分析：用公積金還房貸非常合理
該行報告預測，聯儲局今年12月會加息50基點，明年2月和3月各加息25基點，之後就會很長一段時間暫停加息，這是考慮到美國明年上半年會經濟衰退，聯儲局在明年第一季達至5％的終點利率後，便會維持在這個水平，直到2024年第一季。
華僑銀行利率策略師張淑娴說：“我們預期聯儲局將在明年第一季或第二季末暫停加息，因此三個月SORA有望在2023年中左右達到頂峰，趨向4％。若聯儲局表現更加鷹派，則還有進一步上漲空間。”
與房貸挂鈎的三個月SORA從年初近乎零的水平持續上揚，上星期五（12月2日）升至3.0095％。
他指出，渣打銀行（Standard Chartered）、彙豐銀行（HSBC）和花旗銀行（Citibank）都提供上述戶頭，並且搭配浮動利率房貸配套。
據房貸咨詢公司Mortgagewise.sg網站資料，浮動利率房貸大多與三個月SORA挂鈎，銀行的房貸息差（spread）目前介于0.55％至1％。至于固定房貸利率普遍在4.25％。
華僑銀行利率策略師張淑娴接受《聯合早報》訪問時，看漲三個月SORA短期內走勢。
爲了對沖利率不斷上升風險，房貸咨詢公司Redbrick副總裁莊鏆議認爲其實有不同解決方案，除了選擇固定利率房貸配套，手頭上資金充裕的屋主也可考慮開設利息抵消房貸戶頭（interest offset mortgage account），它無異于來往戶頭，好處是能用現金存款的利息直接支付房貸利息。
Mortgagewise.sg執行董事吳尚宇受訪時說，消費者很難界定浮動利率或固定利率到底哪一個比較好，這須看個人的風險承擔能力。
報告預測，美國經濟明年可能陷入淺層衰退（shallow recession），國內生産總值萎縮0.5％及失業率達4.5％，這是由多方因素造成，包括通脹高企、全球經濟增長放緩及歐洲區域經濟小幅衰退，而最主要仍是中央銀行的激進加息政策帶來沖擊。
她說：“我們預期聯儲局將在明年第一季或第二季末暫停加息，因此三個月SORA有望在2023年中左右達到頂峰，趨向4％。若聯儲局表現更加鷹派，則還有進一步上漲空間。”
聯儲局從今年3月開啓加息周期應對高通脹，已連續六次加息，當中更一連四次加息75個基點，累計加息375個基點。
美國聯邦儲備局將在12月13日和14日召開貨幣政策會議備受市場矚目。聯儲局主席鮑威爾（Jerome Powell）早前發表演講時暗示加息幅度會在這個月開始放緩，令市場更堅信12月的加息幅度會是50個基點。
本地銀行除了提供浮動利率及固定利率，也提供結合固定與浮動利率的混合利率房貸配套。
星展集團策略師廖裕銘認爲，聯儲局下來還會加息100個基點，之後才會結束這一輪加息周期，因此三個月SORA下一個兩個季度繼續攀升至3.5％至4％，明年第二季見頂。
他注意到，有更多消費者利用公積金的存款來償還房貸，無論是用來降低首期付款或是再融資時減少欠款。“這個做法非常合理，畢竟公積金普通戶頭的利率僅有2.5％，比當前房貸利率低了超過1個百分點。”
美國聯邦儲備局接下來的加息幅度料逐步縮小，最快明年3月有望結束這一輪加息周期。分析師預期本地利率會緊隨美國利率在短期內繼續上揚，明年第一季升至近4％，第二季突破4％後有望見頂。
作爲房屋貸款參照利率的三個月新元隔夜利率（SORA）節節攀升並突破3％，創下2007年以來最高水平。
大華銀行在2023年第一季全球展望報告預測，三個月SORA明年第一季將升至3.99％，過後三個季度維持在4.31％。