<認購金額500萬或以上免手續費>
希望教育集團有限公司
Hope EducationGroupCo.,Ltd.
股份編號： 1765
主板
公開發售價
支援服務
HK$ 1.52-1.92
背景/業務
根據弗若斯特沙利文報告，以截至2017年12月31日的高等教育就讀學生人數計算，希望教育集團是全國第二大的民辦高等教育集團。希望教育集團致力爲學生提供優質教育及專業培訓，旨在讓學生配備就業市場所需知識及技能。希望教育集團擁有並運營八所高等教育學校，包括位于四川、貴州和山西的三所獨立院校及五所專科院校。中國的民辦高等教育行業迅速增長。根據弗若斯特沙利文報告，中國民辦高等教育行業的市場規模計將由2017年的人民幣1,037億元增長至2021年的人民幣1,390 億元，年均複合增長率爲7.6%。然而，中國的民辦等教育行業目前仍然高度分散及競爭劇烈。于2017 年12 月31 日，希望教育集團排名第二，市場占有率約爲1.1%。
經輝立證券申請截止認購日期
07 月26日﹝四﹞下午3:00
全數付款客戶：一律$0 手續費
孖展融資:$100手續費(認購金額500萬或以上免手續費)
NEW認購 50,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$68 手續費，認購 100,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$100手續費
(非電子帳單客戶另加行政費$20)
NEW電子帳單客戶優惠:申請1至2手十成孖展,免按金、手續費及利息(非電子帳單客戶另加行政費$20)
NEW認購200,000股或以下，截止時間，將延長至公開截止日的上午九點半(第一輪截止時間爲26/073:00pm，第二輪截止時間爲27/079:30am)。
基本資料
1,666,668,000股
發行股數 公開發售:166,668,000股配售:1,500,000,000股
集資總額 $3,200百萬港元(HK$1.92計算)
集資淨額 $2,734.6百萬港元(HK$1.72計算)
市值 HK$10,133-12,800百萬港元
公開發售日 2018年07月24日-2018年07月27日
公開發售結果 08月02日
孖展息率及計息日 N/A%(6日息)
上市日 08月03日
每手股數 2,000股
主要風險因素
1. 民辦高等教育業務在中國相對新穎，可能不獲廣泛接受；
2. 希望教育集團于中國高等教育行業面對激烈競爭，可能面臨價格被迫下調的壓力，導致經營利潤率下降、市場份額減少、合資格雇員離任及資本開支增加；
3. 希望教育集團的業務及經營業績取決于希望教育集團能收取的學費和寄宿費及能否維持與提高學費和寄宿費；
4. 希望教育集團受到有關《中華人民共和國民辦教育促進法修正案》的不確定因素影響。
集資用途 (百分比)
1. 將用于收購高等教育學校及爲所收購學校設立新校區；40%
2. 將用于建造新樓宇以供教育用途；30%
3. 將用于償還銀行貸款及其他借款；20%
4. 將用作營運資金及一般公司用途。 10%
財務狀況及預測 (截至12月31日止年度)
(人民幣千元)
2015
2016
2017
收益
486,714
614,399
752,434
其他（虧損）及收益
50,087
55,372
136,384
除稅前溢利
69,090
159,277
229,425
年度／期內溢利
65,398
154,741
209,656
未經審計備考經調整
每股有形資産淨值 0.47-0.57港元
2017曆史市盈率 39.89–50.38倍
保薦人/牽頭經辦人花旗、招商證券國際
本文所包含的意見、預測及其他資料均爲本公司從相信爲准確的來源搜集。但本公司對任何因信賴或參考有關內容所導致的損失，概不負責。輝立證券香港)有限公司(或其任何附屬公司)、其董事、高級人員、分析員或雇員可能持有所述公司的股票、認股證、期權或第三者所發行與所述公司有關的衍生金融工具等。此外，本公司及所述人士均隨時可能替向報告內容所述及的公司提供投資、顧問或其他服務，或買賣(不論是否以委托人身份)及擁有報告中所述及公司的證券。本電子報並不存有招攬任何證券買賣的企圖。
按閱讀原文了解新股詳情
資料來源：輝立證券
長按或掃描下列二維碼關注“輝立資本”
