投香港安盛保險數十萬，一夜暴跌95%，賬戶一夜變負數。那麽香港的其他理財類保險是否也有坑，比如保誠隽升，友邦充了就沒未來等，公衆號後台回複【隽升】獲取詳細分析。
因投保安盛保險（百慕達）有限公司（以下簡稱“香港安盛”）的一款投資連結壽險，200多名內地投資者損失逾4億港元。而該産品巨虧的原因是因爲投向了一款Hong Kong Investment Fund SP基金（香港投資基金，以下簡稱“HKIF基金”）。
HKIF基金設立于2013年，基金管理人幾經變換，最後變更爲沒有持牌、也不受開曼金融局（CIMA）監管的東航金融開曼公司。2018年年中，HKIF基金一夜跌幅超過95%，並在2019年5月清盤。
《中國經營報》記者調查發現，該基金以安盛的名義將安盛Evolution投連險與之打包銷售，無論在銷售端、投資端、基金管理等都存在諸多亂象。
同一張安盛保單，在基金管理人由新加坡Megatr8公司變爲第二任基金管理人東航金融香港後，該基金雖然名字沒改，仍爲HKIF基金，但實際上已變更爲另一只基金，而且基金號碼也由ISIN：KYG596411119變更爲ISIN：KYG977791139。
更爲蹊跷的是，在基金管理人由東航金融香港變更爲第三任基金管理人東航金融開曼後，HKIF基金行政管理人、基金核數師、基金投資方向也悉數變更，基金的底層資産也被轉移至一家在美國納斯達克上市的公司SGOCO上爲集團（NASDAQ：SGOCO），而最新SGOCO年報顯示，申焯柏兄弟及關聯方爲SGOCO主要股東。
//HKIF基金綁定安盛投連險産品
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7月15日，安盛集團在上海和平飯店舉行入華20年慶典，安盛集團全球高管及安盛合作夥伴的中國行業領導企業人士會聚一堂。
在當天的媒體分享會環節，《中國經營報》記者就HKIF基金何時進入安盛 Evolution投連險基金平台以及目前該問題處理進展等提問安盛中國首席執行官衛澤韋（Xavier Veyry），其表示，他們的香港同事正在和當局緊密配合解決問題。“Evolution投連險産品在中國內地沒有售賣，這款産品不是針對中國內地設計，中國內地的合資企業也沒有參與到這些項目當中。”衛澤韋強調。
盡管Evolution投連險産品並不是爲中國內地居民設計的産品，但現實中，在此次因投資Evolution投連險而巨額虧損的投資者中，90%以上均爲中國內地居民，而且他們絕大多數是在中國內地獲取該産品信息。
記者查閱該投連險相關資料了解到，Evolution産品提供開放式投資選擇平台，投資人可以爲保單選擇任何參考基金。該産品不提供未經香港證監會認可的基金給中國香港居民，這是由于對與投連險挂鈎的基金産品，銷售給香港居民的基金必須經過香港證監會認證。
而爆雷的這只HKIF基金恰恰屬于未經香港證監會認可的基金，理論上不可以向中國香港居民銷售，而銷售給非香港居民則無此限制。
一位來自上海的投資人告訴記者，有幾位香港投資人購買了HKIF基金，但都是通過親友的內地身份證購買的，用香港身份證反而買不到。
“香港投連險與內地不同之處在于，香港投連險可選擇全球各大投資管理機構開發的基金産品，包括一些未經證監會認證的金融産品。”某保險精算師分析，“內地的投連險一般只可選擇保險公司平台提供的投資賬戶，這樣雖然選擇範圍小，但風險也小很多。”
而多位安盛該保險産品的投資者則告訴記者，他們從一開始購買Evolution投連險産品就被銷售告知是挂鈎HKIF基金，卻並不知道安盛Evolution平台還有很多參考基金可以選擇。
（宣傳頁載明AXA-Evolution定向關聯HKIF基金）
一位來自畢馬威會計事務所的專業人士認爲：“銷售HKIF基金的經紀公司宏亞資産管理是融資方第一亞洲旗下的公司，經紀公司兜售基金産品來給關聯公司融資，或涉嫌自融。”
“Evolution平台有上千只基金可以選擇，投連險的資金全部投入一只基金，而且幾百個投資人一起投，這是非常奇怪的事。”另一位金融專業人士認爲。
//基金號碼變更，客戶毫不知情
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數十位于2014年～2016年購買Evolution保單的投資人近日發現自己保單上前後期基金號碼變了。
“簽單的時候基金號碼是KYG596411119，後來配置的是KYG977791139。名字還是HKIF，卻變成另外一只基金了，由Megatr8 Pere Opportunities Fund SPC下面的基金變爲Worldwide Opportunities Fund SPC下面的HKIF基金了。”一位投資者告訴記者。
