近日，民生銀行發布了2019年年報。數據顯示，民生銀行集團去年實現淨利潤538.19億元，同比增長6.94%；實現營業收入1804.41億元，同比增長15.10%；淨息差2.11%，同比提高0.24個百分點；成本收入比26.74%，同比下降3.33個百分點。董事長洪崎在致辭中直言，這些指標均爲近幾年來民生的“最好成績”。
近日，民生銀行發布了2019年年報。數據顯示，民生銀行集團去年實現淨利潤538.19億元，同比增長6.94%；實現營業收入1804.41億元，同比增長15.10%；淨息差2.11%，同比提高0.24個百分點；成本收入比26.74%，同比下降3.33個百分點。董事長洪崎在致辭中直言，這些指標均爲近幾年來民生的“最好成績”。
然而這份“最好成績單”公布之時，董事會上的畫面卻似乎不那麽“和諧”。在3月30日舉行的民生銀行第七屆董事會第二十次會議上，副董事長劉永好、張宏偉分別對32項決議中的多項議案投下了反對票或棄權票，並表達了對民生銀行經營管理、股東回報等的不滿。
特別是，這場董事會召開的時點引人關注，正值民生銀行董事會換屆之際。較早之前，民生銀行曾公告，爲做好疫情的具體應對工作，董事會換屆工作需相應延期。
暗湧之下，波瀾顯現。
董事會上的反對、棄權票
上市公司的董事會決議公告中，較少出現董事反對或棄權的情況。然而在董事長洪崎召集並主持的這次會議上，卻出現了一張反對票和六張票棄權，分別來自劉永好和張宏偉。其中劉永好投出了兩次棄權票，張宏偉投出了一次反對票、四次棄權票。
張宏偉是民生銀行的股東東方集團的實控人，早在2000年4月就進入了民生銀行的董事會，目前任民生銀行副董事長、非執行董事。劉永好則是民生銀行股東新希望方面的代表，2009年3月進入董事會，目前同樣任副董事長、非執行董事。
劉永好的兩次棄權票分別投給了民生銀行的2019年度利潤分配預案和2020年度財務預算。劉永好認爲民生銀行應更科學的進行資本管理安排，並且改革力度和治理力度應更強。
投了一次反對票和四次棄權票的張宏偉的表態則更加直接。張宏偉明確反對民生銀行的2019-2021年股東回報規劃，要求不低于每年利潤30%的分紅，還希望能夠降低成本，提高利潤。查閱公告可知，民生銀行在這份回報規劃中提出的分紅比例爲不少于可分配利潤的10%。
于此同時，張宏偉還對針對三筆不良的決議提出了不同意見，分別涉及抵債資産航南大廈、三佳系貸款的呆賬和保千裏的呆賬。公告顯示，民生銀行在三佳系兩戶企業的貸款本息合計6.84億元；保千裏涉及的金額爲2.35億元，而保千裏連續三年虧損，“2020退市第一股”的名號才剛剛塵埃落定。
張宏偉認爲，應對“抵債資産航南大廈轉固定資産議案”相關以往的過程重新審計再行決議。針對三佳系和保千裏，張宏偉表示目前對高管的追責還不夠嚴厲，希望就貸款造成的損失繼續追究相關高管人員的責任，挽回經濟損失。
“最好成績”成色幾何？
取得了近幾年來“最好成績”的民生銀行，何以會被兩位副董事長公開質疑？複盤民生銀行近年來的發展，或能找到些許因由。
數據顯示，民生銀行集團2019年實現營業收入1,804.41億元，比上年增長 15.10%；歸屬母公司淨利潤538.19億元，增長6.94%。然而具體分析民生銀行十年間的利息收入和中收可以看出，近五年民生銀行的這兩項主要收入增幅較爲“慘烈”。
近五年中，民生銀行的利息收入增幅在2016年同比僅增0.26%，爲曆史最低水平；其利息收入僅在2017年實現了同比兩位數增長，爲13.24%，其余年份增幅均爲個位數。在中收方面，民生銀行的中收增幅于2016年出現了斷崖式下跌，僅增長2%，並在之後的兩年進入負增長，分別同比下降4%和3%。2019年，民生銀行實現中收570.24億元，同比增長8%，規模與2016年的562.66億基本相當。
數據來源：wind 單位：億元
民生銀行的淨息差水平自2014年起持續下滑，至2017年的最低點，1.50%。近兩年民生銀行的淨息差水平有所回升，2019爲2.11%。
數據來源：wind
民生銀行2019年資本充足率爲13.27%，民生銀行表示，這一指標“創曆史最好水平”。但數據顯示，民生銀行核心一級資本充足率卻較去年的8.93%有所下滑，爲8.89%，同比減少4個百分點。
數據來源：wind
在資産質量方面，2019年末，民生銀行不良貸款余額544.34億元，比上年末增加5.68億元；不良貸款率 1.56%，比上年末下降0.20個百分點。民生銀行表示，該行扭轉了近幾年來不良貸款率持續上升的勢頭。數據顯示，民生銀行不良貸款率自2011年起持續走高，並在2018年達到了1.76%的近十年高點。2019年，不良貸款率曲線終于開始“掉頭向下”。
數據來源: Wind 單位：億元
2019年，民生銀行撥備覆蓋率爲155.50%，比上年末提高21.45個百分點。數據顯示，民生銀行的撥備覆蓋率近五年都處于曆史較低水平。
數據來源: Wind
與目前已公布年報的股份行相比，民生銀行的核心一級資本充足率、不良貸款比率、撥備覆蓋率水平都不及同業。尤其是撥備覆蓋率，目前在已公布年報的股份行中居于末位。
