我是張學永(Rocky)，來自新加坡最大的獨立理財顧問公司financial alliance，我就是香港保險精算師的文章《我爲什麽要到新加坡買定期壽險》中提到的獨立理財顧問，他是從我這裏買的定期保險，保額100萬新幣，20年期限，保費僅859新幣，保障範圍是身故和永久殘疾。
保單申請時只聲明年收入，無須提交納稅證明等收入證明文件。在做推薦時，從公司的專家做的對比表中選出前3個保險公司，做了3個方案，進行對比和討論，最後確定這個。
整個過程比較順利，除了郵寄保單比較慢以外，他都比較滿意。很感恩香港這位保險專業人士對新加坡保險和我本人的服務和專業水平的認可，對我也是很大的激勵和鼓舞。
作者本人是美國金融碩士畢業，從事保險精算師多年，對保險市場有深入研究，寫過很多關于保險的文章，如：《香港保險現形記上、下》，《”保險姓保”得靠“定期壽險”》，《我爲什麽去新加坡買定期壽險》等等，還有保險方面的書籍出版；致力于推動香港和大陸保險市場健康發展。他也是財新網的專欄作家。
這篇文章發表後，引起市場廣泛關注和討論，也引發了一些爭議。我作爲當事人，也還算個專業人士，覺得有必要澄清一下，歡迎拍磚。
澄清之前，有必要普及一下基本保險知識。
什麽是定期壽險？
定期壽險（Term Insurance）是典型的保障型保險。定期險是在約定的保險期內，投保人如出現符合保單約定的身故或者重疾或者殘疾的情形，則保險公司向保單受益人支付身故保額（Death Benefit）或者其他保額。保單沒有任何現金價值，中途退保沒有現金返還。
投保期內未出險，定期險保單到期後保單終止，保費不退。定期險是一種消費型保險，完全是保障功能，沒有任何投資的成分，特點是價格便宜，專款專用，較少的保費買到較高的保額，杠杆比較高，非常適合家庭的頂梁柱，保障人生的關鍵時期，將無處不在的風險轉移給保險公司。(現在也有limited pay term insurance,即保費期限短于保障期限，如保費只支付5年，但保障可到30年，也是定期壽險；還有些定期壽險在一定條件下可以轉換成終身壽險,這裏不做展開介紹了)。
定期險鮮明地體現了保險的“互助”功能。保險的本質是風險轉移和分擔，也就是通過投保人互助對風險予以補償，風險本身並未滅失。例如，定期險本身並沒有改變投保人的出險概率，而是對投保人出險予以風險補償。這種風險補償來自互助資金池，即其他投保人的保費。金融産品是不是姓“保”，關鍵看是否具有互助功能。
什麽是終身壽險？
相對于定期壽險還有終身壽險，什麽是終身壽險？
終身險（Whole Life Insurance）一般是參紅型(participating)保險，不僅有保障功能，還有現金價值(紅利跟保險公司每年的效益有關謂之參紅型)。投保人終身投保，按約定繳納保費直至死亡或者99/100歲到期，或者繳納有限年限的保費如支付1年或者5年或者20年、25年(等等,年限可以選擇)的保費，保障到終身(這種叫limited pay whole life,在新加坡的終身壽險裏這是主流)，被保險人出險時，保險公司按照保單的保額賠付一筆錢。
投保人也可以中途退保，可以獲得一些保單的現金價值，參照現金價值表(surrender value)。特點是保障終身，保費也在積累價值，保單價值和保額也會隨時間增值；價格較定期壽險貴很多(同等條件下，同樣的保費買到的保額低很多)
一、新加坡眼轉述時的數字有錯誤
大陸和香港的同類保險的價格是不一樣的，作者按照自己的案例給出了數字，香港據信是最便宜的定期壽險是1400新幣每年，高出新加坡63%;大陸的各不同保險公司的價格高出新加坡的百分比範圍是45%~646%。並不是所有的內地保險都是新加坡的6倍，香港的保險價格更加不是6倍于新加坡的定期壽險的價格 (同等條件下比較)。