記者查閱基金2013年招股書了解到，前一只HKIF基金在Megatr8 Pere Opportunities Fund SPC下面，于2013年1月11日在開曼設立。後一只HKIF基金在Worldwide Opportunities Fund SPC下面，根據開曼金融局（CIMA）的網頁顯示，Worldwide Opportunities Fund SPC于2015年7月21日才正式成立。
“雖然這兩只HKIF基金底層資産是相同的，但畢竟不是同一只基金了，而這些情況我們（客戶）之前都不知曉。”另一位投資人說。
查詢基金的ISIN信息（國際證券識別編碼），新加坡的公司Megatr8是KYG596411119的發行人，也就是Megatr8 Pere Opportunities Fund SPC-HKIF的發行方；東航金融國際香港有限公司是Worldwide Opportunities Fund SPC-HKIF的發行方。
（前一只新加坡的HKIF基金ISIN信息）
（後一只基金號碼爲KYG977791139的HKIF基金ISIN信息）
據記者了解，這種情況主要存在于一些早期購買Evolution産品的投資者較爲普遍。
“早期購買Evolution産品的投資者都存在這種情況。”一位來自深圳的投資者告訴記者，不過這部分人不多。據他對70名投資者進行的調查統計發現，超過20人是這樣的情況：即購買的時候是編號爲KYG596411119的HKIF基金，但後來配置的時候基金號碼變成KYG977791139的HKIF基金，他們收到的報告也是第二只基金的報告。
此外，還有少數選擇通過現金方式持有Evolution保單的投資人（即沒有選擇參考基金的客戶）也被莫名（未經客戶許可）購買了HKIF基金。這樣的投資者也有十幾位。
//HKIF基金風險早有伏筆
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通過查詢HKIF基金的各期募集說明書（PPM），記者了解到，自HKIF基金設立開始，第一亞洲實際控制人申氏兄弟一直是影響該基金的重要人物。
第一任基金管理人Megatr8公司在2013年1月的盡調報告中寫明：Alan Sun（申氏兄弟哥哥申焯柏）于2008年擔任第一亞洲集團的市場總監。第一亞洲公司的市場營銷資料表明，Sun此前曾在香港的多家金融機構擔任高管職務，負責企業重組、資金籌集與其他投行業務。
在上述盡調報告中，Megatr8方面認爲，Alan Sun（申焯柏）應該是本次酒店基金籌資活動的發起人和促進人。
盡調報告還顯示，HKIF基金從投資者手中籌集到的3.2億港元資金將用于取得酒店基金的整個股東權益，也就是通過其子公司（巨人基金）100%持有FAT（第一亞洲大廈）。外界投資者不享有任何表決權，酒店基金的管理權依然爲巨人基金所有，巨人基金保留了酒店基金的1股管理股。
同時，根據相關資料中陳述的資金用途，投資者認購酒店基金尚未上市的股權是爲了賺取來自FAT（第一亞洲大廈）的租金收入和與FAF（第一亞洲財務）簽訂的貸款協議中的利息收入。
（資料來源：第一任基金管理人Megatr8公司盡調報告）
HKIF基金2016年PPM（第二任基金管理人東航金融香港時期的募集說明書）則載明，Worldwide Opportunities Fund SPC的董事爲Sun Wai Kei（申偉基，申焯柏的弟弟）與 Kwok Kai Kai Clara。
據HKIF基金2016年PPM介紹，申偉基于2006年畢業于新南威爾士大學，獲商業（金融）學士及法律學士雙學位。他于2010年獲香港律師資格，專注于公司商業、並購及合規管理實務。他還涉獵股票和資産收購、信托和私人投資結構以及證券監管方面。
2016年5月，HKIF基金第一任基金管理人Megatr8公司退出，將基金轉手給東航金融香港。此時雖然已經是另外一只基金，但該基金的底層資産與投資方向並沒有發生變化。
然而風險早已埋下伏筆。在2016年的HKIF基金PPM（募集說明書）中風險因素第一條即指出，雖然本公司（Worldwide Opportunities Fund SPC）是受《共同基金法》規管的共同基金，但本公司無須亦無意根據任何其他司法管轄區的法律注冊。因此開曼群島和其他司法管轄區的證券法（可能爲投資者提供某些監管保障）一般不適用。股東（即投資人，該基金爲私募股權基金）可能無法享受其所在司法管轄區或其他相關司法管轄區證券法所提供的所有保護。
在2017年，一段疑似Alan Sun（申焯柏）討論該基金等相關事宜的私密會議錄音流傳出來，並在YouTube上散播。一位疑似Alan Sun的人士在錄音中提到，通過基金中基金(Fund in Fund)的做法，將HKIF私募基金置于東航金融的基金下，搭著安盛的保險産品一起。安盛是全球最大保險公司，東航金融有央企背景，原本少人問津的私募基金可以以安盛的名義賣出去，客戶在安盛刷卡交保費，但客戶的錢又全部投入自己的基金，最後進入自己的口袋。
