2020年IPO緊急刹車後，加之疫情影響，螞蟻集團（下稱“螞蟻”）的國際化之路一度放緩腳步。不過，螞蟻集團最近在東南亞有了新動作，一方面是宣布了國際化的人事變化，另一方面是國際戰略的進一步升級——“移動支付互聯”。 自2015年以來，螞蟻集團加速海外布局，在亞洲打造了9個“本地版支付寶”。不過，在海外移動支付的競爭中，螞蟻腹背受敵，既有來自中國互聯網同行的追擊，也面臨東南亞本地互聯網巨頭的挑戰。而波雲詭谲的地緣政治以及全球的監管風暴，也在影響公司國際化的腳步。 
自2015年以來，螞蟻集團加速海外布局，在亞洲打造了9個“本地版支付寶”。圖：視覺中國“我們吃過虧，給當地合作機構的建議，即使照抄過去也做不出來。”5月初，螞蟻新任命的東南亞區域總經理郏航在新加坡Lazada One大廈接受財新采訪時說，回顧螞蟻國際業務發展的曆程，每個企業都有基于某個國家國情産生的獨特基因和文化，簡單地將在一個國家的成功商業模式複制到另一個國家，會面臨文化、語言及觀念的障礙，“未必奏效”。 郏航于2015年加入螞蟻集團，常駐新加坡，並在今年4月履新。他近期的主要職責，是監督跨境電商支付平台萬裏彙（WorldFirst）的全球運營，及領導支付解決方案團隊支持集團的全球及區域性電子商務市場。 螞蟻在東南亞通過投資+技術+經驗的方式，與當地夥伴合作推出多個“本地版支付寶”。螞蟻最新的計劃，則是要將移動錢包與其他移動支付方式聯結起來，實現移動支付互聯。這項被螞蟻稱爲“Alipay+”的跨境支付與營銷解決方案，一站式接入多種移動錢包及其他移動支付方式，是螞蟻未來主推的國際化戰略。 東南亞創投咨詢機構墨騰創投的首席執行官李江玕對財新稱，Alipay+把各個國家的支付方案連接在一起，建立一個支付清算流量分發的網絡。在這些領域螞蟻擁有強大的技術運營能力和豐富的經驗，但挑戰在于如何與各國的合作夥伴及監管機構達成有效的溝通，更重要的是螞蟻自己的戰略和人員選擇。東南亞競爭激烈 自2015年以來，螞蟻集團通過投資當地合作夥伴、輸出技術與經驗的方式，在亞洲打造了9個“本地版支付寶”，包括印度Paytm、泰國TrueMoney、菲律賓GCash、韓國KakaoPay、馬來西亞Touch’n Go eWallet、巴基斯坦EasyPaisa、印度尼西亞DANA、孟加拉bKash。 螞蟻的海外布局在2021年初見成效，但面臨的競爭十分激烈。“菲律賓支付寶” GCash母公司Mynt在2021年11月晉升爲估值超過10億美元的“獨角獸”公司，但其主要競爭對手、騰訊參與投資的移動錢包PayMaya 母公司Voyager Innovations很快迎頭趕上，在2022年4月成爲“獨角獸”。騰訊與韓國網絡巨頭Naver合作的Naver Pay，同樣與螞蟻投資的KakaoPay形成分庭抗禮之勢。
Touch’n Go eWallet在馬來西亞市場則被東南亞本土互聯網巨頭Grab Pay的壓制。螞蟻在越南投資的eMonkey，尚未獲得可觀的市場份額。印尼市場群雄割據，螞蟻投資的DANA受到Grab投資的印尼移動支付公司OVO，印尼本土互聯網巨頭GoTo以及冬海集團的前後夾擊。 “印尼是東南亞的明星市場，競爭最爲激烈。”郏航指出，互聯網行業是基于技術的、效能的提升，需要邊際效益逐漸增長的行業。印尼擁有3億人口，所有大的機構、包括投資機構，在進入東南亞市場時都會考慮這一因素，選擇進軍印尼。“無論是錢包業務、電商業務，還是出行業務，每個賽道上都有幾個巨頭在血腥競爭，‘燒錢’非常厲害。”作爲從業者，郏航看到“燒錢”背後是在培育市場，是在迅速改變消費者的意識，“十年後站在印尼市場的也許不是今天這些公司，但那個公司一定會深深享受前面這些前輩們‘燒錢’帶來的紅利。” 2021年11月，“印度版支付寶”Paytm上市，創下了印度商業史上最大IPO紀錄，但上市後股價大跌。李江玕認爲主要原因是，印度原本的競爭格局已很激烈，尤其是印度統一支付接口UPI上線之後，很多自己擁有場景的平台都開始做支付業務了，導致激烈進一步加劇。 UPI是由印度國家支付公司（NPCI）于2016年推出的智能手機應用程序，將不同銀行帳戶整合到一個移動應用程序中，用戶轉帳無需在移動錢包中預存金額，由印度央行監管帳戶之間資金往來，無需每次交易時提供銀行信息或其他敏感信息。UPI降低了市場參與門檻，導致印度移動支付競爭格局更爲激烈。 金融科技公司博寶（Boku Inc.）和數字技術分析公司Juniper Research聯合發布的《2021年移動錢包報告》顯示，UPI已迅速成爲印度最大的移動支付方式，2021年3月交易量超過27億。除UPI帶來的沖擊外，Paytm在印度市場面對騰訊參與投資的印度移動支付公司PhonePe、國際互聯網公司Google Pay、Amazon Pay等一衆虎視眈眈的競爭者。 面對衆多競爭對手，郏航自信地表示，螞蟻的護城河就是技術，像每年雙11大促這種時刻，中國的交易峰值足以給世界任何一個國家的交易系統帶來挑戰。