記者|劉晨光
跨境理財一直是市場關注的熱點話題。
截止到目前，“跨境理財通”即將滿周歲。據人民銀行廣州分行最新披露數據，截至今年7月31日，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個人投資者合計32542人，包括港澳投資者22222人，內地投資者10320人，涉及相關資金跨境彙劃11805筆，金額11.91億元。
近日，星展銀行（中國）有限公司個人銀行及財富管理業務總經理、董事總經理周邦貴接受界面新聞記者采訪時表示，從當前的數據來看，北向通的資金流入要比南向通多。
數據顯示，截至7月31日，參與“跨境理財通”的個人投資者購買投資産品市值余額爲3.86億元。其中，北向通項下，港澳個人投資者持有境內投資産品市值余額爲2.14億元，包含理財産品1.60億元、基金産品0.54億元；南向通項下，內地個人投資者持有港澳投資産品市值余額爲1.72億元，包含投資基金0.17億元、債券0.01億元、存款1.54億元。
“整體來說，整個理財通的發展還需要一段時間，但大家對大方向還是非常認可的，這個業務肯定會繼續增長。”周邦貴說道。
他指出，自“跨境理財通”于去年10月正式開通以來，星展銀行（香港）超過八成“南向通”客戶均爲新客戶，整體個人平均使用額度超過13萬元人民幣。
資料顯示，星展銀行（香港）是唯一一家在“跨境理財通”計劃下擁有三間“南向通”合作夥伴的銀行（中國郵政儲蓄銀行、深農商銀行、星展中國）。
周邦貴指出，未來隨著兩地通關之後，這種跨境理財的需求會被進一步激發。
他告訴界面新聞記者，雖然目前跨境理財通的産品主要集中在低風險領域，對應境內R1到R3的産品，即謹慎型、穩健型、平衡型三類，他認爲，隨著跨境理財通發展的進一步深入，未來産品會進一步豐富。“目前市場剛剛邁出第一步，未來大灣區理財通的産品會繼續延展。”他坦言。
“未來高風險、高回報的産品也會逐漸上架，從目前銀行的産品配置上，並不是說高風險的産品就不好，高風險對應著高回報，一些風險承受能力較強的客群，其實對此類産品也非常感興趣。”他分析指出。
周邦貴認爲，跨境理財通的開啓也標志著個人投資進入3.0版本，雖然目前跨境理財通主打低風險的固收類産品，但未來會向權益類産品進一步延展，滿足兩地投資人更多的理財需求。在他看來，理財其實並不是爲了買産品，關鍵在于配置，根據客群風險承受程度，匹配相應等級的産品。
他表示，投資者不論何時都應分散投資，首先要做的，就是不將雞蛋放在一個籃子裏，而是運用杠鈴策略，將雞蛋分爲兩部分：一部分是成長型資産，主要是全球具有長期增長趨勢的風險資産，以不同的投資主題來捕捉市場機遇；一部分是收益型資産，比如全球具有派息的股票、房地産投資信托和企業債等資産，以獲取穩定的現金派息收益。
他認爲，未來，整個財富管理的趨勢會更全球化，即表現爲外資走進來、中資走出去。近幾年，也看到一些非常大的外資資管、外資銀行開始設立一些合資和全資公司。“另一方面，內地也不能閉門造車，很多中資銀行也開始走出去參與境外的融資服務，找出好資産可以更好地積累經驗。”周邦貴說。
“近幾年監管也是非常給力，把整個理財業務變得非常規範化。監管的口徑現在非常統一，這是一個非常好的發展，對所有參與者的公平性也非常高。”周邦貴坦言，專業化、生態化和數字化也是財富管理未來發展的主要方向。
談到理財投資，他強調，雖然高淨值群體有不同的風險偏好，在投資方面還是要找出一個平衡點，即找到收益型資産和成長型資産的一種交彙點。他表示，中國的優良企業仍然具有很好的投資價值。
一方面，現在國內優質資産整體估值偏低，且企業的經營策略非常明確；另一方面政府各方面的刺激政策會對企業經營有一些幫助。科技、醫療方面有很多新興企業出現，朝陽企業非常有前景的，比如電競行業。
周邦貴認爲，今年最大的關注點就是通脹，在通脹的情況下要找出哪些可以抗通脹的企業，從目前而言，能源和消費品業務可以重點關注。
市場動蕩之下，有哪些高收益資産？“例如新加坡房地産信托和一些高息股的大型中資銀行等，還有包括成熟市場的國債，隨著利息的上升也是一個好的機會。”他說。