很多巨變，都在不經意間發生。
今年的3月1日，可能你還在家裏苦練廚藝，努力轉型朋友圈半吊子廚師。不過，央行推動的房貸利率改革，也將從今天開始，影響每一個中國家庭的生活。
這個改變，簡單來說，就是從2020年3月1日起，到往後的5個月時間裏，你與銀行原有的房貸合同將被廢除，你必須重新做一個二選一的選擇題：1、選擇固定利率；2、選擇“LPR利率+基點加成”。
只要你是2020年3月1日前簽訂的住房貸款合同，這次變革就與你關系密切，將直接影響你未來幾十年的家庭財務，而且是幾十萬，甚至上百萬。
選擇一比較好理解，即如果選擇固定利率，你每月的還款金額將一直保持不變，以後的加息或者降息都與你無關。
如果是選擇二，可能相對費解，需要解釋兩個問題：
第一，什麽是LPR利率，英語爲Loan Prime Rate，即貸款基礎利率，從2013年10月25日開始啓用，由各家銀行報價計算，屬于市場化利率。
那麽，選擇LPR利率意味著房貸利率與市場資金供需高度相關，與之前的基准利率脫鈎。
第二，基點加成又是什麽？這和你本身的房貸利率是基准利率上浮還是下浮有關。
舉個例子，假如你的房貸利率是基准利率的9折，即下浮10%，那麽，按照目前基准利率爲4.9%,你目前的房貸利率就是4.9%*0.9=4.41%。
而基點加成=房貸利率-5年期LPR利率=4.41%-4.75%=-0.34%
基點加成是一個固定的數字，即當初有利率優惠的，以後也一直會有。
按照目前的LPR來看，如果房貸是基准利率9折的情況，選擇“LRP利率+基點加成”的利率爲4.75%+（-0.34%）=4.41%
看起來和之前是相同的，那麽到底是選擇哪一種呢？
要看未來的利率走勢
從改革開放後的幾十年，最高達到百分之十幾的存款利率，隨著經濟的上行，利率是逐步下行的。
從最新公布的2020年2月的五年期LPR爲4.75%，距離剛剛問世時的4.85%，短短七個月，已經下降了10個基點。
這是一個信號，我們國家離邁入低利率時代，並不遙遠。
可以參考發達國家的利率水平，歐元區，日本等紛紛進入零利率甚至負利率時代。
圖片來自東方財富網
在未來的幾十年,作爲世界第二大經濟體，中國的GDP目前呈現穩中向下的趨勢，爲了制造業發展和刺激消費，LPR大概率是向下的。
從啓動LPR，到總量達到30萬億規模的個人住房存款與LPR挂鈎，央行這盤大棋，到底意欲何爲？我認爲有兩點：
第一、給企業減負。LPR更加市場化，比屢屢下調基准利率更加低調有效，不會對經濟預期造成較大的影響。同時，從中美貿易摩擦的加劇可以看出，中國想要維持經濟的高速發展愈發困難，必須給企業減負，刺激生産和消費，才能保持GDP的穩定。
第二、給房價一點空間。買房是中國人繞不過的一個坎，以目前的房價，掏空六個荷包並不是說說而已，想要在刺激消費和房價維穩中找個平衡的話，房貸利率下降是目前最好的辦法。
所以，對于這道選擇題，我給出的答案是:選擇“LPR利率+基點加成”。
畢竟，無論我們願意與否，愈發量化寬松的全球經濟都在告訴我們，下一次生産力革命到來之前，低利率時代的到來，無可避免。