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新交所推兩計劃減少違規事件

2021 年 3 月 11 日 爬坑中的小白

新交所首席監管長陳文仁表示,與會員公司聯手推出的這兩項計劃,可盡早遏制不當的交易行爲,把對市場的影響降至最低,並維持公衆信心。

王陽發 報道

[email protected]

爲維持證券市場公正有序及透明,並減少違規行爲的發生,新加坡交易所(SGX)與會員公司聯手推出兩項計劃,輔助新交所現有的實時交易監察系統及執行條規行動。新交所也將定時與會員討論任何異常交易行爲。

第一項計劃是“交易監察手冊”(Trade Surveillance Handbook),提高證券行(會員)對不當市場行爲的辨識。手冊將分系列發布。第一冊專門解釋什麽是幌騙(spoofing)、分層布單(layering)以及操作閉市價(marking the close)。它也提供一套守則,讓會員協助預防、發現和中止不當的市場行爲。

股票市場或期貨市場交易中的“幌騙”,指的是下單企圖制造供需假象影響股價,之後撤單,目的是要在所要的價位達成買賣。操作者在不同價位下單以制造假象叫“分層布單”。操作者也可能專挑閉市前時下單,企圖影響閉市價,這叫“操作閉市價”。

第二項計劃是“會員監察分析報告”(Members’ Surveillance Dashboard),提供可能與不當市場行爲有關的活動的統計數據和資料。會員收到的分析,都只有與它們相關的資料。

爲幫助會員進一步分析數據,每份分析報告都詳細列出觸發警惕的日期和時間、有關證券或期貨合同以及交易員的編碼。新交所本周將把第一份報告發給會員,包括了今年4月至8月發出的警惕。新交所將從明年1月開始發布季度的分析報告。

新交所首席監管長陳文仁表示:“不當的交易行爲必須盡早被遏制以把對市場的影響降至最低並維持公衆信心。我們最近改善小心交易警惕的制度,只是這個方向的其中一個例子。如今,交易監察手冊和會員監察分析報告將讓會員公司與新交所聯手把關,及早發現和制止不當市場行爲。”

新加坡證券協會(Securities Association of Singapore)主席林國安表示:“投資者只會參與一個公平、安全和有效率的市場,因此我們的會員支持這個合作方式,以改善新加坡市場的素質。”

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