最近“新基建”這個名詞一直在被提及，從市場中我們也感受到了新基建的熱度，以5G爲首的題材頻頻異動。市場的炒熱情已經成功地從之前的泛科技輪轉到了新基建。本篇文章我們要搞清楚幾個問題，第一，新基建包含哪些領域；第二，新基建的投入規模到底有多大；第三，各行業的産業鏈受益標的有哪些。帶著這幾個問題我們來對“新基建”概念進行梳理。
新基建概念都包括哪些領域？
首先“新基建”的提法是爲了區別于傳統“鐵路、公路、機場”等傳統基建項目。新基建主要包含“5G 基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網”等方面。
這樣算下來，專項債資金和PPP項目投向新基建的資金規模大概1.4萬億左右，“新基建”占全部基建的比重大概在 7%-12%，比例相對來講並不高。
具體到各個行業，2020年5G投資規模近3000億、特高壓投資規模超600億、軌道交通投資規模在5000億左右、充電樁投資規模100億、數據中心投資規模約1000億、人工智能投資規模約350億、工業互聯網投資規模達百億級。
重點産業鏈受益標的梳理
從上述新基建行業投入規模大小來看，軌道交通與5G投資規模居前，5G産業鏈投資者相對比較熟悉，我們重點談一下軌道交通産業鏈的情況，下圖是軌道交通信息化産業鏈企業梳理。