一般來說，投資者都應根據自己所能夠承受的風險，對投資組合內的不同資産類型作出分配，可包括股票、債券與現金，甚至基金、黃金與房地産等。
一個理想的投資組合，應該能讓投資者在承受最低風險的情況下，獲得最高回報。投資者主要根據自己的風險承受力來配置資産。
不過，投資組合當中資産類型的比重，往往會隨著市場的波動而變化。
爲了確保能持續符合投資者的風險承受力，有必要在某個時候重新平衡投資組合，而要依據什麽原則重新平衡，則要重新檢討投資目的，並決定是否維持同樣比重的資産類型的配置。
對平衡組合風險 股票債券不可缺
在投資組合中加入股票與債券，對于平衡組合的風險顯得必不可少，而個別資産類型的比重多少，也將決定投資組合是否能達到投資者的預期。
若風險承受力高，投資組合可以有更大比重的股票，例如50％至70％或更多的股票；在市場情況利于股市表現時，可帶來的潛在回報更大。
若風險承受力低，視低到什麽程度而定，投資組合當中的債券比重則可相應地提高，例如介于25％至50％。
投資組合當中的現金，同樣對平衡風險起著舉足輕重的作用。
這可包括銀行儲蓄與定期存款等任何能夠快速轉爲現金的投資産品。
現金投資是組合當中最少的，但它卻能爲組合帶來穩定性，減緩下行風險，並讓投資者能專注于長期目標，而非短期的市場波動。
有些人認爲，在股票市場出現牛市而債券票息同時卻跌到低點的時候，應該建立“零債券”投資組合。
這是否可行，仍然歸結到投資者願意承擔多少風險的問題上。
毋庸諱言，有時候，越多元化的投資組合，越可能限制到投資組合的回報潛力。
例如，在股市進入牛市時，投資的股票越多，整個投資組合的回報也會更大；若這時投資的股票少，獲利也會較低。
那麽，什麽時候才是重新平衡投資投資組合的時候？有些投資者會硬性地規定在某個時候，例如年頭或年終，來進行重新平衡組合的工作。
但是，業界普遍認爲應該根據市場情況更爲靈活地處理。投資者可以設定底線，例如當某個資産類型偏離原本比重多達5％，就可以考慮重新平衡組合。
舉個例子，某個投資組合，股票占60％，債券占30％，現金占10％。經過一段時期，股票大漲，進而影響到組合當中各資産類別的比重，投資者就可對組合作出調整。 若打算維持原先的資産配置，投資者可把組合的當前總額，乘以各個資産類別原定的比重，得出的數字即投資者應該對各個資産類別應作出的投資款項，投資者可據此作出賣出股票或買入更多債券的調整舉動。
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