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挂牌基金投資多元化

2021 年 3 月 11 日 每日健康饮水

每周講解買賣股票和投資産品事項,分享投資小貼士。

除了買賣個股,投資者也可考慮挂牌基金(Exchange traded funds,ETFs)。這是一種可在證券交易所自由買賣的開放式投資基金,通常會追蹤某指數或資産的表現,包括股市指數、固定收益、貨幣市場工具等。

買賣挂牌基金的方式和經紀費和買賣股票一樣,同時可在查找股票交易價格的平台追蹤它們的價格走勢。

在新加坡交易所(SGX)網站點擊“Market Information – Securities – ETFs”,就可以看到新交所挂牌基金的行情。當中只有21個歸爲“普通投資産品”(EIP),散戶可以直接投資(在“Remark”欄目是空白、沒有注明“X@”或“@”的)。

此外,點擊“Market Information – Products – ETFs”,然後點擊右邊的“Tools”,可以看到所有挂牌基金的相關資料和數據。

挂牌基金和單位信托、股票有何不同?

和單位信托比較,挂牌基金的買賣成本比較低,而且投資者可以自由進場和離場。同時,投資者可以自己追蹤挂牌基金價格走勢,透明度更高。

和信托基金一樣,挂牌基金也需支付基金經理一筆管理費用。挂牌基金的開銷比例(expense ratio)一般低于1%,單位信托的則一般介于1%至2%。此外,單位信托還要3%至5%的銷售費(Sales Charges)。

和股票比較,挂牌基金的投資多元化,不只投資一家公司,有助分散風險。同時,散戶可以較低成本投資一個指數、國家或行業。舉例來說,要投資海峽時報指數的30只成份股,就算各買100股,也要好幾萬元。如果是投資“SPDR海峽時報指數挂牌基金”(SPDR STI ETF,簡稱“海指挂牌基金”),最少的100個單位只需要不到300元。

一些挂牌基金也派發股息,如“海指挂牌基金”今年1月和7月派發每單位5.1分和4.2分的股息。

當然,它也和其他投資一樣帶有風險,如價格波動和彙率波動(一些挂牌基金是以美元等外幣交易的),而且它們的成交量相對比較少。此外,基于基金經理的策略和組合等原因,有時挂牌基金的表現會偏離所追蹤的指數或資産價值。舉例來說,今年以來“海指挂牌基金”跌了0.07%,海峽時報指數本身則是起0.63%。

目前追蹤新加坡海峽時報指數表現的挂牌基金有兩個:“海指挂牌基金”和“日興資産管理海峽時報指數挂牌基金”(Nikko AM Singapore STI ETF),前者今年以來跌了0.07%,後者則跌了0.67%。12個月股息收益率方面,前者爲3.24%,後者爲2.72%。過去六個月日均交易量方面,前者約45萬股,後者爲5.5萬股。

其他較活躍的挂牌基金包括“SPDR黃金股票”(SPDR Gold Shares),以及追蹤印度、日本、印度尼西亞、日本和台灣等市場的證券指數。

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