Part.1 Insight
DAO: Web3所有權經濟的組織形式
在IOSG今年的Old Friends Reunion活動上發生了大量的關于ownership economics 和DAO的討論。毫無疑問今年大量關于metaverse的應用讓人看到了開源精神帶來巨大能量, Web3 is eating the world!
資料來源: IOSG 2021 Summit, Benevans, Tokeninsight, Eshita
整個加密市場DAO運行的現狀概覽
當前整個加密市場有超過200多個已經形成規模的DAO，管理著超過100億美金的資産，根據Messari的統計，主流的DeFi國庫裏大部分管理的是governance token，因此如何管理好原生token資産和項目本身的發展健康狀況息息相關。
Web3中管理資産規模前30名的DAO
資料來源：Cooper Turley，DeepDAO
Ownership economics是DAO精細化發展的助推器
資料來源：Variant Fund
今年ownership economics在海外加密世界圈子被不斷提到，其實這是加密世界一直在發生的事情。2015年以太坊創造的智能合約其實就是讓金融、遊戲、社交等一系列代碼和業務邏輯運行在去中心化的計算機網絡裏，而參與這個底層分布式網絡的人就能夠獲得網絡激勵；對標Coinbase、Binance的去中心化交易所Uniswap上所産生的交易手續費並不屬于任何運營實體，而是分發給對産品運行帶來真正價值的做市者；甚至Reddit都在用token獎勵那些參與加密世界相關的subreddit的成員。
所以縱觀BTC的出現到現在元宇宙應用的爆發，ownership economics是加密世界永恒的商業內核。在這樣的大背景下，項目將商業運營權力下放給用戶、社區之後如何同時保持相對公允（真正代表大部分的利益）、相對高效（更精細化的分工讓一台去中心化的商業實體跑起來）都是整個加密行業下一個要探索的實際問題。
不過今年我們可以看到：Sushiswap社區否決了向VC出售token的提案；NFT藝術品交易市場SuperRare推出token，以實現去中心化策展並監督掌管平台現金流收入的金庫；Metaverse平台Decentraland、Sandbox的治理者可以對虛擬世界的未來作出集體決策；遊戲公會YGG作爲加密世界原生的工人聯盟，可以代表玩家甚至未來還有遊戲內容創作者出面爲他們在平台爭取利益。
從DeFi到Metaverse平台，可以預見他們的業務邏輯、商業模式和經濟系統都在變得更加複雜， DAO作爲去中心化的運營實體扮演的角色愈發重要，一個成功的項目背後必然與能夠高效運轉的DAO息息相關（比如Axie和YGG）
資料來源：Boardroom
2021年我們投資的DAO領域
作爲IOSG重要投資主題，一些能夠爲DAO提供各種定制化服務的工具型産品是我們今年重點關注的領域（垂直門戶聚合、數據分析、融資工具、開發框架、2B的定制化服務如審計、資管等）。
資料來源： IOSG
具體我們已經布局的有以下三個方向：
1. 2C：DAO管理聚合器（如：Tally, Boardroom, Bribe等）
Tally、Boardroom站在用戶角度思考使用體驗的問題，它們的産品能夠幫助終端用戶一站式的管理governance token，去參與各類DAO的投票、治理。而Bribe更進一步看到了不少實際持有大量governance token的人其實沒有太多精力參與治理，于是開發去中心化的代理治理協議一站式對接社區實際的積極治理者。
How the Bribe project works
資料來源：IOSG
2. 2B：第三方定制化服務（如：llama, Treasury Research等）
這類服務商能夠爲DAO提供：資産管理、審計、流動性管理等等服務
How the llama project works
資料來源：IOSG
3. 面向B端企業的金融工具（UMA Range Token等）
將傳統金融工具（如：可轉債、期權等）帶入智能合約，豐富DAO的融資的途徑。由于當前DeFi項目方大多管理著大量的資金，並且這些資金大部分都是項目的native token，類似range token這種産品能幫助DAO更好運營資金。
Part.2 投融資進展
區塊鏈數據分析平台Nansen完成7500萬美元B輪融資，Accel領投，a16z等參投*數據分析區塊鏈數據分析平台Nansen完成7500萬美元B輪融資，Accel領投，Andreessen Horowitz（a16z）、SCB 10X、Tiger Global等參投。Nansen將把資金用于下一個增長和開發階段，包括在全球範圍內擴展平台的功能和多鏈集成，並聘請頂尖的開發人員和研究分析師。加密支付創企Ramp完成5270萬美元A輪融資，Balderton Capital領投*加密支付
