凱德集團今日宣布與淡馬錫達成交易,以110億新元收購其附屬公司星橋騰飛旗下兩家全資子公司的所有股份。交易完成後,將使凱德與星橋騰飛整合成爲亞洲最大的多元化房地産集團。該擬定交易有待凱德集團獨立股東于股東特別大會上批准,會議計劃于2019年上半年召開。
交易完成後,凱德集團管理的資産總值將超過1160億新元,資産類別將進一步擴充至物流/商務園、工業地産、住宿(服務公寓、酒店、長租公寓等)、辦公樓、購物中心和住宅,覆蓋的地理範圍將拓展到32個國家180多個城市。此外,凱德集團將跨越式實現2020年管理資産達1000億新元的目標,同時跻身全球房地産投資管理10強之列,成爲新交所三支最大的房地産投資信托基金的管理人,即騰飛房産投資信托(騰飛瑞資)、凱德商用新加坡信托和凱德商務産業信托。
星橋騰飛集團是亞洲領先的商務空間解決方案提供者。總部位于新加坡,業務版圖橫跨11個國家,包括新加坡、中國、印度、澳大利亞、英國和美國等。星橋騰飛管理資産達236億新元,其中超過80%集中于商務空間,50%以上(約124億新元)聚焦在物流/商務園和數據中心等新經濟領域。其旗艦項目包括位于新加坡的新加坡科學園和樟宜商務園,印度的班加羅爾國際科技園、浦那國際科技園,與中國的大連軟件園騰飛園區、新加坡杭州科技園。星橋騰飛也投資、開發、管理大規模城市可持續發展項目。這些項目包括中新廣州知識城、新加坡-四川高科技創新園區和吉林中新食品區。星橋騰飛持股並管理三支上市信托基金:騰飛房産投資信托——新加坡第一支工業和商務空間信托基金;騰飛印度信托——亞洲第一支印度房地産信托基金;騰飛酒店信托,物業組合涵蓋澳大利亞、韓國、日本和新加坡的14家酒店。
凱德集團董事會主席黃記祖先生表示:“凱德對于這項變革性的交易興趣盎然,對于平台整合後邁向全球領先房地産集團的前景充滿期待。雙方優勢互補,將爲我們在新加坡乃至全球迅速變化的房地産市場中保持穩步增長奠定堅實的基礎。隨著業務規模、能力、資源和全球布局的拓展,我們期待獲得高質量、可持續的增長。這項交易創造了一個極具吸引力的機會,這是單個公司無法達到的升級效應,我們將有更多的機會爲股東創造更高的價值。在橫跨多個資産類別和地理範圍的整合性平台上,我們也能爲員工提供更有吸引力的職業發展機會。”
凱德集團總裁兼集團首席執行官李志勤先生表示:“凱德集團在住宅、購物中心、住宿(服務公寓、酒店、長租公寓等)領域保持領先的基礎上,整合後的平台將增強我們在商務/商業空間價值鏈上的實力,同時極大增加我們在物流和商務/産業園領域的布局。從地理範圍來說,這項交易增強了凱德在新加坡和中國兩大核心市場的布局,也擴大了我們在印度、美國和歐洲的規模。這項交易也擴充了我們的營運類資産組合,將即刻爲集團貢獻收入,並帶來了可觀的開發類項目儲備。我們的基金管理業務也將大大擴容,在資産類別的廣度和深度上都得到提升。我相信,凱德集團的發展將更加多元化和富有彈性,並創造高于長期股本成本的可持續性收益。我們能持續爲股東創造價值,得益于此項交易,集團的規模和實力將更具國際競爭力。
凱德和星橋騰飛都在中國市場有著悠久的發展曆史和豐富的本地經驗。隨著中國新型城鎮化進程的深入發展,對居住環境、人文文化、公共服務、産業提升等方面提出了更高的要求。整合帶來的産業鏈擴展和更爲多元化的資産類別,進一步加強了集團在城鎮開發、資産管理和運營方面的綜合實力,並夯實在多個垂直領域的專業經驗。凱德在華25年的發展使得我們對本地市場的理解及與本土各相關方的緊密合作,不亞于任何一家本地公司。未來,我們將與本土夥伴戮力同心,繼續在城市更新和區域發展中貢獻更多力量。”
此項整合將帶來什麽?
