亞洲富人相比大型機構投資者慢了一步，在搶購美元的道路上窮追不舍
上周歐版 “QE” 吹響全球多國新一輪貨幣寬松號角。受此推動，近日國際外彙市場波動劇烈。除美元連續走強以外，主要非美貨幣中，歐元、澳元、加元等貨幣彙率，在過去一周多時間內紛紛遭遇了高達 3% 以上的急速下挫。
外彙市場動蕩加劇背景下，美元成爲最安全的貨幣。亞洲最富有家庭對美元的搶購更刺激了市場對美元的需求。
由于美國自 2006 年首次加息的時間臨近，富人開始對美元窮追不舍，推動美元指數創下十年新高。新加坡資産管理公司 Stamford Management Pte 稱，90% 的資本配置了美元資産。該公司管理資産規模爲 2 億美元。另外兩家資管公司 SandAire Ltd. 和 Woodside Holdings Investment Management 也將美元資産擴大至規則允許的最大比例。
Stamford 新加坡首席執行官 Jason Wang 稱，美元漲得比較快，很多擁有高淨值財富客戶沒能趕上這一波。” 大趨勢來的時候，非專業的投資者通常不是跑在最前方的，所以仍然有很多積壓的需求。”
外彙市場對于小型投資者而言變得更加凶險。從中東到烏克蘭的地緣沖突，以及歐元區、瑞士、新加坡、加拿大等國家意外宣布的政策決定在貨幣市場掀起腥風血雨。但由于美國經濟在發達國家中風景獨好，美元逐漸被視爲抵禦風險的最佳貨幣。
亞洲富人後知後覺
美元走強的趨勢，大型的投資者已經知曉好幾個月了。商品期貨交易委員會數據顯示，截至1月13日，對沖基金和其他主要投機機構 , 美元淨多頭持倉金額攀升至 448,675 張合約的紀錄。上周，淨多頭削減至 437,873 張合約。這是去年 12 月中旬以來首次合約減少。
據 IMF 的數據，亞洲對全球經濟的重要性日漸突出。該地區發展中國家爲去年全球增長貢獻了 39%，而歐洲和美國分別貢獻 30% 和 22%。增長的成果不斷流入了美元計價的資産。
上文提到的 Stamford、Woodside 和 SandAire 三家公司是富人家庭理財機構，而非大型機構投資者服務的公司或銀行。
比如，1996 年成立的 SanAire 就爲英國上任 Alex Scott 家族管理財富。該公司正尋求削減對歐元、英鎊和日元的風險敞口。
買美元回報快
SandAire 投資組合經曆 Andrew White 接受采訪時稱，”目前我們認爲美元還將繼續走強，盡管美元一直升值下去也挺出乎人意料的。”
新加坡家族財富辦公室咨詢機構 NQ International Pte 管理人 Noor Quek 說，亞洲個人投資者在管理資産方面比歐洲和美國同行更加激進，因爲他們更加關注短期收益。
本周，跟蹤美元兌歐元、日元等 10 種貨幣的彭博美元現貨指數觸及指數編撰以來的新高。美元走強很大程度源于市場預計美聯儲將很快加息。
歐日疲軟放大美元強勢
美聯儲加息迫近刺激美元上漲，而歐央行和日本央行擴大貨幣寬松政策更對美元的強勢起到推波助瀾的作用。上周歐央行推出 1.24 萬億美元的量化寬松政策讓投資者大感意外，歐元隨後兌美元跌至 11 年新低。
加拿大和挪威本月也先後意外降息。瑞士則在 1 月 15 日宣布取消瑞士法郎兌歐元的限制，將外彙波動指數推至 11 年半新高。投資者爲避險，慌亂之中大肆搶購美元。周三，新加坡央行也意外加入寬松大潮。
美元兌其他貨幣已經連續升值 7 個月。彭博全球民調顯示，54% 的投資者、分析師和交易員認爲明年美元將是最好的投資機會。
不過，在家族理財機構將資金幾乎全部投入美元資産的同時，美元的吸引力也在下降，因爲最近的漲幅已經讓美元成本太高。
文/ 騰訊財經 代穎