2020年，依然會有很多的機會，但伴隨著注冊制的沖擊，對于行業，對于個股，對于投資邏輯的要求只會越來越高，沒啥了不起的，加油吧！

2020年的開年機會在哪裏

我的邏輯是，投資決定體量，決定了高度，或許我的選擇未必能立竿見影，但是我卻認定這是開春播種的最佳時機。那麽2020年有哪些項目會大力投資呢？的確有很多，需要一個個梳理，所以我把這個單元定義爲投資拉動型機會，大家可以關注我的日常更新，我爭取一周更新一個。

今天先來說第一個，前不久國家電網宣布和中國廣電共同建設5G，各方解讀很多，有觀點認爲這是國家電網借此機會進入5G領域（不收電費收網費？），也有觀點是國網屬于財務投資，支持廣電事業發展。

投資邏輯

國網爲何投資5G？

對于上面兩種說法，我都是不同意的，國網投資5G，既不是簡單的財政支持行爲，也不能理解爲國網的業務轉型，實際上這一切都離不開國網最近五年的核心戰略，即：加快泛在電力物聯網的建設，到2021年基本建成。

什麽是泛在電力物聯網？

其實說白了就是電力系統的物聯網，不僅提供電表計費，還可以提供數據存儲，能源職能分配等，實際在我看來是物聯網的一種具體應用，而5G是其重要的通訊手段。

泛在電力物聯網投資亮點在哪裏？

第一，買方市場決定的時代，這也是我今年最重要的觀點，如果說2010-2015年是賣方市場決定出路，所以一旦供貨出現緊張，很容易引起鏈鎖反應；而進入到2018年之後，這種情況明顯就反過來了，隨著大環境的變化，逐漸變爲買方市場，所以變成了訂單驅動，所以如果說以前關注産業鏈的上遊，現在就需要關注産業鏈下遊的變化，智能音箱就給我們做了一個很好的示範。而現在國網對于「泛在電力物聯網」的建設已經上升到戰略目標的階段，所以一定會大力投資。

第二，時間點明確，國網老總在2019年的兩會上明確2021年要建成泛在電力物聯網，不要懷疑國網的建設能力，2008年特高壓項目提出之後，國網幾年時間就建成13條線，而作爲數一數二的現金牛奶，國網的投資能力不用質疑。

第三，5G應用的示範效應，現在對于5G更多的基礎電信設備的投入，但實際上基礎設施的建設不僅有預期的天花板，而且基本上已經被透支了，所以真正的在于5G應用的示範，就這點來說，目前國網在泛在電力物聯網搭載5G技術是所有應用中最爲成熟的，其余的目前還很難說有商業價值。

國網規劃到2030年，接入SG-eIoT系統的設備數量將達到20億，整個泛在電力物聯網將是接入設備最大的物聯網生態圈。而目前中國聯通，中國廣電都已經和國網進行這方面的合作，實際上等于擁有了三家運營商的支持，中國電信和中國聯通是共建5G網絡，所以國網的這個應用某種程度上還有戰略使命。

重點個股

下面說這些個股之前，我還是要唠叨兩句，有些看友總覺得，要馬上漲，快速漲，實際研究是一個過程，不會說馬上就兌現，我不會在4000家股票裏面選，那樣太累了，我會選一些從底層邏輯來說具有一定潛力的板塊，然後進行跟蹤，我也只是凡人。

以動力電池板塊的中國寶安來說，我做完素材整理的時候，我自己就會開始跟蹤，我自己是喜歡量化分析的，所以我一直用量化分析的方法來跟蹤，就像中國寶安，我是在12月20日的時候放入自選股，當時覺得就是機構資金不斷在增加（中用機構庫存數據來反映機構行爲活躍程度），但是股價卻是連續的橫盤震蕩，很蹊跷。

按照對于牛股形態的描述，機構資金增加，但股價橫盤震蕩或者下跌，尤其需要關注，因爲篇幅關系，這篇文章裏面還介紹一些牛股的啓動狀態，我就不一一闡述了，任何的分析流派都不是孤立的，再好的題材，沒有資金介入都是一陣清風，機構也不見得馬上動手，就像中國寶安，其實回頭看，從2月9日開始，機構資金就已經開始活躍了。我想這就是我整理這些個股最大的意義所在。起碼10個股票裏面選一個，成功的概率要大些。

（一）軟件端

1、岷江水電：國網信通業務擬注入。有望成爲信通集團重要資産證券化平台，國網泛在電力物聯網業務主力軍。業務轉型升級包括雲網融合基礎設施、雲平台、“互聯網 ”行業雲應用（ERP、電力營銷、能源交易等業務，具備成長潛力。

2、國電南瑞：二次設備龍頭 集團信通相關業務17年注入。南瑞信通子公司業務包含基礎大數據平台、電網生産管理信息化軟件、網絡安全産品、通訊設備産品等，是國網體系內另一大泛在電力物聯網主力軍。

3、恒華科技：面向電力行業的雲服務平台。電力設計軟件龍頭，具備配售的軟件平台等業務。

4、遠光軟件：國網電商公司入股，主要從事電力企業ERP軟解和解決方案等。

5、恒實科技：專注于智能控制室集成服務，電力行業占公司收入30% 。

（二）硬件端

主要建議關注電力設備領域中主營終端信息收集産品的公司

6、金智科技：二次設備 電力信息化，主營配網自動化、電力信息數據傳輸設備FTU等國網內中標領先。

7、海興電力：智能電表優質民企，儲備多項電力物聯網技術。

8、朗新科技：電力及燃氣營銷與采集系統。

9、新聯電子：主營信息系統采集設備 230M組網 智慧能源雲平台。

10、炬華科技：用能側信息采集。