北京時間3月11日，富途控股（Nasdaq：FUTU）公布2021年第四季度及全年未經審計財報，全年非美國通用會計准則下（Non-GAAP）實現淨利潤3.7億美元（約29.1億港元），同比增長113.3%。
值得注意的是，在香港市場，富途的領先地位得到夯實，去年四季度香港有資産客戶數同比增長108.7%。一個或許比數據更重要的改變是，富途的社交生態圈正冉冉成型，成爲構築公司價值鏈條的護城河。按活躍用戶數和用戶UGC內容來看，富途牛牛圈深受香港投資者喜愛。刻入互聯網基因的富途，正在定義新時代下互聯網券商的典型樣本。
成長強勁 2021年業績同比增113%
從四季度成績來看，富途控股延續了近幾年的高增長。財報顯示，富途Q4總營收2.1億美元（約16億港元），同比增長35.1%。非美國通用會計准則下（Non-GAAP）Q4實現淨利潤6840萬美元（約5.3億港元）。
分項目看，傭金及手續費收入繼續構成了富途最堅實的基本盤，利息收入正處于快速成長通道中。Q4交易傭金及手續費收入同比增長19.3%至1.1美元（約8.6億港元），利息收入同比增長83.3%至7920萬美元（約6.2億港元），其他收入（含財富管理、企業服務業務等）同比下降2.2%至1640萬美元（約1.3億港元）。
2021年全年，富途控股實現營收同比增長115%至9.1億美元（約71.2億港元），非美國通用會計准則下（Non-GAAP）實現淨利潤3.7億美元（約29.1億港元），同比增長113.3%。業績的高增長離不開用戶基礎的穩步擴張。截至2021年末，富途牛牛和moomooApp注冊用戶數達1740萬，同比增長45.8%；富途開戶客戶數達275萬，同比增長93.8%；富途有資産客戶數達124.4萬，同比增長140.8%。
值得注意的是，富途Q4新增有資産客戶數中約90%來自中國香港及海外。全年淨增有資産客戶數72.8萬，順利完成全年70萬的獲客目標。期末客戶資産達523億美元（約4078億港元），同比增長43%。客戶數快速增長的同時，富途2021年Q4客戶留存率仍保持97%的高水平。
此外，富途四季度交易額達1572億美元（約1.2萬億港元），2021年全年交易額達7871億美元（約61.萬億港元），約是2020年交易額的1.77倍。Q4客戶日均收益交易（Daily Average Revenue Trades”DARTs”）達54.4萬筆，同比大增17.6%。
企業服務方面，2021年富途累計爲236家企業提供IPO分銷及IR服務，同比增長124.8%，Q4新增商湯科技、順豐同城、安能物流、微創機器人等多家港股IPO合作企業。2021年全年在港IPO的企業中，所有千億港元市值（市值數據截至2021年底）的企業均選擇與富途安逸合作，富途安逸的IPO及IR服務能力受到越來越多行業龍頭的認可。
2021年，富途財富管理業務保持高速增長態勢，Q4富途大象財富資産管理規模達188億港元（約24.1億美元），同比增長83.5%，持倉滲透率及申購滲透率繼續雙創新高，截至Q4持倉人數14萬人，同比增長231%。
深耕中國香港 市占率持續提升
2004年，當時還是騰訊18號員工的富途創始人李華第一次經曆了港股交易，香港經紀商的原始用戶界面和簡略服務讓他震驚，促使他萌生創立富途的想法，旨在將交互式技術、社交網絡以及數字化帶到金融服務中，改變香港散戶投資者的交易體驗。
多年以後，這一願景正前所未有地接近現實。公開數據顯示，自2020年7月份以來，富途單月港股交易市占率超過A組券商市占率的下限，成爲首家進入到香港A組券商行列的零售型券商。從2021年經營成果來看，富途穩居香港零售券商龍頭，在香港的地位正變得不可撼動。
截至去年9月底，“富途牛牛”及moomooApp全球用戶數目逾1700萬，單計香港用戶數目逾200萬，即平均每3位成年香港人就有一位使用富途牛牛。
四季度，富途在香港市場繼續表現優異。期內，富途在香港的市占率持續提升，當地有資産客戶數同比大增108.7%，已連續7個季度實現同比超三位數增長。財報還透露，作爲全港投資者青睐的一站式投資理財平台，富途在香港各年齡層投資者的份額優勢不斷擴大，在青年客戶市占率持續增長的同時，40歲以上的有資産客戶占總有資産客戶比例也超過三成。
由于投資心得、實盤新聞都一應俱全，富途牛牛圈也成爲了解香港散戶動向的標志性平台。富途創始人李華更會經常活躍于“牛牛圈”內，與用戶進行交流互動，解答並收集用戶意見。
以富途牛牛圈香港活躍用戶數和香港用戶UGC內容情況計，富途牛牛圈進一步引領社交投資趨勢。按2021年全年交易日計算，富途香港用戶平均在富途牛牛App的日均停留時長達38.4分鍾，平均每個交易日有36.8萬香港用戶在牛牛圈社區活躍，産生UGC內容高達12萬條。
牛牛圈社區火爆，甚至連周邊都“一牛難求”。富途擬人化打造“牛牛”産品，設計了代表富途的吉祥物，並定時推出包括抱枕、盲盒等一系列有質感的産品，與其他傳統證券公司顯得截然不同。