支付基礎設施加密初創公司Ramp已經完成5270萬美元A輪融資，Balderton Capital領投，現有投資者NFX、Galaxy Digital、Seedcamp、Firstminute Capital以及Wise聯合創始人Taavet Hinrikus和TrueLayer的Francesco Simoneschi等天使投資人參投。Balderton的普通合夥人Rana Yared加入了Ramp的董事會。新融資將用于繼續招聘，並推動新的合作協議。
鏈遊發行商Ex Populus完成850萬美元融資，Akatsuki等參投
*鏈遊工作室
基于以太坊和Solana的遊戲工作室Ex Populus周二宣布完成850萬美元融資，其估值達8000萬美元。Akatsuki Inc、Gerstenbrot Capital、Blockwall Digital Assets、Citizen X、Fisher 8 Capital、Perpetual Protocol、Yolo Ventures、Libra Capital Ventures、8186 Capital和Sneaky Ventures參投。
Web3軟件開發公司Thirdweb完成500萬美元融資，Mark Cuban等參投
*Web3
Web3軟件開發公司Thirdweb宣布完成500萬美元融資，其投資者包括知名商業領袖、企業家和創作者，美國知名企業家Gary Vaynerchuk和Mark Cuban參投。Thirdweb由Social Chain創始人Steven Bartlett、Bebo和AppLovin首席技術官Furqan Rydhan創建。Thirdweb在三個月前推出免費的Web3開發工具，讓開發人員無需編寫任何代碼，即可構建、啓動和管理其Web3項目。據稱，開發者只需點擊幾下，即可添加功能，包括 NFT、社交代幣和貨幣、代幣交易市場以及NFT交易等。目前使用該工具創建的項目總數達500個。
CyBall融資180萬美元，Bitkraft Ventures領投
*NFT遊戲
CyBall已經籌集了180萬美元的種子資金，以建立一個以足球爲主題、基于NFT的遊戲，該遊戲具有玩家獎勵模型。該筆融資由Bitkraft Ventures領投，Animoca Brands、Ascensive Assets、Merit Circle、Yield Guild Games、GuildFi、Raydium、Coin98、SkyVision Capital等參投。這筆資金將用于擴大團隊規模，以加速CyBall的擴張，並進一步建立獎學金系統CyLoans。
音樂創作者數字平台BandLab以3.03億美元估值融資5300萬美元，Vulcan Capital領投
*音樂創作者平台
據福布斯報道，新加坡音樂創作者數字平台BandLab宣布以3.03億美元估值完成5300萬美元融資，Vulcan Capital領投，K3 Ventures參投。新融資將幫助該公司擴大其團隊並在全球範圍內吸引更多有抱負的藝術家。據悉，BandLab于2015創立，旨在提供一個移動優先的音樂創作平台。該平台被超過4000萬音樂制作人和音樂家使用。
波卡智能合約層Gear Technologies完成1200萬美元融資，三箭資本等參投
*波卡
波卡區塊鏈框架智能合約層Gear Technologies完成1200萬美元融資，Blockchange領投，三箭資本、Lemniscap、Distributed Globals和其他風投公司、Web3基金會和Parity Technologies的一些高管，包括波卡創始人Gavin Wood參投。
Polygon和Reddit聯合創始人旗下風投共同推出2億美元的Web3基金*Web3
以太坊擴容項目Polygon和Reddit聯合創始人 Alexis Ohanian 的風險投資公司 Seven Seven Six聯合推出了 2 億美元基金，用于投資Web3社交媒體和遊戲項目。據此前報道，Seven Seven Six將與Solana Ventures推出5000萬美元Web3社交媒體基金。
Part.3 IOSG投後項目進展
Aztec Network完成1700美元A輪融資，Paradigm領投
* 基礎設施
Aztec Network宣布A輪融資1700萬美元，Aztec Network是以太坊上的第一個隱私ZK-rollup解決方案，在將複雜的密碼系統部署到Web3網絡中擁有豐富的經驗。本輪融資由Paradigm領投，合作夥伴IOSG Ventures、a_capital、Ethereal Ventures和Libertus Capital，以及Variant Fund、Nascent、IMToken、Scalar Capital、Defi Alliance和ZK Validator參投，其它個人投資人還包括Anthony Sassano、Stani Kulechov、Bankless、Defi Dad、Mariano Conti和Vitalik Buterin。
