由于過去一年金融和房地産資産增長加快，家庭負債增長放緩，我國家庭淨財富過去一年的增幅加快，今年第三季同比增長5.7％至1萬5885億元，去年第三季的增幅爲2.8％。
新加坡金融管理局昨天公布年度《金融穩定評估》報告時指出，本地家庭擁有足夠的金融緩沖，能應對目前疲軟經濟和人力市場的影響。不過，考慮到接下來利率可能上揚，就業市場疲弱，國人仍然應該謹慎理財。
報告顯示，第三季本地家庭金融資産增長7.3％，主要是因爲現金、存款和公積金存款推動增長，現金和存款增長6.6％，公積金存款則增加9.6％；股票資産第三季上揚2.1％，但過去一年股市表現不佳則使得股票資産期間平均下滑4.3％。
組屋則推動本地家庭的房地産資産于第三季增長2.8％，這是因爲政府推出更多組屋單位，認購率良好，而且組屋價格穩定。
金管局指出，自從2009年推出一系列宏觀謹慎政策後，本地家庭持續降低負債率，家庭債務的增長放慢到更加可持續的水平，從過去五年平均6.9％，放慢到今年第三季的2.8％。其中，房屋貸款的增長從去年第三季的4.8％放慢到3.3％，房貸占家庭債務的四分之三。
房貸償債率改善
此外，房貸的風險水平也改善，多數房貸的房貸與價值比率（Loan-to-valuation，簡稱LTV）不超過80％，房屋貸款超過資産價值的情況非常少。
償債情況也有所改善，例如，收入最低的20％家庭，償債率從2013年的22％下跌至2015年的17％；中位數收入的家庭，償債率從2013年的35％略降低至2015年的34％。
根據金管局的壓力測試，假設家庭收入下滑10％至20％，同時房貸利率提高三個百分點，中位數收入家庭的償債率仍然低于50％。“不過購買私宅的低收入家庭可能會面對壓力，房貸償債率會超過60％。”
金管局提醒，雖然整體償債率已改善，但國人仍然應在財務方面保持謹慎，在確保退休金充足的情況下控制負債。
此外，國人應該仔細評估自己的投資，避免把投資集中在單一的産品或市場。
考慮房地産投資的人士應該了解，房地産的空置率正在上升，租金則下滑，利率也即將調高，這意味著投資者可能無法依靠租金收入來償還房貸。
彙率的波動和外國經濟體貨幣政策的變化，也會影響海外房地産的貸款和租金回報。
房地産降溫措施近期不放寬
盡管本地房地産價格已經連續12個季度下滑，但政府在近期內不會放寬房地産降溫措施。
新加坡金融管理局在昨天公布的《金融穩定評估》報告中，作出這樣的暗示。
金管局指出，政府于2009年推出宏觀謹慎措施後，本地家庭的資産負債水平有所增強，房地産市場趨于穩定，“但要穩固這些進步還需要一段時間，這是爲了讓本地家庭更好地應對利率上揚和收入下滑的沖擊。”
私宅交易量仍穩定
金管局表示，放寬降溫措施不僅取決房價下跌的幅度，也要考慮全球的宏觀情況。
例如目前全球利率仍然處于低水平，這可能會讓投資者承擔更高風險，並助長資産價格的泡沫。
報告指出，雖然本地私宅價格自2013年第三季開始累計下跌11％，但交易量保持穩定，轉售活動有所增加，一些新項目的認購率也相當高。這可能是因爲利率依然處于低水平，以及買家和賣家之間的價格期望值更接近。
此外，在我國實施宏觀謹慎措施後，不少其他市場也相繼這麽做。目前本地房地産價格和其他市場相比仍然顯得相對便宜，如果政府放寬政策，可能會導致熱錢流入。
金管局提醒房地産投資者：“房地産的空置率正在上升，租金在下滑，利率也即將調高，這意味著投資者可能無法依靠租金收入來償還投資房地産的貸款。”