在疫情肆虐的2月，大部分人都待在家裏或是遠程辦公，中國西昌衛星發射中心卻一直在保持工作。3月9日長征三號運載火箭成功發射北鬥三號GEO-2衛星，這使北鬥三號衛星導航系統全球組網只差最後一步，最後一顆衛星將于今年5月發射。
北鬥全球組網是2020年的一件大事。本質上來說，北鬥作爲廣播式衛星導航系統，從技術上全人類有一套就可以，目前美國已有GPS，但基于“美國有的我們也得有”，所以即使有了GPS，北鬥也依然要盡快完成全球組網。
隨著兩個大國之間的角力——大國競爭時，航天永遠是非常重要的一環，所以下一步業界判斷，“星鏈（Starlink）”的競爭也會同樣被擺上議程。
用最簡單的話來介紹星鏈（或者說“天基互聯網”）——在太空地球低軌上，通過一個由大量衛星相互連接而組成的星座，來爲全球提供5G級別的高速互聯網服務。
爲什麽星鏈在2020年特別重要？因爲它不僅僅是構想，而是美國今年就要實現了。
2018年2月，馬斯克用“重型獵鷹”把一輛特斯拉Roadster跑車發射進太空，奔向火星軌道。
星鏈所在的地球低軌軌道，與傳統衛星所在的地球靜止軌道
對于廣播電視來說這種延遲無關緊要，對于電話來說可能有點作用，但對于金融業例如高頻交易，或是一些醫療和技術應用場景，速度至關重要。
這個計劃的缺點是，因爲離地球更近，要想覆蓋同樣面積，需要更多衛星。例如SpaceX瘋狂的星鏈計劃，預計向太空發射4.2萬顆衛星。自人類有能力向太空發射物體開始，目前有接近9000個物體被發射到地球軌道上，但星鏈計劃將是全人類已有發射量的5倍。
緊隨SpaceX步伐的是OneWeb，它的星鏈規模較小，但提出的時間更早，OneWeb的理念是連接那些還未連接互聯網的人。在2019年早些時候，OneWeb發射了6顆衛星，它還與空中客車合資成立了一家公司，並建立了一條供應鏈來生産衛星，批量生産將降低衛星的制造成本。
OneWeb在2016年准備用720顆衛星實現低軌覆蓋，但在2020年1月又追加了1260顆的申請，這些將在2021年之前完成第一階段部署。OneWeb的計劃是先對發達國家地面網絡未覆蓋的中小型企業開展B2B衛星通信服務，之後再對偏遠地區提供服務。不過OneWeb沒有發射火箭的能力，需要采購其他公司的服務。
亞馬遜提出了自己的星鏈計劃Kuiper項目，但至今還未發射任何衛星，而且處于早期研發階段，亞馬遜計劃發射3236顆近地軌道衛星。
不過亞馬遜在地面基礎設施方面領先一步，因爲這些衛星還不能直連手機，需要在地面設有簡易站點，亞馬遜AWS還推出了將衛星與雲計算連接起來的新業務。另外亞馬遜創始人貝索斯也是狂熱的火箭與太空探索愛好者，他投資了藍色起源Blue Origin。
“一箭60星”在火箭內排列
星鏈所在的低軌資源十分重要
在地球低軌300km-1000km的軌道高度上，美國的SpaceX與OneWeb等公司達成共識，認爲在保證星鏈安全的前提下，大概能容納5萬顆衛星，小火箭的邢強博士也同意該數字。
SpaceX在1.2萬顆的基礎上，立即又補申請了3萬顆，總共規劃數量變成了4.2萬顆。加上OneWeb和亞馬遜申請的4000多顆，總數目卡在5萬顆。這意味著留給後發國家的空間越來越狹小，軌道資源將成爲一個重要門檻。
對于中國來說，這個局怎麽破？我們是不是要參考美國的經驗，大力扶持民營力量，還是把所有壓力都給國家的長征或者快舟系列火箭？這個運力足夠嗎？
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SpaceX的星鏈計劃爲什麽能夠實現？
