爲了明確中國金融科技在國際上的相對位置，同時把好的做法引進來，也將成功的實踐介紹出去，促進全球金融科技的健康發展，近年來北京大學數字金融研究中心組織了一系列國際交流與考察活動。
2018 年8月赴新加坡、泰國和印度等國訪問，考察了東南亞與南亞等國家地區金融科技的宏觀環境、業務實踐與監管政策等。
考察組主要走訪、考察了新加坡金管局、金融科技公司 ECP，泰國央行、 金融科技公司 TrueMoney，印度金融科技公司 Paytm、孟加拉國金融科技公司 bKash 和中國香港的支付機構 AliPayHK，同時也參觀了部分使用金融科技特別是跨境支付工具的商業機構。
考察組重點關注亞洲各國金融科技發展的現狀以及成因、金融科技的一些業務模式及在現實經濟中的作用、監管部門的立場及一些具體的政策措施。重點關注了三個方面問題：
第一， 這些國家有沒有值得中國借鑒的監管與業務理念、實踐?
第二，在中國行之有效的一些技術和模式是否能夠幫助這些國家發展金融科技?
第三，是否可能依靠金融科技促進“一帶一路” 沿線相關國家的金融互聯互通?
亞洲四國金融科技行業整體印象
北大國發院副院長黃益平在報告分享時表示，亞洲金融科技發展的水平差異較大。除了新加坡和中國香港，大多數亞洲經濟體的金融科技起步比中國大陸晚、發展程度比較低、業務模式也相對初步。這些經濟體的金融科技行業普遍具有三個方面的突出特征：
第一，促進金融科技發展的一個共同因素就是正規金融部門金融服務供給不足。新的金融科技業務模式的出現，幾乎無一例外地解決了原有金融體系的某些不足，普惠性質尤其明顯；
第二，這些經濟體金融科技的業務模式都比較初步，主要是因爲當地的金融基礎設施相對落後、消費者金融素養相對較低，但變化已經在快速發生；
第三，外資機構都積極地在這些市場布局，雖然多數還是采取戰略入股的方式，但在第三方支付等領域的競爭格局已經形成。
從市場前景來看，亞洲四國金融科技市場廣闊。正規金融服務不足，金融科技公司填補市場空白。除新加坡外，東南亞和南亞的金融體系並不發達，正規金融服務供給嚴重不足。東南亞60%的人沒有銀行賬戶，印尼、菲律賓、越南等國家的信用卡普及率低于2%。
案例：泰國的 TrueMoney 和印度的 Paytm 主要針對正規金融服務不足的市場。泰國和印度銀行卡普及程度不高，很多支付活動還是以現金形式進行，使用 TrueMoney 和 Paytm 進行電子支付則可以降低現金支付帶來的高成本。另外，由于年輕人沒有信用卡，他們無法給遊戲充 值或者在網上購買商品，TrueMoney 可以爲年輕人提供這些新的服務;而 Paytm 則爲商戶提供了更低的支付費率。
從業務模式看，目前東南亞和南亞的金融科技企業的業務模式還比較初級，大多以支付業務爲主， 同時落後的基礎設施也限制了金融科技公司的業務拓展。但目前這些公司已經開始布局更加全方位及更高附加值的業務，也根據相關環境進行了業務創新，表現出了極大的發展活力。
案例：以 TrueMoney 爲例，它與當地最大的零售店(7-11)簽訂了合作協議。居民可以通過這種零售店將錢存進錢包。TrueMoney還建立了自己的ATM機器，方便居民存錢進電子錢包。孟加拉國也有類似的情況，由于銀行網點覆蓋不足，線上資金和線下資金很難實現便捷轉換。爲了解決這個問題，bKash 在全國 設立了187000家代理商。客戶可以去代理商將bKash系統中的錢包余額換成現金。
競爭方面，無論是中國的螞蟻金服、騰訊、還是美國的亞馬遜和谷歌，都在積極布局東南亞與南亞的支付市場，競爭十分激烈。但是，目前並沒有哪一家公司處于市場領先地位。得益于這些跨國公司的推動，這些地區的本土金融科技企業也得到了迅速發展。
值得注意的是，對于國外機構在本國開展金融業務，各國的監管機構均比較審慎，一般不希望外國企業完全控股。但諸如螞蟻金服、騰訊和陸金所等機構因爲在中國相對比較成功，在國際上也有一定聲譽，當地監管部門與金融科技企業都願意與這些中國企業展開業務合作。目前大部分中國金融科技企業主要是以戰略入股而非大股東控股的方式在東南亞和南亞開展業務。
亞洲各國金融科技監管經驗
黃益平介紹，“謀定後動”是所考察的幾個亞洲國家金融監管的思路。無論是新加坡還是泰國，都對金融科技持開放的學習態度。面對新技術和先進經驗時，一般會進行一段時間的研究，了解金融科技可能會對目前的金融體系有哪些提升、具有哪些風險、監管部門是否可以通過一些政策更好地服務經濟等問題，最終根據相關研究制定發展規劃，少走彎路、穩健發展。
