中證網訊（記者 林倩）7月1日，國泰君安正式推出國泰君安中國股債均衡策略指數（GuotaiJunanChinaStock&BondEnvironmentAuto-RebalancingIndex），並在萬得（Wind）平台和國泰君安道合平台上進行發布和挂牌。該指數後續計劃在新加坡交易所（SGX）和彭博（Bloomberg）等平台上進行發布和挂牌，以進一步保證指數的公允性，也便于客戶的查詢、研究和投資。
國泰君安中國股債均衡策略指數由國泰君安固定收益外彙商品部客需業務部研發，聚焦中國資産，股票資産包含上證50、滬深300和中證500；債券資産包含十年期國債和五年期國債。指數運用風險平價思想，通過因子配置調整、風格久期輪動、動態控制波動和組合細分止損等方法，實現股票與債券的輪動和均衡，以有效應對不同經濟周期的變化，並追求長期穩健的收益回報。
國泰君安介紹稱，回溯包含發布前的模擬測試階段，自2015年9月30日以來，該指數年化收益率達到5.48%，年化波動率爲2.57%，最大回撤3.58%，夏普比率爲2.13。過去的12個月，在中國股票市場出現較大波動、地緣政治引發海外動蕩的環境下，指數年化收益率達到3.43%，最大回撤1.25%，年化波動率1.96%，夏普比率1.75。而在疫情沖擊下的2020年，指數年化收益率達到7.97%，最大回撤2.13%，年化波動率3.30%，夏普比率達到2.42，特別是在股票市場明顯波動的2月也貢獻了正收益。此外，通過回測顯示，任一時點持有指數一年以上獲得正收益的概率爲100%。這都體現出國泰君安中國股債均衡策略指數穩健和持續的風險收益特征。
國泰君安表示，未來將繼續發揮在投研交易和對沖避險的經驗優勢，進一步提供能滿足客戶需求、解決客戶痛點的策略指數；探索人工智能技術在資産配置和避險方案上的應用與創新；引入更多跨國別、跨市場資産；加強與市場機構的合作與互補；完善和豐富不同收益風險特征的策略指數家族，以提供持續的合意收益率，加強對不同經濟周期的適應性，更好地服務于客戶資産配置、財富管理和風險管理的需求；堅定承擔金融服務實體經濟的責任，實現以金融服務創造價值的公司使命和金融報國的公司理念。