請仔細看下表。(表格圖片來自財新網, )
另外，8.6萬和64萬是指20年的總保費，換算成人民幣的話，不是一年的保費。
二、定期保險是否應該買到100歲？
我認爲沒有必要，定期壽險主要是保障家庭的頂梁柱(主要收入來源創造者，養家糊口的那位或那兩位)，在孩子成人獨立之前，這段時間最關鍵，萬一頂梁柱有事發生，家人生活質量不會大幅下降，孩子能完成學業。通常是買到65歲退休。進入老年以後，孩子已經獨立，保障功能不是特別重要，只要自己有醫療保險和退休儲蓄保險，不給孩子添麻煩就可以了，如果有重大疾病保險或者long term care 保險就更好了，視個人預算而定。
對于退休人士，重大疾病險也是在被保險人出現約定的重大疾病時可以獲賠一筆錢，如果不是工作人士，其實也不是非常必要的。因爲定期壽險的價格跟年齡和期限有關，期限越長，價格越貴，如果買到100歲，價格就比較貴，就不是很劃算了。高淨值人士的傳承型保險則又不同，不在這裏贅述了。
對于養家的工作人士來說，除了醫療保險外，一般應該買一個大額的定期壽險，和中小額的終身壽險(均可含重大疾病保障)，再考慮一個退休儲蓄年金保險；對于小孩子，除了醫療保險以外，可以有一個終身壽險，小孩子不適合買定期壽險。新加坡是低稅收，低福利國家，人們都要做好這些保險規劃。
三、定期壽險的大額保單需要收入支持嗎？多少年薪才可以買到100萬新幣的保額？
我的答案是需要收入支持，但並不是每次都要收入證明的，在保單申請表中聲明收入來源和年薪數字即可。
多少年收入才可以買到100新幣的保障？這個跟年齡有關，並不是有人說得需要年入30~50萬新幣才允許買(那就沒有什麽意義了)，很多普通收入者都可以買到。買多少保額應該從需求分析工具中得到，算出shortfall。
根據某保險公司的核保指導原則(underwritingguideline), 如下圖
注：Life指身故,TPD指永久殘疾,CI即criticalillness指晚期重大疾病,ECI (EarlyCI)指早期中期重大疾病.
也就是所40歲以下的人，可以買到自己年收入的30倍的保額，那麽100萬除以30等于3.33萬，也就是說月薪2778新幣(按照12月薪水算，還不算獎金等)就可以買100萬新幣的保額，換算成人民幣則是16.65萬人民幣的年薪，就可以買到500萬人民幣的保額，不管你買多少年期限。當然，具體應該買多少，有沒有必要買那麽多，除了收入以外，要根據家庭的開銷，所贍養的人數等等計算得來。總的來說是，責任越重大，收入越高，保額應該越大。每家保險公司的算法可能有出入，不過大同小異。
四、關于獨立理財顧問(IFA)
IFA以及FA在新加坡的金融理財市場很活躍，不僅市場份額逐年上升，而且服務和專業水平都很好，因其一站式理財服務，以客戶的利益爲出發點，站在客戶的角度選擇方案。不僅有保險方案，也有純基金債券投資，還有遺産規劃、家族信托等等，很全面的專業的個人家庭理財規劃。
據官方網站統計，截至到2016年9月，全新加坡的tied agent(保險公司自己的經紀)大約有14275名，按照加權平均保費(weighted premium)額度計算，市場占有率是36%(2012年是46%);而IFA/FA有4000名，保費市場份額占20%(2012年是16%，逐年遞增);(銀行占40%；還有其他渠道4%)，可見IFA/FA的個人效率和能力。在保單核保效率，幫客戶索賠理賠上，IFA/FA和各保險公司配合良好，力求更好的服務于廣大客戶。
示意圖
