海通恒信國際租賃股份有限公司
Haitong UniTrust International Leasing Co., Ltd.
股份編號：1905
主板
金融服務
公開發售價
HK$ 1.88-2.08
經輝立證券申請截止認購日期
05 月 23 日﹝四﹞下午 3:00
全數付款客戶：一律$0 手續費
(非電子賬單:認購金額 100 萬以下另加行政費$20)
孖展融資: $100 手續費
NEW 認購 40,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$68 手續費，認購 90,000 股或以下，9 成孖展，免息只需$100 手續費 (非電子賬單客戶另加行政費$20)
NEW 電子賬單客戶優惠:申請 1 至 2 手十成孖展,免按 金、手續費及利息(非電子賬單客戶另加行政費$20)
NEW 認購 200,000 股或以下，截止時間，將延長至公開截止日 的上午九點半(第一輪截止時間爲 23/05 3:00pm，第二輪截止時間爲 24/05 9:30am)。
基本數據
1,235,300,000 股
發行股數公開發售: 123,530,000 股
配售: 1,111,770,000 股
集資總額$2,569 百萬港元(HK$2.08 計算)
集資淨額$2,279.9 百萬港元(HK$1.98 計算)
市值HK$10,893.57 – 12,052.46 百萬港元
公開發售日2019 年 05 月 21 日-2019 年 05 月 24 日
公開發售結果05 月 31 日
孖展息率及計息日 N/A % (7 日息)
上市日06 月 03 日
每手股數2,000 股
背景/業務
海通恒信是一家高速發展的中國大型融資租賃公司，是中國領 先證券公司海通證券唯一的租賃平台和重要的戰略板塊。憑借 海通證券和海通恒信高級管理層的投資銀行經驗及背景，海通 恒信爲衆多行業的客戶提供以客戶需求爲導向的、創新的金融 服務。根據弗若斯特沙利文的資料，以 2017 年總收入以及截
至 2017 年 12 月 31 日的總資産計算，海通恒信在商務部監管 的外商投資融資租賃公司中排名第三。全球發售會促使本集團 從海通證券分拆作獨立上市。海通恒信的業務包括融資租賃、 經營租賃、保理、委托貸款及其他貸款和咨詢服務。爲籌備全 球發售，海通恒信進行了一系列的公司重組交易。重組後，海 通恒信被視爲持續實體。
主要風險因素
1. 相關法律法規及監管要求出現變化時，海通恒信或須相應調整業務，承擔額外的責任，産生其他合規事宜，對業務經營可能受到不利影響；
2. 海通恒信的業務受到中國宏觀經濟和市場狀況的影響。中國宏觀經濟衰退及不利的市場狀況 或宏觀經濟政策的不利發展均可能對海通恒信的經營業績及財務狀況造成重大不利影響；
3. 海通恒信向諸多行業的客戶提供産品及服務。 行業處于下行或經濟和市場狀況惡化時，從事該行業的客戶對海通恒信業務的需求可能下降，也有可能造成客戶違約增加及海通恒信的資産質量下降，進而對經營業績造成不利影響。
集資用途(百分比)
1.將用作發展海通恒信的融資租賃業務和保理業務；60%
2.將用作發展海通恒信的境外飛機租賃業務；30%
3.將用于補充營運資金。10%
財務狀況及預測(截至 12 月 31 日止年度)
(人民幣百萬元)
2016
2017
2018
收益
3,163.7
4,036.8
5,332.3
其他（虧損）及收益
28.0
177.1
156.6
除稅前溢利
1,113.3
1,649.3
1,755.3
年度／期內溢利
849.0
1,251.3
1,311.3
未經審計備考經調整
每股有形資産淨值 1.88- 1.91港元
2018 曆史市盈率2 9.41 – 32.54倍
保薦人/ 牽頭經辦人 海通國際、中金公司、花旗、招銀國際
注意：
– 申請結果公布後，有關手續費將不予退還。
– 以上數據可予變動，並以招股書所載爲准。
– 投資者認購新股前應細心閱讀有關發售章程，方行作出投資決定。
– 新股認購申請一經提交，本公司將會扣除相關的利息和手續費及 保留所有更改的最終決定權。
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資料來源：輝立證券
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