SpaceX顛覆了什麽？
SpaceX成立于2002年，是一家“很老”的公司，由特斯拉創始人埃隆·馬斯克（Elon Musk）創建。馬斯克極富有冒險精神，他認爲美國航天機構深受官僚主義束縛，造成航天發射費用居高不下。
SpaceX成立之初的目標就是，把航天發射的成本降到美國政府經營所需費用的十分之一，以及將太空運送物資和人員的風險也同步減少至以往的十分之一。
在SpaceX成立初期，國際火箭發射市場主要由美國聯合發射聯盟（ULA，波音與洛馬合資設立的企業）與法國阿裏安（Arianespace）所壟斷，單次軌道發射的價格高達2.2億美金。SpaceX在2010年首次成功發射Falcon 9（獵鷹）火箭，以阿裏安發射報價的三分之一進入商業火箭市場，一舉打破壟斷。
可回收火箭的技術發展可以追溯到1972年，這項技術比NASA的航天飛機回收更難，因爲航天飛機的返回是利用氣動力，垂直起飛水平著陸，但可回收火箭是垂直降落。這項技術前蘇聯也有大量研究，但真正的工程化實現，是SpaceX完成了。
SpaceX之所以能這麽創新，與創始人馬斯克充滿冒險精神的個性、公司工程師文化密不可分。只有民營公司，對成本更加介意，才會從源頭上去思考如何是真正的提高效率，比如用什麽化學燃料來節省電推進系統的成本。SpaceX對失敗的容忍度，是波音、洛馬，包括中國大部分公司目前都做不到的，這使SpaceX做了一系列大膽嘗試，當然也炸了不少火箭。
“一些人質疑SpaceX收到了NASA的大量技術，但其實這種說法是很外行的。”邢強說，對于美國工程師來說NASA的很多技術都是公開的，NASA沒有給SpaceX提供太多獨享技術，最大的幫助就是在SpaceX快沒錢的時候，給了16億美元的貨運訂單。
“民營公司一定要走不一樣的道路，如果你去開發跟國家隊一樣的産品死磕沒有意義。”商業小衛星服務商天儀研究院創始人楊峰認爲，“SpaceX一直都是一家不一樣的公司，它是在被人質疑和嘲笑的道路上走出來的。”
很明顯，中國航天也需要這樣“攪動市場的鲶魚”。
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星鏈會替代5G嗎？
星鏈作爲天基互聯網，它與地基互聯網（比如通過地面光纜連接的5G）會是什麽關系？
大部分接受我們訪談的投資團隊同事，與被投的相關領域公司都認爲，未來用戶無需關心信號是怎麽傳輸的，而手機會自動轉換，就像現在2G/3G/4G/5G之間的切換一樣，會在地面光纜和太空低軌衛星的信號之間自動切換。
地面天文台拍攝出了星鏈衛星的軌迹，這破壞了觀測
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中國版星鏈將爲一級市場提供哪些投資機會？
自2019年5月24日SpaceX“一箭60星”發射成功開始，中國對星鏈的重視開始加速。
此前，中國有兩大國企——航天科工集團提出的“虹雲工程”，和航天科技集團提出的“鴻雁星座”，都是中國版的星鏈計劃。但隨著SpaceX 2020年的密集發射計劃，僅靠“虹雲”和“鴻雁”（今年會有新的重大舉措），可能不足以支持中國對星鏈急迫的需求。
中國的航天産業比較特殊，與芯片和半導體不同，中國航天從一開始就在發展核心技術，因爲這些技術必須獨立研發，技術積累是芯片和半導體不能比擬的，沒有重大短板，一旦民營放開發展速度會很快。
從全球發射次數上來看，總發射次數在上世紀六、七十年代，每年都是過百的，原因在于這是一個美蘇太空爭霸的時代，除了軍事衛星，任何衛星只要有一方有，另一方也要有，要互相制衡。蘇聯解體後，美國很多事情就放緩了。
