中國網地産 莫莫/文
11月19日,陽光城集團于11月12日在新加坡交易所確認發行了一宗2.5億美元票據,該票據將于2023年到期,發行利率爲10%。截至發稿時,陽光城尚未在境內披露該公司債券發行情況、規模、利率等信息。
據查詢陽光城早前公告得知,發行人YANGO JUSTICE 即陽光城集團的境外全資子公司。
據陽光城集團早前公告,截至2019年5月9日,經2018年6月股東大會批准的15億美元額度內,公司已完成境外債券發行共計7.7億美元。加上本期債券,合計發行額度爲10.2億美元
據中國網地産查詢,2019年以來,陽光城已在新交所披露4宗美元票據,金額和利率分別爲1.2億美元12%利率、2.5億美元9.5%利率、3億美元10.25%利率,以及12日披露的2.5億美元10%利率。
截至11月19日, YANGO JUST 在新交所目前合計披露,在發行狀態的共計6只境外美元債券,合計規模爲13.7億美元。
此外,陽光城于2018年末曾公告稱,2018年12月10日,公司境外全資子公司陽光城嘉世國際有限公司完成19.375億港幣一年期的高級擔保債券交割,到期日爲2019年12月10日。
據陽光城三季報披露數據顯示,前三季度實現營業收入320.26億元,同比增23.47%。歸屬上市公司股東的淨利潤22.54億元,同比增42.46%。在營收和利潤方面依舊保持穩健。
但三季報也同時披露稱,前三季度陽光城應付利息11.54億元,較年初增長40.29%;應付債券173.20億元,較期初增加33.40%。
截至9月30日,陽光城資産總額約爲3103.18億元,總負債約爲2618.92億元,權益總額約爲484.27億元。按照上述數據計算,該公司于今年三季度末的資産負債率約爲84.39%,
中小房企海外發債利率走高
據媒體近期不完全統計,多家房企海外發債利率均超過10%。德信中國額外發行1億美元票據,利率12.875%;弘陽地産額外發行1.5億美元票據,利率9.95%;正榮地産3億美元票據,年息9.15%;金輝集團2.5億美元票據,利率11.75%。佳兆業集團多只美元票據,發行利率均在11.95%。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對媒體表示,“如果房企融資方面的利率非常高,那麽只能認爲是企業本身信用等級並不是太高,類似銷售數據波動和拿地乏力,或者說負債數據比較高,這都容易産生各類融資的時候成本相對偏高的狀態。”
中原地産研究中心統計數據顯示11月過去的10幾天,房企計劃已經發布美元融資接近30億美元,11月美元融資有望刷新年內單月記錄。
中原地産首席分析師張大偉分析認爲,整體看,房地産行業資金緊張,房企抓緊窗口期,大量大額度發行美元債。2019年房企美元債刷新紀錄已成定局。對于美元債來說,是部分房企的重要資金補充,但因爲額度原因,很難成爲最主要來源。美元債的井噴對緩解部分企業融資有很大好處。