2月3日以來，半導體板塊的漲幅有目共睹。一方面是半導體板塊都是活躍資金在裏面。另一方面，這個板塊是在是大，有多大？大到一個科創板都裝不下，甚至帶動主板、創業板相關企業大漲；行情有多牛？分析師都說了，我們不會愚蠢的預測頂部。

國産替代、解決“卡脖子”問題這些大邏輯我們就不說了，我們說一個“小邏輯”和一個“暗邏輯”。

半導體板塊的“小邏輯”和“暗邏輯”

“小邏輯”是半導體板塊可能是受疫情影響最少的板塊。

據業內人士介紹，半導體的産線一般是日夜不停的，因爲設備精密、工藝繁瑣，再複産就要花很多時間了。所以，即便是春節期間，産線都在轉，fab裏面基本上是“三班倒”。所以，複工這件事情，基本上針對的是“職能部門”。

也不是說就一點影響沒有。但相對傳統制造、消費等行業，影響要小得多。也就是說，即便一季度的季報，數據出來，對半導體行業的影響可能要小很多。至于白酒、大消費（醫藥除外），這些不受疫情的影響，你信嗎？反正我是不信。現在嘴硬，一季報出來的時候，就誠實了。

還有一個“暗邏輯”。

如今，房地産雖然仍然是我國的支柱行業，但政策的重心已經不在了。數據不好，可能還會拉一拉基建，但房地産的好日子真的是越來越少了。

那問題來了，房地産之後，誰能成爲另一個支柱産業呢？那些産業的産業鏈會像房地産這樣既深，又廣。從國際經驗來看，有兩個，一個是汽車，一個是半導體。

最近半導體領域有一個特別熱的細分領域，叫氮化镓，這事兒還和雷軍有關。2月13日，小米10發布會上，百般寵愛粉絲的雷軍，拿出了GaN充電器，這在功率上比其他充電器更有優勢。

雷軍寵溺地問粉絲，“你們喜不喜歡”？

其實在2019年10月，OPPO發布的新品Reno就已經用上了65W超級電充。華爲也很快會推出氮化镓快充。

這個氮化镓，其實也是一種半導體材料。半導體材料可以分爲三個階段，第一階段是硅，鍺；第二階段是以砷化镓爲代表，第三階段是氮化镓，碳化硅。

據業內人士介紹，氮化镓在半導體領域應用已久，目前最尖端的，其實是碳化硅，當然還有些用瓷器來做。根據法國研究機構Yole的預測，到2023年，氮化镓的射頻器件市場會達到13億美元，複合增長率爲22.9%。

至于碳化硅，就更有意思了。除了是芯片設備的材料，同時還是交流和直流電的轉換裝置。碳化硅功率器的主要增長點，就是新能源汽車。

巧不巧？兩大種子支柱産業，在這個板塊有了奇妙的相遇。

跟雷軍學炒作半導體

半導體的大漲，雖然和雷軍關系並不大。但從雷軍的事業發展身上我們能獲得一些啓示。

正面的啓示是，“科技股的炒作，常炒常新”。雷軍那是追熱點的高手，不僅僅是小米，之前互聯網的創業，也常常站在行業的潮頭。“風口上的豬”這話，就是出自他之口，可以說是風口界的祖師爺。

反面的啓示是，持倉要穩。雷軍同時也是互聯網界的元老，做過很多細分領域，可惜的是持倉不堅定、轉行太快，所以和馬雲、馬化騰相比，就遜色一點。但好在敏銳+勤奮，終于也進入一線大佬的行列中。

我們炒作科技股，還是要堅定一點。反正A股電子元件的科技股，其實也不多。拿住了，等熱點起飛就好。比如面板行業，OLED之後，又有Mini LED；之後，蘋果可能還會出其他的新産品。

這些熱點中重合的標是最值得關注的。

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