今年下半年來,人民幣國際化步伐加快。9月6日,中國人民銀行與印度尼西亞銀行正式啓動雙邊本幣結算機制;9月10日,粵港澳三地同時發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》,支持大灣區內地及港澳居民個人跨境投資對方銀行銷售的合資格投資産品;9月23日,80億元人民幣國債在中國香港發行……
人民幣國際化促進
貿易投資便利化
中國人民大學重陽金融研究院研究員卞永祖在接受《中國貿易報》記者采訪時表示,人民幣國際化成果比較突出,主要體現在以下幾個方面:一是在我國對外貿易中,使用人民幣結算的業務量所占比重大幅度提高。據環球銀行金融電信協會發布的數據顯示,2021年6月,在主要國際支付貨幣中人民幣排在第五位;二是金融基礎設施的不斷完善對人民幣國際化起到很大的支撐作用,包括中國人民銀行推出人民幣跨境支付系統,中國香港、新加坡、倫敦等人民幣離岸市場快速發展等;三是隨著中國企業加快“走出去”,人民幣對外投資的功能日益突出,多個國家將人民幣納入外彙儲備,減少了中企對外投資的中間成本、規避了相關風險。
貨幣互換合作是推進人民幣國際化的重要舉措。中國人民銀行與印尼央行9月6日正式啓動雙邊本幣結算機制,該機制是對兩國央行前期簽署《關于建立促進經常賬戶交易和直接投資本幣結算合作框架的諒解備忘錄》的具體落實。當天,中國銀行完成該行首筆印尼盧比、人民幣結算業務,爲浙江巨東股份有限公司辦理了印尼盧比購彙支付,爲中塑(浙江)助劑有限公司辦理了跨境人民幣結算,均爲向印尼出口商支付貨物采購款項。
中國銀行方面有關人士介紹,使用人民幣和印尼盧比開展雙邊貿易結算,爲兩國企業減少了彙率風險和兌換成本,可提升資金使用效率。機制啓動首日,中國銀行還與多家同業對手完成人民幣對印尼盧比銀行間即期、遠期交易,交易情況顯示該貨幣合作機制具有良好發展前景,進一步豐富了中國和印尼跨境人民幣結算框架,將有利于促進雙邊本幣在跨境貿易和直接投資中的使用。
今年,財政部將在中國香港特別行政區分三期發行200億元人民幣國債,9月23日,首期80億元人民幣國債發行。業內人士稱,在香港發行人民幣國債,不僅可以滿足國際投資者對人民幣的投資需求,而且有助于支持香港離岸人民幣市場的發展,鞏固香港國際金融中心和全球第一大離岸人民幣結算中心的地位,更有利于人民幣的國際化。
渣打銀行大中華及北亞區資本市場主管嚴守敬解釋說,人民幣國際化在過去幾年不斷推進,人民幣在全球貨幣儲備中的占比也提升了,所以境外投資者對持有人民幣的需求也有所增加,此次人民幣國債的發行爲國際投資者提供了一個高質量的人民幣投資的選擇。
此外,“一帶一路”建設的加快也推動了人民幣國際化。中國社科院金融研究所副所長張明表示,“一帶一路”沿線基礎設施建設及産業發展需要大量的資金投入,中國作爲其中關鍵的資金供給方,自然爲人民幣在“一帶一路”沿線地區的貿易和投資中發揮計價、結算貨幣的功能創造了良好機遇。
數字貨幣的發展
加快人民幣國際化進程
交銀國際董事總經理、首席策略分析師洪灏表示,中國數字經濟規模于2020年已高達35.8萬億元,占GDP比重36.2%。數字貨幣作爲數字經濟發展的基石,人民幣數字化將是中國數字貨幣建設的第一步。
卞永祖表示,從全球的角度來看,中國的數字人民幣發展非常迅速,已經做出很好的探索,形成了初步的發展模式、發展思路。據了解,數字人民幣在蘇州、上海、深圳、成都等多個城市試點,試點場景覆蓋交通、購物、政府服務等多個領域。今年,六大國有銀行已經開始推廣數字人民幣錢包,且現階段申請更爲便捷,僅需要在網點提出申請,成爲白名單用戶後便可激活使用,爲後續的大規模推廣及運用常態化奠定了基礎。“貨幣的數字化是大趨勢,在這樣的背景下,數字人民幣在結算等方面會更便捷、安全,將加快人民幣國際化進程。”
洪灏進一步解釋說,以數字貨幣爲載體、基于點對點的傳輸模式不僅能夠改善跨境支付的低效率、高成本和難監管等問題,還能提供一個相對平等的平台,促進多區域實時同步交收外彙交易,大大便捷人民幣在跨境貿易和投資結算。雖然現階段數字人民幣主要立足于境內零售支付,但當未來廣泛應用于跨境支付時,可通過提升貨幣的流通規模催化人民幣國際化。
“隨著中國經濟的發展,國際市場對人民幣需求增加,這也是人民幣國際化的根本動力。”卞永祖告訴記者,目前來看,與我國在全球的經濟和貿易比重相比,人民幣占國際支付的比重偏低,具有很大的提升空間。另外,我國金融基礎設施仍存在總量不足等問題,難以充分滿足境外人民幣結算清算的需求,應繼續加強這方面的建設。同時,還應該完善相關的機制、法律制度,穩步推進人民幣國際化。
在張明看來,應大力拓展人民幣作爲計價、結算貨幣的功能。尤其是在大宗商品貿易方面,應充分利用中國作爲全球第一大原油進口國、第一大鐵礦石進口國、第一大天然氣進口國等市場地位,推動大宗商品貿易使用人民幣計價、結算,推出相應的期貨、衍生品工具,在關鍵品種上爭取國際定價權。
“與此同時,應鞏固與東亞國家之間的雙邊本幣互換協議,必要時可推動亞洲區域外彙儲備庫建設,以區域貨幣合作爲突破口推動人民幣國際化。”張明表示,RCEP簽署之後,協定區域內國家與中國的經貿聯系將更加緊密,還可在RCEP和“一帶一路”沿線培育對人民幣的需求,增加人民幣的需求黏性。
來源:中國貿易報記者 周東洋
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