在吸引全球目光三年之後，石油“巨無霸”沙特阿拉伯國家石油公司（Saudi Aramco）(簡稱”沙特阿美”)IPO終于啓動，據稱將于12月在沙特國內發行。
11月3日，沙特阿拉伯的市場監管機構沙特阿拉伯資本市場管理局（CMA）表示，已發布一項決議案，批准沙特阿美的首次公開募股（IPO）。
聲明顯示，沙特阿美將于12月在利雅得證券交易所上市，但並未具體說明上市股票的具體份額。有消息人士表示，沙特阿美可以在沙特交易所發行1%至2%的股份，從而籌集盡可能多的資金，預計約爲200億至400億美元。
沙特阿美表示，將于11月9日發布招股說明書。最終定價、上市規模和估值將在簿記建檔結束時確定。
此前全球最大規模的IPO由阿裏巴巴摘得。2014年9月，阿裏巴巴于紐約證券交易所上市，IPO融資規模達250.3億美元，創下全球IPO融資規模紀錄。
沙特阿美此番IPO或有望刷新全球最大IPO融資規模。
沙特阿美IPO臨近
爲減少對石油經濟的依賴，沙特2016年制定“2030願景”經濟改革計劃，沙特阿美IPO是其中重要一步。自2016年1月傳出籌劃上市的消息後，沙特阿美這家全球最大石油公司的IPO進程就牽動著全球目光。
爲了爭奪沙特阿美的國際上市地點，紐約、倫敦、香港、東京、新加坡等多家證券交易所曾展開激烈競爭，多次公開喊話並與沙特阿美進行接洽，向其伸出橄榄枝。
然而，三年多以來，隨著國際政治經濟形勢的變化以及油價的波動，上市地點和估值兩大關鍵問題遲遲不能確定，沙特阿美的上市計劃也一再變更。
近期以來，沙特阿美IPO相關消息不斷釋放，上周日（11月3日）其IPO獲得沙特阿拉伯資本市場管理局（CMA）批准，上市進程終于正式啓動。
沙特阿美在一份聲明中表示，該公司的願景是成爲全球最傑出的綜合能源和化學品公司，保持沙特在石油和天然氣生産方面的領先地位，並爲股東創造長期價值。在隨後的新聞發布會上，沙特阿美總裁兼首席執行官納賽爾（Amin Nasser）表示，IPO招股說明書將于11月9日發布，阿美的上市有助于沙特實現經濟多元化，是吸引國內和國際投資者投資沙特的重要一步。
據此前外媒援引消息人士的話稱，在公布IPO招股說明書後，沙特阿美將于11月17日公布招股價範圍，股票的最終價格將在12月4日確定並開始接受認購，12月11日在當地股市Tadawul股票市場正式挂牌交易。
全球最賺錢公司面臨估值博弈
隨著IPO進程的推進，這一全球最大石油企業的經營細節和財務數據也將浮出水面。
從目前可知的數據來看，沙特阿美2018年的淨利潤約爲蘋果的兩倍，“三桶油”的9倍，賺錢能力不容小觑。
2019年6月，沙特阿美首次發布獨立財報，揭開了這一世界石油“巨無霸”的財務面紗。
據沙特《經濟報》報道，沙特阿美公布的2018年財報顯示，其2018年總收入達3559億美元，淨利潤1111億美元。
專家分析，沙特阿美的收入增長源于國際原油平均價格從2017年的52.7美元/桶上漲至2018年的70美元/桶，漲幅達33%。
其後，在2019年7月《財富》雜志公布的世界500強排行榜中，沙特阿美首次上榜，並一舉成爲全球最賺錢公司，其2018年度盈利達到1110億美元，幾乎是第二名蘋果公司595億美元淨利潤的兩倍。從年度營收來看，沙特阿美2018年營收爲3559億美元，排名全球第六，超過了最大石油公司——美國的埃克森美孚。
從“三桶油”來看，2018年，中國石油營業收入爲23535.88億元，淨利潤爲525.85億元；中國石化營業收入爲28911.79億元，淨利潤爲630.89億元；中國海洋石油營業收入爲2191.03億元，淨利潤爲526.88億元。
與中國“三桶油”相比，沙特阿美2018年總收入約爲“三桶油”的一半左右，淨利潤則爲“三桶油”的近9倍。
根據參與IPO計劃的分析師向協助上市的投行披露的沙特阿美未經審計的淨利潤數據，雖然國際油價劇烈波動，今年前三個季度阿美的淨利潤依然達到680億美元。
媒體報道稱，沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼3年前便有意將沙特阿美部分私有化，此前他一直堅持2萬億美元的估值目標，但地區安全形勢、能源供需關系、氣候變化問題等因素都在對阿美的市值評估形成打壓。有投行人士透露，阿美的估值區間在1.5-1.8萬億美元，這依然將比目前全球市值最高的蘋果高出近50%。
但是，如果只出售1%的股份，沙特阿美只能籌集約150億美元，這將遠低于阿裏巴巴在2014年IPO中籌集到破紀錄的250億美元。相關數據顯示，這將使沙特阿美成爲有史以來第11大IPO。
然而，若以1.5萬億美元的估值出售阿美2%的股份，沙特阿美將超過阿裏巴巴創造有史以來最大的IPO。
石油企業近年來一直在向股東提高派息，以應對氣候激進主義帶來的不斷增加的壓力。
沙特阿美表示將支付750億美元的基本股息，按1.5萬億美元的估值，這意味著5%的股息收益率，低于埃克森美孚和荷蘭皇家殼牌等競爭對手提供的股息收益率。據悉，殼牌的股息收益率超過6%，埃克森美孚的股息收益率超過5%。
沙特阿美表示，將于11月9日發布招股說明書。最終定價、上市規模和估值將在簿記建檔結束時確定。
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