後來美國的運載火箭和航天飛機，都遇到了很大挫折，導致航天進入了低谷期，一直持續到21世紀。21世紀前10年，全世界的航天發射次數沒有一年超過100次。但奧巴馬政府提出了“重返月球”計劃，特朗普政府甚至要登陸火星。
按照全球航天業的發展經驗，行業格局一般是由兩家龍頭公司，占據整個商業太空産業的70%；龍頭之後會有第二梯隊，3-5家公司占據20%的市場份額；最後剩下的10%市場，會有數百家一起分，主要是配套類。
中國未來的行業格局也將類似。所以在現階段，考察一家公司的價值，主要看有沒有自己的核心技術和人才儲備。
例如，對于運載火箭來說，有沒有自己的液體火箭發動機研發技術、有沒有火箭的總體設計技術，有沒有制導控制技術，需要從這三個方面來判斷。
因爲對于火箭和衛星産業來說，一般分爲三個發展階段：最先就是技術開拓，例如SpaceX掌握了火箭可回收技術；然後是産品線調整的階段，例如當SpaceX掌握了低成本發射火箭的方法後，開始搞衛星，僅用了一年時間，就從沒有一顆衛星，到全球最大的在軌衛星運營商；最後就是鞏固壟斷地位，大量接收商業公司或政府軍方的訂單。當年波音和休斯公司的發展，也遵從了這樣的軌迹。
而在衛星産業，差異化競爭非常重要。現在中國有200多家衛星企業，如果在初期跟國家隊硬剛，直接就會被碾死。所以這些公司要麽選擇技術産品的差異化，例如天儀研究院從空間科學實驗突破，再涉足與國家隊不一樣的遙感、通信業務。至于遠期，整個行業大概率是通信導航遙感融合。
另一種是盈利模式差異化，國家隊做總體，而創業公司逐漸成爲核心供應商，做“小市場裏的大玩家”。
在國際市場，商業航天占整體3/4還多一點，政府只占不到1/4，但中國目前90%是國企。隨著美國商業航天帶來的快速發展肉眼可見，中國的紅利期其實非常明顯。三年之後，民營企業將不再是國家隊的補充。如果民營航天出現了中型推力的液體運載火箭，屆時中國商業航天的市場增量將極其客觀，預計可以分得20%-30%的市場份額，“誰的訂單量大就是核心指標了。”
美國從90年代銥星計劃，後來破産被收購，再重新發展起來，再到SpaceX，在馬斯克和貝索斯之前，有太多人在這個市場開墾，已經成爲比較成熟的市場，但中國航天仍然封閉在兩大國有集團內部，其實是一片急需開墾的土地。
看好星鏈的人會認爲，星鏈很像當年的移動互聯網，當時也很難想象未來手機App和二維碼的普及。星鏈會激發100-200公斤量級的衛星大量出現，它們可關聯的業態將非常多。
馬斯克用“重型獵鷹”把一輛特斯拉Roadster跑車發射進太空全程回顧。近年來人類向外太空探索將進入新周期。
在商業航天領域，經緯投資了國內領先的電推進系統提供商遨天科技，它爲衛星提供推力的先進技術；國內領先的衛星大數據商業化落地企業佳格天地，在全球率先將目標智能識別和機器深度學習技術應用于遙感影像；國內領先的空間資源開采服務商起源太空；國內領先的多功能、低成本小衛星星座建設者天儀研究院；國內首家成功入軌的民營火箭公司星際榮耀，亦是國內首家實現“一箭多星”的民營公司……（以上排名爲公司名首字母音序）在這個高速發展的萌芽階段，我們期待與優秀的、有探索精神的公司攜手去探索。
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References:
1、《小火箭對SpaceX星鏈計劃低軌巨型星座的分析》[M/OL]，小火箭微信公衆號（ixiaohuojian），感謝邢強博士的分析；
2、中金公司，《SpaceX：從顛覆式創新到星際旅行》