不過對于該錄音的真實性，據接近香港警方的人士透露，錄音中對話的人士並沒有相互道出姓名且無法證實其真實身份，因此錄音無法作爲直接證據。
在今年6月的公告中，安盛香港也表示，懷疑HKIF基金涉嫌欺詐，目前正協助香港警方調查。
//基金資産被轉移
//
2018年5月，在基金管理人由東航金融香港變更爲東航金融開曼。東航金融開曼雖然名字與東航金融香港相似，但其與東航金融香港及其母公司沒有任何關聯。
此外，HKIF基金的行政管理人、基金核數師和基金投資方向也悉數變更，而基金的底層資産也逐漸被轉移至SGOCO上爲集團。
據此前基金盡調報告披露，HKIF基金從投資者手中籌集的3.2億港元資金將用于取得酒店基金的整個參與股股東權益，也就是通過其子公司100%持有First Asia Tower（第一亞洲大廈）。而目前位于香港荃灣西灰窖角街8號的商業物業第一亞洲大廈，已經被剝離至由申焯柏兄弟控制的上市公司SGOCO上爲集團。
（HKIF基金中的重要資産香港第一亞洲大廈）
此前東航金融香港的報告顯示，HKIF基金投資價值主要來源于第一亞洲大廈的租金收入、其成功改造爲酒店後的增值收入及第一亞洲財務的資金放貸收入等。
HKIF基金第一任基金管理人Megatr8盡調報告顯示，第一亞洲大廈空間面積爲50386平方英尺。記者看到該基金的宣傳推介資料稱，改變土地用途，重建工業大廈變爲寫字樓或酒店，使項目收入倍升、賺取翻倍利潤。
據SGOCO公告披露，2018年6月7日，SGOCO的全資子公司Giant Connection Limited就Paris Sky Limited全部已發行股本達成股份交換協議，向Leung Iris Chi Yu（“梁女士”）配發3889050股本公司普通股，初步約定價值爲30334590港元（約合390萬美元），3889050股普通股的公允價值爲480萬美元，這是根據2018年6月7日每股1.23美元的股票價格計算得出。SGOCO向梁女士發行本金金額爲27103410港元（約合350萬美元）的本票，承擔8%的利息。
SGOCO收購Paris Sky Limited的100%已發行股本。Paris Sky Limited爲一家投資控股公司，通過其全資子公司擁有位于香港新界荃灣灰窖角街8號的一處房産（即第一亞洲大廈）。
（資料來源：SGOCO公告，上爲集團多處公告中有此信息披露）
據曾與申氏兄弟一起工作10余年的知情人士透露稱，Leung Iris Chi Yu即爲申偉基（申焯柏的弟弟）的老婆。
而與HKIF基金密切相關的另一重要公司第一亞洲財務股權也在2019年2月已經全部轉移到SGOCO。
據SGOCO公告披露，2019年2月5日，SGOCO的全資子公司Paris Sky Limited與Kwok Man Yee Elvis就Vision Lane Limited全部已發行股本訂立股份交換協議，初步對價爲12428205美元，最終對價爲1270萬美元。Vision Lane爲一家于英屬維爾京群島注冊成立的私人公司，其除了持有第一亞洲財務的全部發行股本及在香港的物業投資外，並無其他業務。
隨著一系列資産的轉移，申氏兄弟也逐漸成爲SGOCO的實際控制人。
SGOCO的2017年年報披露，Alan Sun（申焯柏）尚只持有7.8%的SGOCO股權。
而在2019年5月SGOCO公布的年報中，Alan Sun（申焯柏）持有SGOCO股權達36.4%。被曝爲申偉基夫人的Leung Iris Chi Yu持有SGOCO股權高達28.9%。
2018年年報披露SGOCO主要股東
主要股東
持股數量
持股比例
Kimmy Lai Ching Luk
4,217,423
5.3%
Kwok Man Yee Elvis
4,519,347
5.7%
Alan Sun
29,140,669
36.4%
Leung Iris Chi Yu
23,132,500
28.9%
（2019年5月19日披露的SGOCO 2018年年報）
而Kwok Man Yee Elvis所持的4519347股SGOCO股份，正是通過轉讓第一亞洲財務股權等獲得。據公告披露，這4519347股普通股的公允價值爲520萬美元。
SGOCO另一主要股東Kimmy Lai Ching Luk（陸麗貞）也一直是申氏兄弟的重要工作夥伴。據此前Megatr8公司在2013年盡調報告中記載，Lai Ching Kimmy Luk是第一亞洲控股和第一亞洲財務的董事會主席和財務總監，此外還擔任第一亞洲戰略有限公司的執行董事。上述信息在第一亞洲2014年對外公告中也有過披露。
記者注意到，目前SGOCO的主要辦公地點也在第一亞洲大廈。
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