根據銀行和亞太地區超高淨值客戶的交流，設立家族理財室的首要原因是爲了促進跨代的財富傳承。
瑞士信貸亞太區私人銀行部財富規劃服務主管洪智聰指出，隨著企業家的財富增長，資産可能會分布在幾家私人銀行，進行不同的投資，但這麽做的問題是難以追蹤自己的投資曝險，而家族理財室便可幫助應對這個問題。
比較簡單的家族理財室主要負責管理投資，而更複雜的理財室則涵蓋財務、稅務、法律和遺産規劃、禮賓服務、高價值和生活休閑資産管理、下一代的教育和發展、實施家庭治理框架、支持新創業，以及慈善活動。
在西方國家，當家族財富達到3億至5億美元時，家族會選擇設立理財室。不過洪智聰說，亞洲的門檻可能比較低。首先，亞洲家族選擇讓沒興趣加入家族企業的下一代家庭成員負責理財室，此外他們也希望從小規模做起，以優化風險架構和系統。
根據瑞銀的報告，全球家族理財室的平均資産管理規模爲8億美元，亞太地區的平均規模是4億美元。
不過，本地具體有多少個家族理財室，目前沒有這方面的確切信息。這是因爲家族設立理財室，並不需要向任何當局注冊，也不受監管。
根據新加坡金融管理局網站的信息，單一家族理財室（single family office）並不受證券及期貨法（SFA）管轄。
但如果理財室也管理家族以外的財富，也就是所謂的多家族理財室（multi family office），就可能需要注冊爲基金管理公司。
花旗私人銀行全球主管查靈頓（Peter Clive Charrington）說：“家族理財室行業在全球管理數萬億元資産，但這個行業往往不透明，公開的信息非常少。”