1.擴大在核心市場的優勢
在現有的兩大核心市場——新加坡和中國,集團管理資産將分別增長40%和9%。集團在新加坡的資産價值將達到386億新元,占比集團管理資産的33%。在中國,星橋騰飛帶來的資産契合凱德五大核心城市群發展戰略。集團在中國的資産價值將達到482億新元,占比集團管理資産的41%。集團在華將有近560萬平方米的項目儲備。在新加坡和中國兩大核心市場新增項目儲備的同時,集團將通過優化資産組合,釋放成熟資産的價值用于新投資。集團將處于有利地位,穿越周期,創造良好業績。
2.在新市場和新領域形成立竿見影的規模效應
集團將在物流/商務園領域通過開發商-擁有者-運營者的平台運用成功經驗,形成立竿見影的規模效應和實力。集團將從經濟增長的宏觀趨勢中受益,包括電子商務驅動的消費、城鎮化和知識産業。在物流/商務園和數據中心領域,將有100多個項目加入到凱德的資産組合中來,這些項目預計將推動集團的業務增長。
在對凱德而言的新增長型市場,比如美國、歐洲,集團通過加強在發達國家市場的深入發展,進一步平衡全球業務布局。2018年,星橋騰飛拓展了美國業務,收購了一個含33座郊區辦公樓的資産包,分布于波特蘭、羅利和聖地亞哥。在歐洲,騰飛房産投資信托于同一年收購了英國的38個物流地産項目。
英國謝菲爾德市下唐河谷上湧街勝利公園1a、1b、2& 3號單位
英國伊斯特利市契肯霍爾巷斯托克花園塔工業區1-2 號單位(物流)
3.加速收入增長
在多重因素推動下,集團股本回報率和收入增長,收益質量將大大提升。這些推動性因素包括基金管理平台、開發型物業儲備、投資型物業、優質的運營平台、新的增長領域以及持續性的資金循環利用。
集團將擁有31支房地産投資信托基金和私募基金,成爲亞洲最大、全球十大房地産投資基金經理之一。凱德和星橋騰飛在與全球知名資本夥伴建立戰略合作關系方面都有著豐富的經驗。集團將繼續與這些藍籌資本方合作,投資于現有的基金或新基金。按曆史慣例預估的集團收入將從2.28億新元增長到3.37億新元,增長率爲40%。集團計劃進一步擴大資産管理業務,發展成爲全球性房地産資産管理者。
4.增強競爭力
隨著業務規模和深度的提升,凱德集團將爲客戶提供更全面的解決方案。集團將利用科技提升運營效率、擴展全球客戶網絡、提升員工生産力、實現規模效應。集團整合後的數字化能力,將覆蓋前端和後台,有效連接數據觸點,打通線上線下,勾畫出更完整的客戶路徑。
集團在10個國家的辦公樓數量將從39個增加到83個,總建築面積達250萬平方米。這將使集團能垂直整合從商務園到甲級辦公樓的全産業鏈。通過內部的智能平台進一步整合集團的全球租戶網絡,實現交叉銷售,將有效深化並鞏固集團的辦公樓運營平台。
5.爲深耕中國市場賦能
星橋騰飛在中國上海、蘇州、北京、大連、西安、杭州和廣州等11個核心城市,擁有並運營管理門類齊全的商務地産空間,滿足諸如工業制造、科技研發、信息技術、辦公及零售等行業的需求。目前,星橋騰飛正在中國著力爲科技創新産業打造綜合商務園區,代表性的項目有:大連軟件園騰飛園區、廣州知識城騰飛園、騰飛新蘇、 騰飛蘇州創新園、西安騰飛科彙城和新加坡杭州科技園。星橋騰飛還在蘇州首創了預建標准廠房的概念和做法,此舉促進了堪稱園區典範的蘇州工業園區的招商引資工作。
中新廣州知識城效果圖
凱德和星橋騰飛在中國都已有超過 20 年的豐富經驗,在各自領域分別建立了規模布局和領先優勢。此次整合是雙方多元資産類別的有效互補,使得凱德在中國的資産類別擴展至物流和商務園/産業園,建立起涵蓋城市綜合開發、商務園/産業園、商業綜合體、辦公樓、購物中心、住宅、服務公寓的立體産業鏈條,形成跨資産類別和地域的協同效應。今後,凱德集團在華産業鏈將進一步擴展,深度服務于中國城市更新、新型城鎮化的發展方向。