評股論經
豐樹物流信托(MapletreeLog)
建議:持守
目標價:1.20元
閉市價:1.23元(+1.7%)
我們保持給予它的評級和目標價,以等待它購入香港一個倉庫所須展開的發股籌資詳情。
它同意以48億港元(8億3480萬新元)的價格,向保薦機構買下香港的豐樹物流中心青衣。
作爲它至今最龐大的收購,這項交易的估價比倉庫估價低2.4%至3%之間,並帶來5.7%的淨房地産收益率。
我們正面看待這項交易,因爲這將讓信托管理下的資産和淨房地産收益率分別增加15%和14%,將香港資産變成信托總資産中最大的部分,而香港資産的淨房地産收益率也僅次于新加坡資産。
(馬來亞銀行金英研究)