案例：新加坡金管局(MAS)進行了六個月的研討，理清了金融科技的發展思路 ，相比于新加坡，泰國政府發展金融科技更爲積極主動。例如泰國實施了“國家電子支付總體規劃” (National e-Payment Master Plan)，這個計劃是一個多部門聯動的整體規劃，主要由財政部負責協調，由央行(BOT)、勞工部(Labor Department)、審計總署(Comptroller General)等多部門具體實施。
完善金融科技相關的基礎設施服務是新加坡和泰國都在積極推動的重要工作。
新加坡的基礎設施建設主要分爲三個方面:一是與消費者相關的支付基礎設施建設 。二是商戶相關的基礎設施建設，雖然新加坡銀行普及率很高，但是還有一些小商販不願意接受信用卡支付，因爲其收費較高。新加坡目前采用了CFC協議，提供幾乎免費的支付網絡基礎設施，降低線上支付的成本。三是構建 MyInfo公開數據平台。這個公共基礎設施是由政府發起的，整合各個相關政府機構存儲的數據，打破數據壁壘，爲銀行等金融機構提供詳盡的數據支持。新加坡銀行已經可以實現遠程開戶。
泰國政府也在積極推動相關基礎設施的建設。泰國內閣在2016年推行了“國家電子支付總體規劃”，這個規劃裏涉及了多項金融科技的基礎設施建設。泰國推動的“Promptpay 支付系統”幫助降低了電商的交易成本。勞工部和財政部推出了 e-Tax 項目，商戶可以通過線 上的電子稅收系統支付增值稅(VAT)和預提所得稅(WHT)。
從中國的情況來說，一些亞洲國家政府在推動支付體系現代化方面的努力，極大地推動了電子支付工具的普及。中國金融科技發展面臨的最大短板之一就是缺乏大數據。比如在當前信用文化的條件下，要求 P2P 平台只能做信息中介，又不允許平台調用央行的征信系統數據，絕大多數平台都無法生存。但實際上政府有很多信息，可以通過統一管理、處理，支持金融科技的發展。新加坡在整合各政府部門數據的基礎上，可以讓銀行做到“遠程開戶”。但這個在中國遲遲不能落地，極大地約束了網絡銀行的發展。
對金融監管的政策建議
通過學習亞洲國家的一些做法，考察組對中國金融科技監管提出如下政策建議：
一是由國務院金融穩定發展委員會(金融委)協調相關部門編制一個金融科技的發展規劃。近年來，監管部門一直忙于規範金融科技的發展，但缺乏一個藍圖。雖然政府不可能跑到企業的前面，但金融創新不應該放任自流。政府對于總體金融與金融科技的布局要有一個全局性判斷和頂層設計，哪些領域需要雪中送炭、哪些領域可以錦上添花?
報告指出，在這方面，新加坡、泰國等政府做得比較好，當然也可能得益于後發優勢，它們對金融科技的做法是先謀定而後動，先學習、研究，再結合市場發展判斷突破口可能在哪裏，潛在的風險是什麽。
二是各監管部門要對金融科技企業進行牌照管理、設定准入標准，同時明確一套規範的 “監管沙盒”的操作流程。不管如何定位金融科技企業，只要直接從事與金融交易相關的業務並且可能引發金融風險，就應該有嚴格的准入門檻。利用“監管沙盒”支持金融科技創新 的說法已經延續了幾年，但一直沒有落實。
建議由金融委或人民銀行牽頭制定一套“監管沙盒”的實施辦法，借鑒亞洲國家的一些做法，金融科技企業可以提出申請，監管部門的審核主要考慮幾個方面的因素:金融價值、技術可行性及潛在風險。允許符合要求的金融科技企業在給定的時間和區域嘗試創新業務。
三是政府集中力量爲金融科技發展補短板，特別是加強政府數據的統一管理及對外開放。
此外，報告指出，目前我國主要是以機構監管爲主的模式可能並不適合于具有創新特點的金融科技行業。由于監管空白可能導致一些新的金融業態野蠻式發展，帶來系統不穩定性和金融 風險。東南亞一些國家采用功能監管的模式，相對而言更能適應不同的金融業態和創新現狀。
新加坡的金融監管采用功能與行爲監管相結合的原則。MAS 並不關心企業采用了什麽技術，只要發生相應的金融活動，就會按業務性質被納入相關的監管框架內。監管不是主體導向，而是行爲導向。以 ICO 爲例，如果相關企業利用 ICO 發行證券(issue securities)，就會被納入 SFA 的監管框架內。不論是通過出售憑證、發布白皮書，還是通過ICO區塊鏈技術，不管通過什麽方式，只要産生發行證券的行爲，都受SFA監管。泰國央行也采用了類似的監管思路。在劃分金融機構的時候並不完全按照機構的類別， 比如泰國央行並不擔心 TrueMoney 會侵占傳統銀行的利益。只要是從事支付業務，就遵守一 樣的支付監管規則，持牌經營就可以開展相關的業務。
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