凱發的證券債權人爲數達3萬4000人。如今他們可能拿回的本金,似乎比之前分析師估計的10.7%至15.2%還稍微高一些,但仍有待進一步計算才能確定。
凱發集團(Hyflux)接受了永久證券持有人和優先股持有人(統稱證券債權人)的所有索賠,總計9.7億元。
這些證券債權人爲數達3萬4000人。他們可能拿回的本金,如今似乎將比之前分析師估計的10.7%至15.2%還稍微高一些,但有待進一步計算才能確定。
永久證券持有人索賠的5.407億元和優先股持有人索賠的4.293億元,分別都高于5億元和4億元的本金。上周已有分析師指出,這些證券債權人提出的索賠額,相信包括應計利息(accrued interest)。
去年凱發宣布向高庭申請法院監督程序以重組債務時,曾有分析師指出,永久證券並非債券,不派發票息,也不會構成違約。不過,凱發如今還是接受了證券債權人的全部索賠額。
凱發集團周末淩晨披露的數據顯示,它接受的索賠額總計28.1億元,與它之前估計的26.2億元相去不遠,並且遠比它收到的總計35.9億元索賠額還低。
被凱發拒絕或排除的索賠額達7.77億元,其中7.76億元是被它拒絕的或有索賠(contingent claim)。因此,凱發接受的或有索賠額共7.24億元,顯著比之前它估計的9.15億元還少。
根據有關數據,項目工程公司Tahlyat Myah Magtaa SpA索賠的5.026億元,全數歸爲被拒絕的或有索賠,是最大的一項被拒絕的索賠額。
銀行索賠的7.14億元和中期票據持有人索賠的2.78億元,也都全數獲得接受。銀行索賠的數額和凱發之前估計的一樣,中期票據持有人索賠的數額,稍微比之前估計的2.71億元高。銀行和票據持有人統稱優先債權人。
根據凱發建議,如果或有索賠沒全部實現,90%的額外所得(現金部分)將按被接受的索賠額的比率,分配給兩組無抵押債權人:一、優先債權人;二、證券債權人。
由于證券債權人的索賠額全部獲得接受,FSMOne.com固定收益研究部高級分析員洪崇瑜周末受訪時表示,乍聽似乎這些債權人可能拿回的本金,可能將比之前他估計的10.7%至15.2%稍微高一些,但有待進一步計算才能確定。
10.7%的收複率,是假設或有索賠全部實現;15.2%的收複率,是假設或有索賠全部沒有實現。
凱發上周鑒于有意出席的人數衆多,而把原定本月13日與證券債權人(永久證券和優先股持有人)進行的對話會延期,以便安排一個較大的場地舉行對話會。
但凱發至今仍未宣布新的日期和地點。而債權人表決債務重組計劃的日子(4月5日)正在逼近。
洪崇瑜受詢時表示,目前投資者的情緒相當負面,對話會較遲舉行對爭取批准債務重組計劃不一定有利。此外,投資者想知道,如今公用事業局(PUB)已發出違約通知,此事對公司的展望和重組計劃有何影響?接管大泉水電廠(Tuaspring)究竟是什麽意思?如果水電廠被接管,公用事業局是否會以及會給多少賠償?