新加坡航空（SIA）發行的零售債券獲超額認購，集團決定將債券發行規模增至7億5000萬元。
新航昨天公布的數據顯示，供散戶投資者認購的3億元零售債券共獲得5億2600萬元申購額，認購率約1.75倍。機構和合格投資者的認購總額達10億3600萬元，認購率爲5.2倍。
這批固定票息債券是新航20億中期債券計劃的一部分，原本獻議發售5億元。由于反響熱烈，新航決定將債券發行規模增至7億5000萬元，其中分配給散戶投資者的部分從3億元增加到4億5000萬元，機構投資者可分到的部分也從2億元增至3億元。
所有1萬9006名合格申請者都分到一定數額，其中約四成債券分配給申購額介于1000元至3萬元的投資者，他們可獲得全額。這部分投資者占申購者比率近八成。
另有21.8％債券分配給申購額介于5萬至7萬4000元的投資者，18.57％分配給申購額介于10萬至14萬9000元的申請者。另有五名投資者的申購額超過100萬元，他們可獲得23萬元債券。 這批五年債券在2024年到期，票息率爲3.03％，每半年派息（3月和9月）。新航將把發行債券所得資金用于購買飛機和支付飛機相關開支。
新航曾在2010年發行3億元年票息率2.15％的五年債券，其中5000萬元供公衆認購。由于反響踴躍，新航最終將公衆認購規模擴大至1億5000萬元。
這次發行的債券雖然也獲超額認購，但散戶投資者反響遠不如去年淡馬錫控股發行的零售債券，當時的散戶認購率高達8.4倍。
投資平台FSMOne.com固定收益部經理洪崇瑜接受《聯合早報》訪問時指出，新航債券的公衆認購率低于他原先預期的4至5倍，這說明散戶投資者的風險胃口縮小，心態趨于保守。
“來寶（Noble）和凱發（Hyflux）等大公司相繼陷入債券違約風波，令散戶投資者對企業債券心存陰影。再加上這批債券沒有評級，也令公衆産生顧慮。相比之下，長期投資批發債券的專業投資者對無評級債券習以爲常，出手也更加大膽。” 星展銀行固定收入部主管李福陳則認爲，專業投資者的熱烈反響，說明新航債券本身極具吸引力。更難得的是，新航還是將重心放在零售市場，分配給散戶投資者更多份額。“如果新航只是以籌款爲目標，那只需把所有債券發售給專業投資者，就能輕松達標。”
李福陳希望未來能有更多像淡馬錫和新航這樣的高質量公司機構發行零售債券，推動本地零售債券市場健康增長。
這批債券預計明早9時在新加坡交易所挂牌交易。