考慮到香港第一大在線社區是一家綜合性社區，或許可以認爲富途正在垂直資産配置市場逐步完成全面用戶心智占領。富途在香港的優勢正成爲其領先競爭對手的護城河。
互聯網基因強大 強勢運營深度綁定香港用戶
爲什麽富途在香港如此受歡迎？如果說富途1.0用領先的技術實力顛覆了香港投資者的交易體驗，那麽富途2.0正在用生態圈發起二次降維打擊。
富途以客戶需求爲驅動，圍繞港美股交易的開戶、出入金、行情、資訊、交易以及社交六大核心環節，打造極致用戶體驗，成爲客戶留存的關鍵原因。
以“牛牛圈”社區爲例，它是富途用戶分享觀點、情感等的聚集地，同時還提供了直播、課堂等投資者教育內容，在“直播”菜單下用戶可參與業績會、新股分析、高管面對面、熱點直擊等活動，實時討論並分享。在“課堂”菜單下，用戶可了解港美股、基金、衍生品以及行業基本面知識，鼓勵用戶提高理性投資水平。社區不僅提升用戶活躍、沉澱客戶內容、加強情感連接，還可以促進業務轉化、延長客戶生命周期。
在推動客戶留存的同時，富途還通過任務中心、種子農場等功能持續促活客戶。有分析認爲，富途牛牛實現了精准定位：牛牛圈注重培育用戶價值投資觀念，更加關注用戶的長期生命價值；牛牛圈更貼近實盤，實現更好的價值轉化，同時兼顧感性需求，降低社區參與門檻，提升用戶活躍度。
深植于互聯網基因土壤的富途較爲重視客戶反饋，快速叠代優化産品。富途在“我的”菜單下設“功能建議”按鈕，用戶可隨時提交優化建議，並由産品經理進行跟進；並且富途小秘書會定時收集評論信息，用戶提出的需求和反饋，公司創始人李華亦親自參與産品打磨，據其在上市時訪談中透露，他每天打開App超過30次，和用戶和客戶互動，了解想法和建議並改善産品。
富途牛牛的DAU（日均活躍客戶）在2019年12月份和2020年12月份分別達20.8萬人和37.8萬人，日均使用時分別達24.5分鍾和37.8分鍾。2021年2月份，富途App日活用戶數首次突破100萬，當月每個交易日的平均UGC産出量約31萬，每實盤曬單交流超3000條。2021年去年，富途牛牛圈社區僅日活香港用戶就達到36.8萬人。
較好的産品體驗使得富途具備極高的客戶留存率。根據富途最新財報數據，公司有資産客戶留存率從2016年的大于95%逐步提升，2018年-2020年均保持在98%以上，2021年Q4客戶留存率繼續保持97%的高位。
與A股的天然連接也是富途受到港人歡迎的原因。目前，富途積極開展滬股通與深股通（統稱“A股通”）業務，通過港交所與滬深交易所的互聯互通機制，引入了大量中國香港和國際投資者投資中國A股。2021年Q3，中國香港及海外投資者通過富途投資A股的交易額超過600億港元，在中國香港零售券商中排名前列。
支援抗疫 以中國香港爲支點進行國際化擴張
富途作爲一家典型的粵港澳大灣區企業，根據大灣區城市群定位，充分發揮深圳的科技實力和香港的金融優勢，以科技助力香港金融服務發展，産生了良好的協同效應。
在香港新一波疫情高峰到來之時，身爲深耕香港的科技券商，富途也在積極盡自己的一份力。據了解，近日富途宣布，將向香港社會捐助1000萬港幣現金，在此基礎上，還將緊急采購100萬支快速測試劑免費贈送給有需要的香港市民，馳援香港共同戰疫。
富途方面表示：“香港本輪疫情確診人數急劇上升，富途作爲百萬港人的金融交易平台，我們有責任爲香港這個城市盡一份力。富途于香港邁進10周年，由零開始到現在擁有200多萬香港用戶數。如今疫情肆虐，我們希望透過本次捐贈幫助香港早日擺脫疫情困境，與有需要的市民共渡難關。”在國際金融中心香港完成深厚布局之後，富途也在以香港爲支點進行國際化擴張。
2021年爲富途國際化元年，公司于3月份在新加坡成立東南亞總部，正式啓動新加坡市場業務，加速海外市場拓展。2021年6月1日，富途宣布新加坡用戶數達22萬，有資産客戶數突破10萬，國際化戰略成效初現。
財報顯示，moomoo在新加坡再攀高峰。按PopulationPyramid2021年新加坡人口計算，截至Q4，moomoo新加坡注冊用戶數已占新加坡20歲以上成年人口的10%。同時，moomoo在新加坡高收入、高學曆人群中的滲透率持續提升，Q4富途在新加坡的資産管理規模環比增長25.7%。在美國，moomoo已成爲新手及成熟投資者群體中頗受喜愛的App，用戶數不斷攀升。Q4moomoo美國有資産客戶數環比大增，市場份額逐步擴大。
值得一提的是，2021年12月20日，富途宣布旗下子公司FutuSecurities（Australia）Ltd持有由澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）頒發的澳大利亞金融服務牌照（牌照號碼：224663），擁有在澳展業資質。2022年3月8日，富途也宣布旗下子公司正式進入澳洲市場，繼美國、新加坡之後，富途國際化戰略再度邁向新征程。
（CIS）