2022年已經過去三分之二,小編帶大家來回顧一下前8個月IPO市場的表現。
01 A股市場
A股的打新市場在今年3-4月經曆了一輪破發潮後,5月以來上市的新股發行價及發行市盈率明顯回落,賺錢效應提升了不少。
從打新收益來看,,科創板和創業板偶爾也有破發現象,打新市場逐漸趨于理性。
數據顯示,2022年1-8月共有254只新股上市,其中包括北交所27只,科創板82只,滬市主板22只,創業板98只,深市主板25只。
前8個月以來,A股總募資金額超過4000億元,中國移動、中國海油的募資額仍穩居前二,而8月份上市的聯影醫療和海光信息募資額均超百億,位列前五之中。
新股累計漲幅最高的股票爲弘業期貨,其在8月5日上市後連續漲了17個板,截至8月31日收盤,股價仍在新高附近。
不過,新股中也不乏有腰斬的,其中邁威生物、翺捷科技跌超50%,在跌幅榜中,生物醫藥公司居多。
就8月份數據來看,上市首日漲幅最亮眼的是創業板的快可電子,其漲幅高達267.4%,可以發現漲幅排行靠前的大多是電子元件及設備相關企業。
同時,8月也存在一定的破發現象,其中科創板的恒爍股份、叢麟科技、微電生理以及創業板的建科股份、北路智控均有不同程度的破發情況。
據統計,截至8月28日,IPO排隊企業數量爲仍高達763家。不過並不是所有企業闖關IPO都是順利的,自去年監管部門加大對IPO的審核以來,越來越多的企業主動撤單,8月就有30多家企業的IPO申請終止審查。近日,一家已撤回材料、終止上市的企業也收到監管函,可見監管之嚴。
整體來看,下半年的A股IPO市場有加速的迹象,普華永道預計全年A股市場IPO企業數量將達到330-380家,融資額有望再創新高,達到5600億元-6350億元。
隨著注冊制的推進,打新紅利逐漸釋放,在“詢價新規”的規範下,A股市場新股定價日趨市場化。
02 港股市場
據Choice數據,2022年1-8月,港交所共有48只新股上市(剔除舊股、股權投資等),其中,全球最大旅遊零售運營商中國中免和锂礦龍頭企業天齊锂業兩家公司均爲AH兩地上市,其募資額分別約爲159億港元、130億港元,爲下半年的港股IPO市場注入了一定的活水。
8月份港交所共迎來4家企業上市,其中雙財莊上市首日漲幅超40%。
縱觀今年以來港股新股表現,7月18日上市的中國石墨奪得榜首,其累計漲幅高達244.6%,其次爲雲康集團,股價也實現了翻倍。
在跌幅榜中,快狗打車上市兩月有余,股價跌去近7成,金茂服務、魯商服務等多家公司股價基本腰斬。
一直以來,中概股回流、二次上市的首選便是港交所,截至目前,已有26家中概股在香港二次上市。
港交所CEO歐冠升表示,目前中概股回流可能面臨新交所的“截胡”,其中蔚來汽車于3月10日在香港二次上市後,又于5月20日在新加坡上市。
03 海外市場
今年可能是美國IPO市場近20多年來最糟糕的一年,隨著加息進程的推進,企業估值縮水、發行數量下降、募資金額減少的情況愈發明顯。
Choice數據顯示,今年以來,美股共有387只股票上市,總募資金額約爲420億美元。
截至8月31日,在美上市的中概股共366家(包括SPAC),總市值約1.66萬億美元;今年以來有13家中資企業赴美上市,募資額超4億美元。
其中,湧現了尚乘數科、金太陽教育等中概股,可謂是“妖風陣陣”,上市後股價被肆意拉升。
整體來看,中國監管機構對企業赴海外上市仍保持支持和開放的態度。近日,中國與美國簽署了審計監管合作協議,爲下一階段雙方積極、專業、務實地推進合作奠定了基礎,既提振了市場信心,也體現了中國深化資本市場雙向開放的決心。
再來看另一海外市場——瑞交所。
7月28日,中瑞證券市場互聯互通存托憑證業務正式開通,科達制造、杉杉股份、格林美、國軒高科4家A股上市公司發行GDR(全球存托憑證)正式在瑞交所上市,募資額分別爲1.73億美元、3.19億美元、3.46億美元和6.85億美元,瑞交所由此也迎來首批中國企業。
此前我們在《中國企業掀起GDR上市潮,爲何紮堆瑞士?》中有介紹,瑞士GDR的發行及審批流程較爲簡易便捷,通常可在3到4個月之內的時間裏完成,在一定程度上減少了發行總成本。
從公司層面來看,不僅可以有效利用外資,拓寬並豐富了在海外的融資渠道,接觸到多元的專業化程度高的國際投資者,也能提高公司的國際知名度和影響力,爲國際化戰略發展打好基底。從市場層面來說,進一步提高了中國資本市場服務實體經濟的能力和國際競爭力,以吸引更多的海外投資者。
本文源自格隆彙新股