今年共有14家企業通過首次數碼代幣集資,親商融資環境和透明監管,讓我國成爲這種加密貨幣融資的全球樞紐。
本地首次數碼代幣發行(Initial Coin Offering,簡稱ICO)籌資額今年來突破10億元。親商融資環境和透明監管,讓新加坡成爲這項加密貨幣融資活動的全球樞紐。
新加坡加密貨幣與區塊鏈行業協會(ACCESS)提供給《聯合早報》的數據顯示,今年共有14家會員企業通過ICO籌集8億零300萬美元(10億8000萬新元)。如果算上其他非會員公司的ICO,融資金額更高。
以加密貨幣爲媒介的ICO,是時下最熱門的融資方式之一。它的概念與首次公開售股(IPO)類似,都是企業面向投資者展開的融資活動。企業發行一定數額的代幣,可能是數千個至數十億個代幣。代幣價格大致上以美元、比特幣(bitcoin)或以太幣(ethereum)計算,有些企業會規定最低或最高投資數額,投資額可低至一元,但每次投資須付交易費。
本地ICO融資額占全球兩成
英國研究機構Autonomous Research的數據顯示,今年全球ICO融資規模突破40億美元,遠高于2016年的2億2500萬美元。依此推算,本地ICO融資額在全球市場占比超過20%。投資平台Funderbeam的統計也顯示,新加坡是全球第三大ICO市場,規模僅次于美國和瑞士。
近兩年來,在本地展開ICO的企業以科技類起步公司居多。例如,今年中本地金融科技公司TenX通過ICO籌得8000萬美元資金,社交平台Indorse今年9月也通過ICO籌得約900萬美元。
對這些創業者而言,ICO結合了IPO和風險投資(VC)這兩大傳統融資方式的長處——既能面向更多投資者籌款,又無需准備繁瑣的文件,耗時也相對較短。多數ICO發行方只需在網上發表一份白皮書,闡述公司的商業模式和承諾的投資回報,就能進行融資。
奢侈品平台Aditus上月剛推出ICO。公司聯合創辦人白奇豪受訪時說,ICO在幫助企業融資的同時,也將企業核心業務介紹給投資者,他們未來都可能成爲公司的客戶。
另一家本地公司Infocorp也打算在明年3月展開ICO。公司總裁賴建銘告訴記者,選擇ICO而非風投融資,是因爲起步公司在風投融資時,通常要接受相對不利的條款。
隨著各國政府加強虛擬貨幣監管,一些政府已經叫停ICO活動,促使當地公司轉戰海外市場。新加坡良好的投資環境和透明的監管系統,是吸引他們的主要原因。
中國政府在今年9月全面禁止ICO後,上海區塊鏈科技公司蛙力買(Walimai)轉到本地發行數碼代幣“蛙幣”。公司網站顯示,11月底推出的4600萬蛙幣已被全數認購,共籌得1150萬美元。
金融服務咨詢公司帝盛投資(Dektos Investment)董事兼投資總監黃達受訪時指出,中國公司開始把目光投向海外。“許多人最後決定到文化背景與中國較爲接近,又有金融中心美譽的新加坡。”
黃達預計,隨著市場不確定因素增加,更多投資者會把新興的ICO視爲避險投資工具。“整體而言,明年本地的ICO市場應該會更活躍,但也面對更多管制。”