出海思路轉變 但要真正走出去，僅靠國內業務的思維，將“打法”照搬到海外注定行不通，這也是許多中資互聯網企業出海時遇到的通病。螞蟻在早期也遇到過這一瓶頸。 郏航稱，在螞蟻出海發展的早期，即通過支付寶等對接全球商家和中國出境遊客階段，國際業務發展的空間和賽道受制于中國一側的消費能力和體量，意味著國內市場總量有限的情況下，公司會與競爭對手展開零和博弈，如何突破這種局面，從依賴于中國的跨境業務轉向真正對外的國際業務，成爲了螞蟻集團出海戰略升級的動力。 “如果中國企業在東南亞都不能驗證業務發展策略的成功，別的地方不用去了。”郏航表示，新加坡成爲中國企業出海的橋頭堡，企業可以從新加坡開始，發散性地向各個國家拓展業務。即使螞蟻的業務已發展到歐洲、美國和東南亞，但這些地方的團隊規模及業務厚度仍遠不及新加坡。 2015年底，郏航到東南亞出差時，很多人不相信移動支付，認爲無法保證安全性，智能手機的普及率也不高，“對當時大部分東南亞人來說，智能手機很貴，信號蜂窩基站覆蓋不夠，許多人需要離開家到商場，才能有手機信號。” 時過境遷，《2021年移動錢包報告》顯示，東南亞已成爲全球移動錢包增長最快的地區。印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南的移動錢包用戶將從2020年的約1.3億增長至2025年的約4.2億。
“這裏面有一個很關鍵的判斷，”郏航指出，像支付寶這類移動支付模式，更多的是解決支付的痛點，主要替代的是現金支付，短期內對銀行卡的替代效果並不明顯。發展中國家的銀行卡支付體系不發達，痛點更明顯，爲移動錢包提供了豐富的土壤。所以盡管東南亞國家的基礎設施、國民富裕程度、受教育程度相對落後，但擁抱移動支付的速度遠超過發達國家。 郏航認爲，在互聯網領域，“吃獨食”可能會在短期內獲得很高的收益，但只有保持開放的狀態，有一群同行者，才能走得更遠。移動支付除在中國市場已成爲主流外，在其他國家依然處于初級發展階段。在這個階段，急于和別人競爭，是不明智的。移動支付互聯 經過數年的發展，東南亞的“本地版支付寶”們，正發展成爲當地頭部的移動支付公司，也逐漸顯現建設跨境支付能力的需求。此外，螞蟻自身面臨的問題是，支付寶不能作爲合作夥伴的“競爭對手”去發展本地業務。因此，螞蟻再次在國際業務中轉變策略，“往後退”的同時，推動移動支付互聯Alipay+。 “我們的角色在往後退”。郏航說，東南亞這些本地移動錢包尚處成長早期，跨境場景和海外商戶拓展不是他們發展的重點。另一方面，螞蟻集團從支付寶全球付開始，已建立起跨境資金轉結流動和商戶覆蓋的基礎能力建設，這些基礎能力建設可爲“本地版支付寶”所用。
螞蟻提供的資料顯示，Alipay+目前已接入包括韓國Kakaopay、Naver Pay，香港AlipayHK，泰國TrueMoney等十多個移動錢包，覆蓋超10億的亞洲消費者，並爲包括蘋果、谷歌等線上國際和區域品牌接入移動支付方式，覆蓋的商戶包括亞洲和歐洲爲主的超100萬個線下商家，主要集中在餐飲、旅遊、酒店接待、零售等行業。 舉例來說，使用Kakaopay的韓國遊客前往新加坡旅遊時，可在已接入Alipay+的酒店、餐廳等商家直接使用Kakaopay支付，也可在蘋果應用商店等已接入Alipay+的線上商家平台完成移動支付。同時，已接入Alipay+的線上、線下商家可通過移動錢包向遊客發送促銷信息、優惠券等營銷內容。 “營銷和支付疊加才能體現完整的用戶價值。”郏航對財新稱，銀行卡解決最後一公裏的支付問題，但無法影響你去哪個地方消費，而移動錢包的獨特魅力在于集成了大量的非支付功能。移動錢包可以解決客戶的全程痛點，“客戶想看電影，就幫助客戶解決找電影院、找電影的問題”。 在構建跨境支付和收單能力的過程中，郏航發現，本地絕大部分商戶和收單機構，對數字化的認識還限于支付的概念，很難疊加到營銷上。爲推動商家端的數字化升級，螞蟻于今年4月入股東南亞移動支付公司2C2P。2C2P總部位于新加坡，連接了泰國、新加坡和馬來西亞等地區250余種支付方式，此前與螞蟻已建立起長期合作關系。這也是自2020年底以來，螞蟻集團的首批海外投資之一。 “當到了Alipay+的階段，螞蟻前期建立的各類當地合作夥伴關系都連接了起來。”郏航認爲，在打造“本地版支付寶”階段，螞蟻是業務的助力者，絕非控制者，“在合資公司持有的份額不超過50%”，但在Alipay+階段，螞蟻則是個聯結者。*原文標題：螞蟻出海12年 “本地版支付寶”們怎麽樣了？*免責聲明，分析內容僅代表受訪者個人觀點，不作爲任何人或機構的投資建議
*本文爲財新網“星港錢潮”欄目特供新加坡眼。“星港錢潮”是中國領先的專業媒體財新爲新加坡和香港經濟和商業報道推出的重磅欄目
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