IFA(Independent financial advisor)，即獨立理財顧問，在新加坡金管局有嚴格的定義，不是每一個FA(理財顧問公司)都可以稱之爲獨立的，因爲independent必須符合如下條件：
1. IFA公司股東不可以有保險公司或者基金公司或者基金平台公司等，力求無利益導向，保持中立2. 保險及投資方案的選擇不是從一家公司選擇，而是多家公司(Provider/partner)來選擇
3. 不受保險公司或者基金公司的提成的多寡和額外激勵措施所左右，保持中立沒有偏向
4. 根據客戶的需求，以客戶的利益爲出發點，比較後推薦最適合的方案
5. 不可因爲提成多而強力推薦某産品
6. 在激烈競爭市場，找出有競爭力和合適的方案，推薦客戶
英文解釋如下：
産品和方案如此多，怎麽做到專業呢？我們公司有保險專家團隊和投研團隊，保險專家每天研究各家保險産品(也包括沒有代理的那兩家的産品)，做出各家的同類産品的全方位對比表，放在公司網站上，我們這些理財顧問就可以拿來直接用，這是初選，選出前2~3個産品，再根據客戶的實際情況做出計劃書報價表，進行對比和精選。
通常一個公司都有1~2個拳頭産品，我們熟悉這些拳頭産品，不同類型的産品各家都有重點産品，不可能一個公司的每個産品都非常好，所有我們就可以從各家中找出適合的保障組合來，推薦給客戶。有點像金融系統集成商，給客戶量身定做，提供金融産品的系統集成服務。
獨立理財顧問還可以提供一些比較特別的産品給高端客戶，如VUL(可變型萬能壽險)，用客戶的基金債券投資組合抵押給保險公司，保險公司就可以給客戶一個大額保單,costof insurance比較低,且可以因爲基金淨值增值accountvalue增加而sum at risk減少而cost of insurance也減少。這些恐怕是tied agent無法提供的服務。
每年還有一些不錯的私募基金可以推薦。
投資方面，獨立理財顧問也有比較成熟的方案，根據客戶的風險偏好，推薦不同風險級別的投資組合方案。還有比較好的方式，如managed account來進行有效管理跟蹤投資組合。
另外，獨立理財顧問辭職可以帶走客戶保單提成一起走，這樣可以服務客戶一輩子。
Financial alliance是新加坡最大的獨立理財顧問公司，業務夥伴有14家壽險公司、31家普通保險公司、70多家基金公司、2家家族信托公司(推薦業務)，提供一站式的全面理財服務。
我們的金融科技技術應用走在前列。
五、內地客戶來新加坡買保險的幾點疑問？
近年來，大量內地客戶去香港買保險，可以說是搶購保險。然而香港的一些保險專業人士卻來新加坡買保險。新加坡保險也是內地客戶的一個不錯的選擇。
關于條款：新加坡的保險條款大部分是政府擬定的標准條款，比較沒有爭議性，各保險公司爲了提高競爭力會錦上添花，比如增加保障範圍和疾病的定義，已經是高于監管部門的要求了。
關于法律：新加坡是法制社會，信用體系成熟，金融監管健全嚴厲，內地客戶受新加坡法律保護，一視同仁。
關于理賠：新加坡的保險是嚴入寬出，索賠方面的爭議較少；保險理賠不需要投保人到場，只需將醫院診斷證明和報告等翻譯公證郵寄到新加坡即可，保險公司核對無誤後直接打款。
關于倒閉：新加坡的保險公司不允許倒閉，新加坡金融管理局擔保。
關于換彙：定期壽險是非投資類的保險，可以以此理由換彙買保險。
關于付保費：內地客戶可以在新加坡銀行開戶，以方便付保費。有些可以用visa/master信用卡支付首期保費。如何開戶，請咨詢您的理財顧問。
關于保費融資：利息低，起點低(20萬新幣或者美金起貸)
六、不足之處
新加坡保險市場的不足之處，就是金融科技的應用較少，傳統方式進行保單申請提交和核保，因爲人手等原因，有時候流程較長，郵寄客戶保單到海外也花時間較長。