離開職場的退休人士可能發現，退休之前一直持續進行的投資組合或許已不合適。
財務規劃公司Providend執行董事鄭惜有在“My Money”系列講座上便強調了這一點：退休後面對的風險相應改變，投資者應重新部署和平衡投資組合。
主題爲“明智投資，規劃退休”的免費華語講座本月1日在職總大廈禮堂舉行，
主講嘉賓還包括大華銀行執行總監葉翠芳、華僑銀行經濟師吳端正以及大華銀行副總裁郭曉燕。
“My Money”系列講座由全國財務教育計劃“存錢有方，理財有道”（MoneySENSE）、新加坡銀行公會（ABS）和新加坡證券投資者協會（SIAS）聯辦。
■Providend 鄭惜有：
退休規劃需包括重新平衡投資組合
鄭惜有指出，退休人士面對的主要風險包括投資市場風險、長壽、過度提取風險、利率風險和通貨膨脹風險。
“很重要的一點是，退休前的組合，投資者可能會每個月投資固定數額，但退休後卻是每個月提取固定數額。
此外，現代人越來越長壽，原本的投資組合或許沒規劃到80歲甚至更年長階段，鄭惜有因此建議：退休規劃需包括重新平衡投資組合，這不僅僅是根據財務計劃，還要充分利用包括政府計劃在內的各種不同投資工具。
■大華銀行 葉翠芳：
新加坡儲蓄債券是靈活的“鐵債券”
投資組合一般包括現金、債券、商品期貨和股票等元素，視“風險胃口”和財力而定。許多人對債券的熟悉度不及股票，大華銀行（UOB）環球金融結構部執行總監葉翠芳在講座上深入淺出介紹債券，形容新加坡儲蓄債券（SSB）爲“鐵飯碗般的鐵債券”。
之所以這樣形容新加坡儲蓄債券，是因爲發行人是新加坡政府，違約風險微乎其微。它每月發行一次，最低投資金額是500元，最高是5萬元，每人可持不超過10萬元，半年派息一次。
現場觀衆提問：“買後發現新一批的利率比較高，怎辦？”葉翠芳說：“那就賣回給政府啊！”這是她提到的新加坡儲蓄債券特點之一，新加坡儲蓄債券還可在提前兌現時拿回本金及應有利息。只是它不可交易，只能賣回給政府。
新加坡儲蓄債券申請費用是2元，提前兌現費用也是2元。尋求較高回報（風險相應提高）的散戶投資者，可考慮零售債券（最低投資金額1000元）和批發債券（最低投資金額25萬元）。
投資債券的主要風險是違約、信貸質量改變、利率提高、通貨膨脹等。葉翠芳提醒，散戶投資者應關注債券的信用評級，並留意它之後的信用是否有出現變化。
■華僑銀行 吳端正：
宏觀因素非投資個股的標准
投資任何産品，它們的走勢和漲跌，都與宏觀因素息息相關，投資者不應只關注價格變動，可從更全面角度來解讀和分析走勢。
華僑銀行（OCBC）全球資金部經濟師吳端正在講座上分享說，美國總統特朗普上台後表現受到質疑，如果共和黨認爲明年11月美國中期選舉勝算不大，特朗普可能遭彈劾。另外，英國首相特雷莎梅能否順利開展脫歐進程等政治事件，都對經濟起著重大影響。
另外，吳端正認爲，美國聯邦儲備局的加息和減少資産負債表步伐應該是緩慢的，到2020年才會達3％，接下來關注美國的通脹率和失業率。
新加坡銀行同業拆息率（SIBOR）的升幅一般會比美國加息來得更慢，新加坡投資者現階段應該更關心近期大量流入的資金何時可能外流，以及哪些地區會提供更高的收益率。
吳端正也提醒：“通過這些宏觀經濟數據，可更了解整體投資情緒，但不可作爲投資個別股票或産品的指標，例如我國出口前景向好但零售業仍疲弱，不代表以出口爲主的公司可投資，零售領域就要避開。公司基本面還是最重要的。”
■大華銀行 郭曉燕：
投資前先確認投資顧問和機構
顛覆性科技爲企業帶來商機和危機，也同樣爲投資者帶來便利和威脅。有鑒于此，這次講座特設“手機／網絡詐騙陷阱與投資欺詐”講題，由大華銀行信用卡風險管理副總裁郭曉燕主講。
郭曉燕指出，這類騙案以網絡愛情騙局、假冒政府人員詐騙、綁架詐騙、投資欺詐爲多。“網絡釣魚”（phishing）則指騙子假冒銀行或知名機構發出電郵，引誘收信人提供個人資料。
郭曉燕提醒：“詐騙電郵的域名和鏈接跟銀行或知名機構很相似，難辨真假，但銀行實際上不會發電郵向客戶詢問戶頭密碼和信用卡號碼等資料。也不要點擊可疑電郵當中的鏈接到銀行網址，應重新開設新的浏覽器，再輸入完整的銀行官方網址。也不要在網吧進行網上銀行事項。”
此外，安裝防火牆、防毒和反間諜軟件後，應定期更新，智能手機或平板電腦中的應用程序或軟件，也只從授權網站下載及應用。
投資陷阱的受害者之所以會上鈎受騙，往往因爲“貪”。 郭曉燕說：“沒有‘低風險、高回報’這麽好的事。投資之前，必須確認相關投資顧問或機構是否持有合格執照。”
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■講座參加者：現在明白何謂更全面投資組合
講座參加者藍威立（70歲，前公務員）表示：“我以前只是投資一兩種産品，現在知道退休後要有更全面的投資組合和規劃。我會跟孩子分享，讓他們提早爲退休做准備。”