生活虐我們千百遍，我們待生活如初戀
打鐵還需自身硬，話不多說，學習吧，畢竟實力才是證明自己的唯一方式。
二十六、何謂互換？
所謂互換（Swap）是指當事雙方同意在預先約定的時間內，通過一個中間機構來交換一連串付款義務的金融交易。互換交易有兩種類型：貨幣互換（Currency Swap）和利率互換（Interest Rate Swap）。
在貨幣互換交易中，兩個獨立的借取不同貨幣信貸的借款人，同意在未來的時間內，按照約定的規則，互相負責對方到期應付的借款本金和利息。通過這種交換，借款的雙方都可以既借到自己所需的貨幣貸款，又同時避免了還款付息時貨幣兌換引起的彙率風險，從而使雙方或者至少其中一方獲益。
在利率互換交易中，兩個單獨的借款人從兩個不同的貸款機構借取了同等數額、同樣期限的貸款，雙方商定互相爲對方支付貸款利息。此外，還可以將貨幣互換和利率互換結合起來進行，比如一種貨幣的固定利率付息與另一種貨幣的浮動利率付息相交換，這也稱爲交叉利率通貨互換（Cross Currency Interest Rate Swap）。
二十七、什麽是金融租賃和回租租賃？
金融租賃是指由承租人選定所需設備後，由租賃公司（出租人）負責購置，然後交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。
金融租賃合同通常規定任何一方不能中途毀約，租賃期滿後，租賃設備可以由承租人選擇退租、續租或將産權轉移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃。
回租租賃，也稱售出租賃，企業把持有的設備出售給租賃公司，同時簽訂租約，租回原設備使用，這是由于設備所有者既想獲得周轉資金另行投資，又想繼續使用原有設備，而采用的特殊的租賃方式。
二十八、什麽是LIBOR？
LIBOR（London Interbank Offered Rate ），即倫敦同業拆借利率，是指倫敦的第一流銀行之間短期資金借貸的利率，是國際金融市場中大多數浮動利率的基礎利率。
作爲銀行從市場上籌集資金進行轉貸的融資成本，貸款協議中議定的LIBOR通常是由幾家指定的參考銀行，在規定的時間（一般是倫敦時間上午11：00）報價的平均利率。最經常使用的是3個月和6個月的LIBOR。
我國對外籌資成本即是在LIBOR利率的基礎上加一定百分點。從LIBOR變化出來的，還有新加坡同業拆放利率（SIBOR）、紐約同業拆放利率（NIBOR）、香港同業拆放利率（HIBOR）等。
二十九、金融監管
是指金融行政管理機關（中央銀行或其他金融行政管理機關），爲了維護金融體系的穩定，防止金融混亂對社會經濟的發展造成不良影響，而對商業銀行和其他金融行政管理機關以及金融市場的設置、業務活動和經濟情況進行檢查監督、指導、管理和控制。
簡單地說，也就是金融行政管理機關通過其對商業銀行以及其他金融機構的管理，對金融市場的管理，達到穩定金融和促進社會經濟正常發展的目的。
三十、何謂QFII？
所謂QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）即合格的境外機構投資者制度，是指允許合格的境外機構投資者，在一定的規定和限制下，彙入一定額度的外彙資金，並轉換爲當地貨幣，通過被嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場，其資本利得、股息等經批准後可轉爲外彙彙出的一種市場開放模式。
QFII作爲一種過渡性制度安排，是那些貨幣沒有自由兌換、資本項目未完全開放的新興市場的國家和地區，實現有序、穩妥開放證券市場的特殊渠道。
2002年11月5日,中國證監會頒布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，標志著我國正式實行QFII制度。
三十一、何謂QDII？
QDII（國內機構投資者赴海外投資資格認定制度，Qualified Domestic Institutional Investors，QDII）制度由香港政府部門最早提出，是在外彙管制下內地資本市場對外開放的權宜之計，以容許在資本賬項目未完全開放的情況下，國內投資者往海外資本市場進行投資。
三十二、彙金公司是個什麽樣的機構？
成立于2003年12月16日,注冊資本3724.65億元人民幣的中央彙金投資有限責任公司，是國務院批准設立的國有獨資投資控股公司，主要職能是代表國家行使對中國銀行、中國建設銀行等重點金融企業的出資人的權利和義務，支持中國銀行、中國建設銀行落實各項改革措施，完善公司治理結構，保證國家注資的安全並獲得合理的投資回報。它是獨立于現有國有資産管理體系和銀行監管體系的投資控股實體。
