【中國金融案例中心 編譯：邱思睿、謝彬彬】
日前，德國金融科技軟件公司Mambu旗下的金融科技數據公司Findexable發布了《2022亞太地區金融科技排名》報告，將馬來西亞（吉隆坡）和印度尼西亞（雅加達）列入了前20名金融科技中心名單。報告提到，僅2020年一年，國際投資者就向東盟金融科技初創企業投資了16億美元，比2015年的2億美元增長了8倍；正在推行的《區域全面經濟夥伴關系協定》（Regional Comprehensive Economic Partnership，簡稱RCEP）或爲東盟創造新的商機；而在銀行服務不足或無銀行服務的國家，如菲律賓和印度尼西亞，數字支付、”先買後付”（Buy Now Pay Later，簡稱BNPL）、小額貸款等金融解決方案將爲構建金融普惠性提供機會。
東盟前20大金融科技中心
東盟正致力于在數字經濟領域實現爆炸性增長，並釋放出大量商機。據貝恩、谷歌和淡馬錫預測，到2030年，東盟數字經濟的商品交易總額（Gross Merchandise Volume,簡稱GMV）將達到1萬億美元。Findexable追蹤了亞太地區16個國家（除印度和中國）的金融科技初創公司，以尋找世界領先、可規模發展的金融科技城市和國家。由于實現了兩位數的增長，馬來西亞（吉隆坡）和印度尼西亞（雅加達）首次被列入了亞太地區前20大金融科技中心名單。
圖：2020亞洲前20大金融科技中心
圖：2020亞太地區金融科技國家排名
東南亞引人矚目的金融科技市場增長
目前，東盟地區”數字經濟”增長強勁，而這一增長在很大程度上受益于該地區快速成長的金融科技産業。僅2020年一年，國際投資者就向東盟金融科技初創企業投資了16億美元，比2015年的2億美元增長了8倍。金融科技也是該地區初創企業中最大的風險投資類別。由于市場需求強勁，金融科技産業持續升溫。盡管同樣需應對全球疫情下的艱難時期，但由于金融科技帶來的增長，東盟地區整體仍呈現蓬勃發展的態勢。
進一步支持這種增長的是區域全面經濟夥伴關系（RCEP），以及東盟國家與其自由貿易協定 (Free Trade Agreement，簡稱FTA) 夥伴之間的擬議協議。目前，包括文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國和越南在內的六個東盟國家已加入了該協議，希望通過RCEP更好地整合亞太地區。但除新加坡外，亞太地區前20大科技中心中的三個東盟國家，即馬來西亞、菲律賓和印度尼西亞，都還沒有加入RCEP。
東盟金融科技生態系統
Findexable報告中提到了關于亞太地區七個國家將如何互動的看法。逐漸深入的溝通交流，是否能鼓勵區域金融科技生態系統進一步的投資和增長？或是能否發展成爲強大而獨特的跨境金融科技生態系統？
馬來西亞、越南和泰國等國普遍面臨著銀行基礎設施匮乏的困境，但這也爲金融科技企業參與提升金融普惠性提供了難得的市場機遇；而在較爲富裕及發達的澳大利亞和新西蘭，市場擁有強大的銀行體系，該地區的金融科技公司有能力與美國和歐洲地區的同行進行競爭。這兩個遙遠區域之間的橋梁是什麽？報告認爲新加坡是一個良好的連接點。這個國家富裕且發達，並且擁有幫助鄰國解決問題的意識及能力。
金融科技公司的新興商機
金融科技公司及其商業模式因所處國家而異。發達國家的金融科技公司傾向于逐步影響用戶，而在發展中國家，很多金融科技公司致力于”改變生活，釋放國家的經濟增長潛力”。
在那些銀行服務不足或無銀行服務的國家，如菲律賓和印度尼西亞，數字支付、”先買後付”（BNPL）和小額貸款等金融科技解決方案爲普惠金融提供了機會。
支付是整個金融科技生態系統的核心驅動力。在發達國家，BNPL可以作爲單純的 “消費金融方式”；而在發展中國家，它爲銀行服務不足的個人及中小微企業提供了過去無法獲得的流動資金。對于普通澳大利亞居民，數字支付是一個習以爲常的金融功能，但它正在改變發展中國家普通公民的生活。電子錢包使用戶可直接通過智能手機轉賬，而無需銀行賬戶，最終提高了對廣大無銀行賬戶者的金融普惠性。
同時，跨境壁壘也越來越被弱化，尤其是一旦RCEP在本月實行，這將成爲一個備受關注的區域。由于各國之間的地理距離較近，東南亞地區內有大量的跨境貿易。相似的文化、環境、美食和互補的資源也使跨境貿易更加有利可圖。
此外，本土化是關鍵。例如，對于西方消費者來說，BNPL模式更容易實現，因爲他們需要一點額外的現金支持來購買新款iPhone。但在中小微型商家較多的印度尼西亞，如何支付前期的食品購買費用（譬如對上門水果銷售商販）將是一個獨特的挑戰。
這將是未來的金融科技公司在擴大規模時需要注意的問題，因爲東盟不同的經濟體在實現規模經濟方面會有很大不同。