數據來源：wind
一系列數據顯示，盡管民生銀行交上了近幾年來的“最好答卷”，但過去幾年民生幾項主要盈利指標走弱，目前的經營成果尚有待鞏固。近日，董事史玉柱曾發布微博稱“新董事會成員收入必須與業績市值挂鈎”，結合劉永好、張宏偉此次董事會上的表態，不難看出民生銀行的股東也對業績向好抱有期待。█
然而這份“最好成績單”公布之時，董事會上的畫面卻似乎不那麽“和諧”。在3月30日舉行的民生銀行第七屆董事會第二十次會議上，副董事長劉永好、張宏偉分別對32項決議中的多項議案投下了反對票或棄權票，並表達了對民生銀行經營管理、股東回報等的不滿。
特別是，這場董事會召開的時點引人關注，正值民生銀行董事會換屆之際。較早之前，民生銀行曾公告，爲做好疫情的具體應對工作，董事會換屆工作需相應延期。
暗湧之下，波瀾顯現。
董事會上的反對、棄權票
上市公司的董事會決議公告中，較少出現董事反對或棄權的情況。然而在董事長洪崎召集並主持的這次會議上，卻出現了一張反對票和六張票棄權，分別來自劉永好和張宏偉。其中劉永好投出了兩次棄權票，張宏偉投出了一次反對票、四次棄權票。
張宏偉是民生銀行的股東東方集團的實控人，早在2000年4月就進入了民生銀行的董事會，目前任民生銀行副董事長、非執行董事。劉永好則是民生銀行股東新希望方面的代表，2009年3月進入董事會，目前同樣任副董事長、非執行董事。
劉永好的兩次棄權票分別投給了民生銀行的2019年度利潤分配預案和2020年度財務預算。劉永好認爲民生銀行應更科學的進行資本管理安排，並且改革力度和治理力度應更強。
投了一次反對票和四次棄權票的張宏偉的表態則更加直接。張宏偉明確反對民生銀行的2019-2021年股東回報規劃，要求不低于每年利潤30%的分紅，還希望能夠降低成本，提高利潤。查閱公告可知，民生銀行在這份回報規劃中提出的分紅比例爲不少于可分配利潤的10%。
于此同時，張宏偉還對針對三筆不良的決議提出了不同意見，分別涉及抵債資産航南大廈、三佳系貸款的呆賬和保千裏的呆賬。公告顯示，民生銀行在三佳系兩戶企業的貸款本息合計6.84億元；保千裏涉及的金額爲2.35億元，而保千裏連續三年虧損，“2020退市第一股”的名號才剛剛塵埃落定。
張宏偉認爲，應對“抵債資産航南大廈轉固定資産議案”相關以往的過程重新審計再行決議。針對三佳系和保千裏，張宏偉表示目前對高管的追責還不夠嚴厲，希望就貸款造成的損失繼續追究相關高管人員的責任，挽回經濟損失。
“最好成績”成色幾何？
取得了近幾年來“最好成績”的民生銀行，何以會被兩位副董事長公開質疑？複盤民生銀行近年來的發展，或能找到些許因由。
數據顯示，民生銀行集團2019年實現營業收入1,804.41億元，比上年增長 15.10%；歸屬母公司淨利潤538.19億元，增長6.94%。然而具體分析民生銀行十年間的利息收入和中收可以看出，近五年民生銀行的這兩項主要收入增幅較爲“慘烈”。
近五年中，民生銀行的利息收入增幅在2016年同比僅增0.26%，爲曆史最低水平；其利息收入僅在2017年實現了同比兩位數增長，爲13.24%，其余年份增幅均爲個位數。在中收方面，民生銀行的中收增幅于2016年出現了斷崖式下跌，僅增長2%，並在之後的兩年進入負增長，分別同比下降4%和3%。2019年，民生銀行實現中收570.24億元，同比增長8%，規模與2016年的562.66億基本相當。
數據來源：wind 單位：億元
民生銀行的淨息差水平自2014年起持續下滑，至2017年的最低點，1.50%。近兩年民生銀行的淨息差水平有所回升，2019爲2.11%。
數據來源：wind
民生銀行2019年資本充足率爲13.27%，民生銀行表示，這一指標“創曆史最好水平”。但數據顯示，民生銀行核心一級資本充足率卻較去年的8.93%有所下滑，爲8.89%，同比減少4個百分點。
數據來源：wind
在資産質量方面，2019年末，民生銀行不良貸款余額544.34億元，比上年末增加5.68億元；不良貸款率 1.56%，比上年末下降0.20個百分點。民生銀行表示，該行扭轉了近幾年來不良貸款率持續上升的勢頭。數據顯示，民生銀行不良貸款率自2011年起持續走高，並在2018年達到了1.76%的近十年高點。2019年，不良貸款率曲線終于開始“掉頭向下”。
數據來源: Wind 單位：億元
2019年，民生銀行撥備覆蓋率爲155.50%，比上年末提高21.45個百分點。數據顯示，民生銀行的撥備覆蓋率近五年都處于曆史較低水平。
數據來源: Wind
與目前已公布年報的股份行相比，民生銀行的核心一級資本充足率、不良貸款比率、撥備覆蓋率水平都不及同業。尤其是撥備覆蓋率，目前在已公布年報的股份行中居于末位。
數據來源：wind
一系列數據顯示，盡管民生銀行交上了近幾年來的“最好答卷”，但過去幾年民生幾項主要盈利指標走弱，目前的經營成果尚有待鞏固。近日，董事史玉柱曾發布微博稱“新董事會成員收入必須與業績市值挂鈎”，結合劉永好、張宏偉此次董事會上的表態，不難看出民生銀行的股東也對業績向好抱有期待。 █