三十三、如何理解流動性比率？
流動性比率是最常用的財務指標，它用于測量企業償還短期債務的能力。流動性比率＝流動資産/流動負債，其計算數據來自于資産負債表。一般說來，流動性比率越高，企業償還短期債務的能力越強。
一般情況下，營業周期、流動資産中應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動性比率的主要因素。
計算出來的流動性比率，只有和同行業平均流動性比率、本企業曆史的流動性比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般認爲，生産企業合理的最低流動比率是2。
這是因爲流動資産中變現能力最差的存貨金額約占流動資産總額的一半，剩下的流動性較強的流動資産至少要等于流動負債，企業的短期償債能力才會有保證。
三十四、什麽是期權？
期權，是指在未來某時期行使合同，按協議價格買賣某種金融工具的權利。期權有買權（也稱看漲期權）和賣權（也稱看跌期權）之分，買權是指在約定的未來時間內按協定價格購買若幹標准單位金融工具的權利，賣權是指在約定的未來時間內按協定價格出售若幹標准單位金融工具的權利。
無論是買權還是賣權,都有合同的買方（也稱合同持有人）和賣方（也稱合同讓與人），期權合同的買方是從賣方購進一種承諾，表明賣方將在約定的時期內隨時准備依買方的要求按協定價格買進（或賣出）標准數量的金融工具。
期權合同的買方爲取得這一承諾要付出一定的代價，即期權的價格。但是合同的買方除了付出期權價格以外，只享受購買或出售金融工具的權利，而不負其他義務，即不是合同到期時非買或非賣不可。
三十五、什麽是次級債券？
次級債券是指固定期限不低于5年(包括5年),除非銀行倒閉或清算,不用于彌補銀行日常經營損失,且該項債務的索償權排在存款和其它負債之後的商業銀行長期債券。
次級債計入資本的條件:不得由銀行或第三方提供擔保；並且不得超過商業銀行核心資本的50%。
三十六、爲什麽目前除商業銀行外其他投資人不能投資于次級債券？
由于商業銀行經營管理的高度專業性，就目前我國商業銀行公開信息披露的程度來說，一般的非銀行機構投資人和公衆投資人難以識別、分析、量化商業銀行的風險及其變化情況，只有本業中的專業機構（如銀行）方可進行這種風險投資，這也是循序漸進、保護廣大投資人的正確措施。待信息披露和透明度建設達到監管者較爲滿意的程度時，次級債務將向更大範圍的投資人開放。
海外其他銀行監管當局如何處理商業銀行持有的其他銀行資本工具？中國銀監會規定的處理方法是否符合國際慣例？
從監管實踐來看，各國對商業銀行持有其他銀行資本工具的處理方法也不盡相同。英國規定銀行持有其他信貸機構和金融企業發行的資本工具，必須全部從該銀行資本中扣除，但少量用于交易目的（treading purpose）的持有除外。
新加坡、馬來西亞要求從資本中直接扣除持有的其他銀行發行的資本工具。在香港對經金管局（HKMA）同意的持有其他銀行發行的資本工具可不進行扣除。歐盟監管條例規定一家商業銀行持有其他銀行發行的資本工具最高不能超過該銀行資本的10%。
銀監會規定商業銀行持有其他銀行發行的次級債券合計不得超過核心資本的20%，是國際上普遍認可的處理方法，同時還規定在計算資本充足率時給予其100%的風險權重（不享有銀行同業債權20%的風險權重），符合審慎監管的要求。目前銀監會沒有發現銀行間通過“協議”的方式，相互持有彼此發行的次級債券，如果發生這種情況，銀監會也將采取從資本中扣除的處理方法。
三十七、銀行間相互持有次級債券是否應當在計算資本充足率時予以扣除？
在1988年的資本協議中，巴塞爾委員會明確表示，對商業銀行持有其他商業銀行發行的資本工具，可以不從資本中扣除，因爲這樣做可能無助于一些國家銀行體系的結構調整。
委員會提出是否從銀行資本中扣除該銀行持有的其他銀行發行的資本工具（包括股票、可轉債、次級債券），由各國銀行監管當局自定，但同時規定，如果人爲地爲提高資本充足率而相互交叉持有資本工具，則應采取從資本中扣除的處理方式。
三十八、次級債券作爲資本有哪些局限性？
目前，商業銀行次級債券的發行量已達到723億元，對提高國有商業銀行，特別是股份制商業銀行的資本充足率，發揮了較大的作用。
但是，銀監會對次級債券的一些特性也有充分的認識。次級債券所籌集的資金不能用于彌補銀行日常經營中出現的損失，只有當銀行破産清算時，方可用來彌補存款人和其他債權人可能蒙受的損失。
