BETA智庫研究小組 Beta理財經理家園

基金行業新變局，浮動費率基金再開閘；野村東方國際證券業務獲批，率先發力財富管理；中再壽險推出智能銀保服務模式，護航深圳多家商業銀行；更多動態詳見本期BETA財富管理行業周報~

一周大事件

《保險資管産品管理辦法》新規意見稿發布 看齊大資管新規

11月22日，中國銀保監會就《保險資産管理産品管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見。在《保險資産管理産品管理暫行辦法》完成征求意見並正式發布之後，銀保監會後續將以該辦法作爲保險資管産品的“母辦法”，分別制定債權投資計劃、股權投資計劃和組合類保險資産管理産品的配套細則，從而構建“1+3”的規則體系。

點評：

《辦法》出台後，近3萬億存量的保險資管與銀行理財子、券商資管站在“同一起跑線”，保險資管産品被定位爲“私募産品”、將面向合格投資者、禁止剛兌，與券商資管等形成直接競爭，各家資管公司主動管理能力將受到更多考驗。

行業及機構動態

銀行動態

銀保監會就保險資管産品新規征求意見，嚴禁剛兌以及通道服務

11月22日，銀保監會就《保險資産管理産品管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見。首提對自然人發售，可由金融機構代銷，不得承諾保本保收益，堅決打破剛兌。（銀保監會）

招商銀行APP8.0上線，將開放進行到底

招行的打法是，通過立足金融和交易，並向其上下遊不斷延伸，引入更多元的泛金融和生活服務場景，同時連接APP之外的生態，以高頻生活場景增加用戶與APP的接觸頻次，增加營銷觸點以及用戶粘性、活性，由此帶動低頻金融場景的活躍，實現用戶的留存與轉化。8.0關鍵詞“無限開放”。（券商中國）

銀行理財子公司”借道”基金專戶 雙方合作競爭新形勢

近日，多家銀行理財子公司産品落戶基金公司專戶，建銀、工銀委外動作頻頻。銀行理財産品的轉型和管理模式的轉型之間存在有機聯系，共同基金和專戶委托等類基金類産品，將是銀行資産管理子公司産品轉型的方向。（證券時報網)

保險動態

“車險繳費實名制”即將落地河北

河北將于11月30日起正式實施車險繳費實名制。屆時，凡在河北省內投保車險的個人或企事業單位，繳納車險保費時均需進行實名驗證，即誰買車險，誰繳費。（支付圈河北站）

相互寶上線400天用戶破億

截至11月22日上午9點25分，相互寶用戶總數已經破億。此時，自2018年10月16日相互寶上線，已有約402天。（支付寶）

前程無憂拿下CDP集團17.5%股份進軍保險中介

11月18日，前程無憂披露三項投資行爲，其中一項顯示前程無憂投資8000萬美元取得CDP集團17.5％的股權。CDP主要基于雲技術平台提供企業員工福利方案和商業保險服務。（36氪）

百度上線“燈火互助“ 當日300余人加入

百度悄然上線“燈火互助”大病守護計劃，截至當日中午1點，已有300余人加入該計劃。燈火互助的範圍包含惡性腫瘤和99種重症疾病，出生30天至60周歲均可加入“燈火互助”，最高互助金50萬元，同樣采用0元加入、事後分攤的方式。（WEMONEY）

中再壽險在深推出智能銀保服務模式

中再壽險經一年時間推出的全新智能銀保服務模式在深圳商業銀行21家分行落地推廣。該模式運用大數據和人工智能，將再保險核保前置，實現銀保業務主動、精准營銷。運用該模式簡化了投保手續，提升了社會大衆購買保險的體驗，試點機構保費同比增長超50%。（中再壽險）

勞合社保險經紀商推出社交媒體保險

專業再保險市場“勞合社”(Lloyd’s)的經紀商La Playa推出了針對社交媒體行業的最新專業責任保險方案“社交媒體險”， 可爲大V提供責任保護，避免其因錯誤、遺漏和專業疏忽引發的索賠。産品保費120英鎊，保額10萬英鎊。該公司計劃在含美國在內的市場推廣該産品。（Verdict）

基金動態

西藏東財基金公募産品“首秀”引關注

近日，西藏東財基金發行首只公募基金——東財上證50，公司自購1000萬且鎖定三年。近期，新成立的基金公司紛紛發行新産品，湘財基金也有一只産品進入募集。從新基金公司的産品發行情況來看，這些公司尤爲注重各自的産品定位，試圖從不同側重點出發，規劃各自産品特色。(證券時報)

南方基金代慶紅：基金銷售將逐步實現數字化賦能

近日，2019年第十屆基金營銷研討會在京舉行，南方基金代慶紅認爲，隨著數據信息量呈現指數式增長，海量高價值數據帶來巨大挖掘價值，金融行業要提供不遜于互聯網企業的數字化服務體驗，爲此南方基金一直著力于打造“數據+算法+場景”爲核心的營銷服務體系。(新浪網)

基金業迎變局！浮動費率基金再次開閘

近日，浮動管理費率基金重新開閘，富國、國泰、華安、華泰柏瑞、興全、中歐基金旗下産品獲批，其中，前4家公司旗下産品在業績報酬方面對每筆基金份額年化收益率超過8%的部分，按20%比例提取業績報酬，如果基金年化收益率不超過8%，就不計提業績報酬。（中國基金報）

2019年新基金發行規模突破了萬億大關

截至11月19日，今年以來共有842只新基金成立，合計發行規模已突破10000億元。業內人士認爲，伴隨著公募基金産品注冊機制進一步優化，新基金審批明顯提速，一旦市場走好，未來新基金規模將大發展。（中國基金報）