Polkadot將Shell平行鏈升級到Statemint的131號協議獲批准
* 波卡
PANews 12月14日消息，Polkadot委員會已批准131號協議，將 Shell 升級到 Statemint，這將是一個由兩個預定事務組成。第一個將在 Shell 中爲 Statemint 的“創世紀”設置一些存儲密鑰。第二個將授權升級到 Statemint。這兩個調用都需要在Shell上構建，然後從XCM中的中繼鏈中調度。
Polkadot平行鏈已上線，首批5條競標平行鏈已成功加入網絡
* 波卡
Polkadot平行鏈功能已上線，所有贏得拍賣的平行鏈目前都在網絡上生産區塊。首批5條競標平行鏈現已成功加入網絡，依次爲Acala、Moonbeam、Astar、Parallel Finance和Clover。與此同時，下一批Polkadot拍賣將于2021年12月23日前後開始（區塊高度爲8263710）。第二批將總共進行6場拍賣，其中6條獲勝的平行鏈將在2022年3月11日左右（區塊高度達9388800）上線。平行鏈是Polkadot全面啓動的最後一項核心功能。
Element Finance將通過Aztec Network接入到Layer2網絡
* Layer2
固定利率借貸協議 Element Finance 宣布將通過 Aztec Network 接入到 Layer2 網絡中。Element Finacne 表示，通過 Aztec Network 網絡能夠分批處理交易，這將使 Gas 費與批次大小成比例減少，此外，由于 Aztec 使用了零知識證明，該網絡可以在處理交易的同時保護各方隱私。
Kava 9測試網上線，已整合IBC並支持Cosmos生態資産跨鏈
* 跨鏈
Kava 9測試網現已上線，通過整合IBC支持Cosmos生態的資産跨鏈，目前ATOM、OSMO、AKT、LUNA均可在Kava測試網使用。官方宣布，Kava 9主網計劃將于2022年1月19日啓動，屆時將爲包括UST在內的IBC資産開通DeFi功能，並上線Kava Launchpad、以太坊跨鏈橋的核心基礎設施等多種功能。
Part.4 行業脈搏
a16z投資去中心化自治組織PleasrDAO
*DAO
PANews 12月15日消息，a16z 普通合夥人 Ali Yahya 在社交媒體上宣布 a16z 正在投資去中心化自治組織 PleasrDAO，具體金額暫未透露。Ali Yahya 表示，像 PleasrDAO 這樣的 DAO 是 Web3 的基礎。它們是互聯網原生的一種新的經濟組織形式，使人們能夠大規模合作並實現目標。
Optimism取消白名單，將完全開放部署應用程序權限
*Layer2
PANews 12月17日消息，Layer2 解決方案 Optimism 宣布取消白名單機制，從今日起任何用戶都可以在 Optimism 上自由部署合約、構建應用程序。Optimism 官方表示，取消白名單及 EVM 等效性升級的完成，標志著 Optimism 正式全面對外開放。無需許可的合約部署權使我們離真正開放、可訪問、積極的願景更近了一步。
Grim Finance遭遇閃電貸攻擊，損失超3000萬美元
*DeFi
據官方消息，Fantom鏈上複合收益平台Grim Finance遭遇閃電貸攻擊，目前損失已超3000萬美元。攻擊者使用 Grim Finance 的保險庫策略中名爲“beforeDeposit”的函數進行攻擊，輸入惡意代幣合約。目前Grim Finance已經暫停所有的金庫，並提醒用戶立即撤回所有資産。
在OpenSea進行過交易的ETH地址數超80萬，Polygon地址數超75萬
*Data
據 Dune Analytics 數據顯示，在 OpenSea 進行過交易的以太坊地址數已超過 80 萬。同時，在 OpenSea 進行過交易的 Polygon 地址數已超過 75 萬。
灰度比特幣信托上周以21.36%的折價交易，爲史上最大折扣
*Data
Glassnode數據顯示，灰度比特幣信托（GBTC）在前一周以21.36%的折扣進行交易，是其八年曆史上的最大折扣。這意味著新的投資者可以以大大低于比特幣實際市場價值的價格購買GBTC的股票，而現有的持有者由于初始投資的六個月鎖定期而面臨損失。根據Grayscale數據，GBTC股票的價格在上周五下跌了3.46%，錄得每股43.77美元。然而，目前每股GBTC股票相當于0.00093202個BTC，該股票的實際價格爲34.42美元的比特幣，比前一交易日下跌了5.21%。
ETH市值占加密資産總市值的21%，創2021年年內新高
*Data
Coinmarketcap數據顯示，當前，BTC在總市值的占比爲約爲40%，2021年高點爲1月，接近70%。而ETH占比目前約爲21%，爲2021年曆史高點。這意味著，2021年BTC市值占比在降低，ETH在升高。當前，兩者占比共計61%。（本文原發布于鏈得得，授權钛媒體App發布，作者：IOSG Ventures）