將爲 GoPay 與 WhatsApp 在印尼的整合奠定基礎，讓 WhatsApp 在定位上更加貼近于騰訊旗下的微信。與此同時，Facebook 和 PayPal 也能借助此次投資進入印尼電子支付市場，從而規避印尼政府對外資獨立企業的運營禁令。
如果 Paypal 和 WhatsApp 與 GoPay 完成整合，那麽總數超過 1.7 億的 Gojek 用戶就可以在 PayPal 平台上 2500 萬個合作商家中進行購物。Gojek 表示，Facebook 的投資將用于重點發展數字支付和金融服務，同時促進東南亞中小型企業的發展。
本文編譯自 E-Commerce and Fintech Players Fight For Share in Indonesia’s Hot Market。