券商財富管理

野村東方國際證券業務許可證獲批，四張牌照在手，率先發力財富管理

野村東方國際證券獲得四張籌備牌照，包含經紀業務牌照、資産管理牌照、自營業務牌照和研究咨詢牌照。在成立初期將以財富管理爲主營業務，服務中國高淨值人群。總經理孫冬青，爲中金公司原財富管理業務負責人。（券商中國）

嘉信理財將收購德美利證券 在線券商行業或迎來整合潮

如果嘉信理財和德美利證券（TD Ameritrade）達成交易，將締造一個擁有逾5萬億美元總資産的資管巨搫，其中嘉信理財管理的資産規模約爲3.8萬億美元，TD Ameritrade爲1.3萬億美元。將在財富管理領域創造一個巨無霸。（騰訊證券）

2020年的超額收益在哪兒？陳光明看好這三類公司

第一，持續超預期的一流公司。一流公司哪怕不便宜，如果說可持續的超預期，未來會把估值填一下。業績的增長反映到股價的增長是非常順理成章的事情。第二，短期承壓導致估值便宜的優秀公司，我認爲可能是機會比較大的。第三，沒有那麽好的一流半公司。（券商中國）

中國將迎投資最好時代！資本市場或取代樓市，成爲財富增值主角

海通證券姜超表示，在經濟最壞的時代，中國也將迎來投資最好的時代。隨著中國經濟從高速增長轉入高質量增長，中國的資本市場或將取代房地産市場成爲未來居民財富增值的主角。荀玉根認爲今年四季度在爲這輪牛市的第二次上漲蓄勢准備。（券商中國）

金融科技動態

全球金融科技融資進入爆發期

2017~2018年，全球金融科技市場融資額進入爆發期，埃森哲的研究顯示， 2018年，全球金融科技投資總額增長超過1倍，達到創紀錄的553億美元，中國市場貢獻了超過四成（46%）的投資額，備受投資者的青睐。機器學習、深度學習、數據挖掘、圖像識別、人工智能（AI）等技術越來越受到企業的大量關注。（經濟日報）

中國版金融科技“監管沙箱”全速推進

北京市、上海市、福建省等十省市開展金融科技應用試點方案正式獲得六部委批複。應用項目涉及分布式數據庫以及人工智能等多項技術，包括推動金融與新興技術融合應用、推動金融與民生服務系統互聯互通應用、促進數據資源融合應用、加強監管科技應用等。中國版“監管沙箱”也隨之全速推進。（上證報）

2019年金融科技100強

支付和交易公司占主導地位，代表了排名中的26家公司。其次是財富公司（20家）、保險公司（17家）和貸款公司（15家）。前十名公司爲，螞蟻金服（中國）、Grab（新加坡）、京東數字科技、GoJek（印度尼西亞）、Paytm（印度）、度小滿金融（中國）、Compass（美國）、Ola Money（印度）、Opendoor（美國）、OakNorth（英國）。（199IT）

建行與多點Dmall達成戰略合作

中國建設銀行與多點Dmall今天對外宣布達成戰略合作，雙方將發揮各自的專業優勢，通過會員互通、APP互嵌等，合作共同擴展新場景、探索新業務，進一步發展普惠金融、科技金融，惠及更多的零售商與用戶。(億歐)

京東數科發布金融數字化解決方案T1

京東數字科技集團在當日披露“金融科技操作系統”的整體構想，並正式推出一站式金融數字化解決方案——JDD T1。助力金融機構數字化轉型，提升金融服務實體經濟的實效。(億歐)

財富領域金融科技融資活動

移卡科技：騰訊持股3.93%、向小微商戶提供一站式支付服務的移卡科技向港交所提交主板上市申請。

理享家：全球資産配置平台理享家完成3,500萬美元D+輪融資，平安旗下基金投資。（億歐）

其他動態

家族信托搶灘財富管理市場

隨著政策變化及市場需求導向，轉型過程中，信托加大在財富管理方面發力，越來越重視零售方面的業務。在零售逐漸做大後，有望彌補客戶端的劣勢，而客戶得到的服務品質也會進一步提升。除了家庭物質財富的傳承外，精神、文化的傳承也是家族信托面臨的新課題。(國際金融報)

地産私募爆雷！兌付危機，更有警方出手！又有50家私募失聯了

11月22日，中國證券投資基金業協會公布了第31批疑似失聯私募名單，涉及壹彤財富投資、前海東亞基金、印象軒轅投資、九鼎國泰、上海銀來股權投資等50家公司。其中壹彤財富、上海銀來、前海東亞等此前已出現兌付危機。（中國基金報）

隨思

從NLP到知識圖譜，誰執AI的牛耳

近年，人工智能領域大熱，NLP、語音識別、人臉識別、知識圖譜，各類名詞層出不窮。這些不同的人工智能技術之間是互補還是替代關系？人工智能領域的行業發展趨勢是什麽？行業內最具商業價值的細分領域在哪裏？請見本期隨思專欄《從NLP到知識圖譜，誰執AI的牛耳》 點此閱讀

封面圖片來源丨pixabay jplenio

【免責聲明】以上資訊內容及觀點僅供交流使用，對任何個人和機構均不構成任何投資建議。本公司對以上資訊信息所導致的任何直接或者間接的投資盈虧後果不承擔任何責任。

BETA智庫

是一個專注于財富管理的行業思想庫，關注一切與財富管理業務相關的動態，涵蓋國內及海外財富管理行業發展趨勢與動態、財富機構的商業模式與組織架構、財富視角觀察資産管理縱深與創新、國內高淨值客戶需求變化與資産經營、財富科技場景解決方案等。擁有自主研發的“BETA理財師獲客展業工具”、“查私募金融大數據工具”與“財富管理機構雲獲客與客戶管理工具”。