電子特氣漲價勢頭持續，盡管部分産品年內漲幅已達數倍。但這可望成爲國內電子特氣産業發展又一助推劑。
據媒體報道，台積電重要半導體材料供應商日本昭和電工近日宣布提高産品價格，同時減少無法獲利的産品線。此前在今年6月初，昭和電工已將半導體制造所需的高純氣體的價格提高了20%。
聚焦工業氣體領域的某A股上市公司內部人士對第一財經透露，由于整體行情向好，公司相關産品也會隨著市場調價。據悉，一般市場上合同簽三到五年，因此産品漲價並非完全同步，會有一個過程。但零售産品價格基本會同步漲跌。
受烏克蘭局勢影響，3月以來部分電子特氣價格大幅上漲。卓創資訊數據顯示，截至6月中旬，國內氪氣、氙氣價格相較年初均有2、3倍以上增長，氖氣由于集中在烏克蘭供應，漲價幅度更在7、8倍以上。
半導體制造用電子特氣國産化率不足20%
工業氣體可分爲大宗氣體與特種氣體。作爲現代工業的基礎原料，電子特氣等特種氣體主要應用于半導體、顯示面板、光伏、LED等領域。隨著下遊新興産業的投資加速以及政策的定向支持，我國電子特氣市場需求持續保持旺盛。
根據億渡數據，2017-2021年，中國大宗氣體市場規模從1036億元增至1456億元，年複合增長率（CAGR）達8.89%，增長態勢良好。2016-2021年，中國電子特氣的市場規模從103億元增至216億元，CAGR達15.96%，其間2020年、2021年增速均超過20%。
由于工業發展迅速，我國工業氣體市場整體增速高于全球水平。國泰君安預計，未來三年我國工業氣體市場CAGR有望保持在10%左右，特種氣體市場這一增速有望保持在15%左右。同時，未來三年我國半導體行業占電子特氣需求比例有望提升至55%。
如前文所述，半導體制造是工業氣體尤其是電子特氣的一大應用領域，目前我國國産化率不高。第一財經從産業鏈了解到，大宗氣體國産化率不足10%，前兩年甚至完全依靠進口；電子特氣國産化率不足20%。一百多種電子特氣，國內能做出來的大概只有三、四十種。
“多家國內氣體企業已借助六氟化硫、四氟化碳等制備難度相對較小的刻蝕氣、清洗氣作爲突破口，打入晶圓廠供應鏈，但是整體提供的産品品種仍較少，特別是摻雜氣、CVD前驅體等高端産品不能滿足下遊多種多樣的需求，相對狹小的産品矩陣限制了公司成長的天花板。”民生證券電子行業首席分析師方競對第一財經表示，目前集成電路領域電子特氣的國産率在15%-20%，相較于2018年10%左右已經實現較大增長，但整體國産化進程仍處于初期階段，距離《中國制造2025》的國産化率目標還有很長的路要走。
國泰君安預計，我國電子特氣市場國産化率2025年有望提升至25%。技術研發和産品導入是擺在所有國産電子氣體企業面前的兩座大山。
上述業內人士表示，“研發技術需要時間，國內氣體公司只有二、三十年的曆程，而海外企業已經幾百年了，我們確實在處于追趕的過程中。”
另一方面，海外企業涉足行業已久，産品成熟、品種齊全、渠道穩定，已早早深度綁定各半導體客戶，國內企業要擠進供應商名單並非易事。
據上述業內人士介紹，順利的話，産品導入晶圓廠一般需要一年半左右時間，不順利的情況下，可能耗時兩三年甚至更久。
例如，華特氣體（688268.SH）耗時四年才使産品進入台積電供應鏈。不過，爲了保持氣體供應穩定，客戶在與氣體供應商建立合作關系後不會輕易更換，且雙方會建立反饋機制以滿足客戶的個性化需求，客戶粘性不斷強化。同時，一旦氣體企業的某一種氣體通過客戶認證，後續其他品類氣體在認證過程中可大幅節省前期溝通、廠商資質考察等時間，認證時間可節省約一半。
方競認爲，國內電子特氣行業目前面臨的最大痛點在于特氣品類覆蓋尚未完成，缺少設備、氣體生産和供應的一體化服務體系。“以全球氣體龍頭爲例，或從設備制造商轉型爲工業氣體供應商，或從工業氣體供應擴展到氣體設備制造，均形成了設備、氣體生産和供應的一體化服務體系，目前國內企業也缺少這樣的一體化服務能力。”
本土化趨勢下國産企業迎導入良機
目前全球及國內的電子特氣市場被美國空氣集團、德國林德集團、法國液化空氣、日本大陽日酸四家巨頭企業壟斷，但在國産替代大潮和疫情之下，行業整體環境正發生變化。
方競對第一財經表示，“産業鏈自主可控已成爲業內共識。相較于以前國內氣體企業缺少認證量産的機會，現在下遊本土晶圓廠非常積極配合客戶端的認證，推動特氣國産化。”
上述業內人士也認爲，“疫情下海外供應鏈不確定性增加，帶來了供應鏈本土化的需求，這也在一定程度上加快了國産化進程。”
華創證券分析認爲，站在晶圓廠的立場，半導體材料成本占比低且對産線良率效率影響較大，因此新廠商在做産品推廣和客戶開拓時比較艱難，然而本輪本土化趨勢下，晶圓廠開放了更多的驗證和試錯機會，國産半導體材料企業有望實現突圍。
與此同時，本土晶圓廠擴産也給上遊材料企業帶來了曆史性機遇。“2021-2023年是中國大陸晶圓廠投産高峰期，以中芯國際、華虹、長存、長鑫爲代表的本土晶圓廠正處于産能擴張期，未來三年密集投産會催生對于核心耗材電子特氣的爆發需求，同時帶來本地化配套的成本優勢。”方競表示。
部分國産特氣企業開始逐步進入主流客戶供應鏈。
其中，華特氣體已通過ASML和GIGAPHOTON的認證，實現了對國內8英寸以上集成電路制造廠商超過80%的覆蓋率，進入了英特爾、中芯國際、台積電、長江存儲等主流集成電路廠商供應鏈。公司可生産銷售230余種氣體，已實現近20多個氣體品類的進口替代，目前在研電子特氣項目18項，12項技術可實現進口替代。
金宏氣體（688106.SH）是綜合氣體供應商，大宗氣體與特種氣體均衡發展，2021年特種氣體營收占比爲37.83%，已爲中芯國際、海力士、新加坡鎂光、長江存儲、積塔等IC半導體客戶供貨，其可生産銷售超百種氣體。第一財經了解到，金宏氣體在研發、産業化中的電子特氣國産替代産品十幾個，規劃每年滾動推出2-3個國産替代新品，今年的兩個産業化新品是高純二氧化碳、電子級正硅酸乙酯。
和遠氣體（002971.SZ）目前以大宗氣體爲主，正在加速電子特氣及功能性材料布局，目前在研電子特氣項目2項；凱美特氣（002549.SZ）立足于具有傳統優勢的二氧化碳業務，2021年氪氖氙等電子特氣營收占比約2.75%。目前在研電子特氣項目5項，重點向超高純電子特氣和激光混配氣發力。
本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。