正是考慮到這一點，在《商業銀行次級債券發行管理辦法》中，我們明確規定商業銀行投資其它商業銀行發行的次級債務工具合計不得超過核心資本的20%。
三十九、什麽叫貨幣供應量？
貨幣供應量，是指一個經濟體中，在某一個時點流通中的貨幣總量。由于許多金融工具具有貨幣的職能，因此，對于貨幣的定義也有狹義和廣義之分。如果貨幣僅指流通中的現金，則稱之爲M0；狹義的貨幣M1，是指流通中的現金加銀行的活期存款。
這裏的活期存款僅指企業的活期存款；而廣義貨幣M2，則是指M1再加上居民儲蓄存款和企業定期存款。貨幣供應量是中央銀行重要的貨幣政策操作目標。
四十、何謂“央行被動購彙”？
按照目前的結售彙制度安排，企業應當將外彙收入賣給外彙指定銀行，而外彙指定銀行則必須將超過一定金額的購入外彙在銀行間外彙市場上賣出。如果企業需要購買外彙，則需要到外彙指定銀行憑相應的證明文件購買，相應地，外彙指定銀行在外彙不足時，在銀行間外彙市場上買入。
由于我國實行的是有管理的浮動彙率制，彙率需要保持在相對穩定的水平上。因此，一旦出現國際收支順差，外彙供應量增大，而同時要保持彙率穩定，中央銀行就不得不在銀行間外彙市場上被動地買入外彙，賣出人民幣，也就是吐出基礎貨幣。
四十一、什麽是銀監會所倡導的審慎銀行資本監管思路？
提高商業銀行資本充足率，促使商業銀行計提充足的貸款損失准備金，是商業銀行應對宏觀經濟波動的重要手段，也是貫徹中國銀監會“管法人、管內控、管風險、提高透明度”監管理念的具體措施。
審慎的銀行資本監管思路是，首先要提高商業銀行貸款五級分類的准確性，在此基礎上商業銀行計提充足的貸款損失准備金，從而更加真實地反映銀行的經營成果，然後使商業銀行的資本充足率達到規定標准。
即“提高貸款五級分類的准確性?提足撥備？做實利潤？資本充足率達標”。
四十二、什麽是關聯交易？
商業銀行關聯交易是指商業銀行與關聯方之間發生的轉移資源或義務的下列事項，包括授信、擔保、資産轉移、提供服務等。商業銀行的關聯方既包括自然人也包括法人或其他組織。
關聯自然人包括商業銀行的內部人、主要自然人股東及他們的近親屬、商業銀行關聯法人的控股自然人股東、董事、關鍵管理人員，以及對商業銀行有重大影響的其他自然人等。
關聯法人或其他組織則包括商業銀行的主要非自然人股東；與商業銀行同受某一企業直接、間接控制的法人或其他組織；商業銀行的內部人與主要自然人股東及其近親屬直接、間接控制或可施加重大影響的法人或其他組織；以及其他可直接、間接、共同控制商業銀行或可對商業銀行施加重大影響的法人或其他組織。
四十三、什麽是保理業務?
所謂應收賬款的保理，通俗地講就是企業把賒銷出去的貨物的應收賬款有條件地轉給銀行，銀行爲企業提供資金，並負責管理、催收應收款和壞賬擔保，企業可借此及時回收賬款、加快資金流轉。
按業務方式應收賬款保理又分“有追索權”和“無追索權”兩種，從字面上也好理解，有追索權即企業的下家（買方)到時候不還賬時，銀行有權向企業追索，企業有責任從銀行回購賬款；而無追索則是銀行買斷企業的應收賬款，（除非特殊情況），不管買方能否還款，風險全由銀行承擔。
四十四、金融風險預警系統
是金融監管機構爲了更好的對金融經營機構實施有效監控，既是對其可能發生的金融風險進行預警、預報所建立的早期預警系統。該系統通過設置的一系列監測比率和比率的”通常界限”，對金融經營機構的經營狀況進行監測。
早期預警系統可通過對金融經營機構的主要業務經營比率和比率的“通常界限”加以仔細分析，對接近比率“通常界限”的金融經營機構及時預警並進行必要的幹預。這種早期預警系統屬于事前監管。
四十五、何謂金融創新
是指政府或金融當局和金融組織爲適應不斷變化的外部環境和在融資過程中的內部矛盾運動，防止或轉移經營風險和降低成本，爲更好的實現流動性、安全性和盈利性目標而逐步改變金融中介功能，創造或組合一個新的高效率的資金營運體系的創造性過程。
主要類型有：風險轉移創新；流動性增強創新；信用創造創新；股權創造創新。金融衍生産品 是指從原生資産派生出來的金融工具。由于許多金融衍生産品交易在資産負債表上沒有相應科目，因而也被稱爲“資産負債表外交易（簡稱表外交易）”。
金融衍生産品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貨款。
因此，金融衍生産品交易具有杠杆效應。保證金越低，杠杆效應越大，風險也就越大。國際上金融衍生産品種類繁多，活躍的金融創新活動接連不斷的推出新的衍生産品。金融衍生産品主要有以下分類方法：①根據産品形態，可以分爲遠期、期貨、期權和掉期四大類；②根據原生資産大致可以分爲四類，即股票、利率、彙率和商品。