新加坡
新加坡金融管理局（MAS）周五（2019年8月30日）表示已建立指導委員會，以監督整個行業的利率基准從新加坡元（SGD）掉期利率（SOR）過渡到新加坡隔夜平均費率（SORA）。
這一變化將在未來兩年內發生，可能會導致倫敦銀行同業拆借利率（Libor）暫停。
SOR是新加坡的主要利率基准，用于新元利率衍生工具，商業和零售貸款以及其他金融産品的定價。三個月的SOR是用于爲公司貸款定價的基准。一些住房貸款仍然與SOR挂鈎，但主要是向Sibor（新加坡銀行間同業拆借利率）。
SOR依賴于美元（USD）Libor的計算方法。由于可能停止美元Libor將影響SOR的可持續性，新加坡銀行協會（ABS）和新加坡外彙市場委員會（ABS-SFEMC）已得出結論，參考SOR的金融合約，特別是新元利率衍生工具MAS應該過渡到參考SORA。
在另一份聯合聲明中，ABS-SFEMC指出，在英國監管機構宣布美元Libor在2021年底之後不會受監管權力維持之後，這種轉變是必要的。
ABS-SFEMC研究了多種選擇，並發現SORA是“最強大和最合適的替代方案”，因爲它是一個基于交易的基准，由深度和流動的隔夜融資市場支撐，它說。
對于參考SOR的新元現金産品（如貸款），ABS-SFEMC建議這些産品可以繼續參考各種利率基准，包括Sibor，SORA或銀行的內部融資利率。
除其他事項外，指導委員會將負責根據SORA爲行業建議提供戰略指導，以開發新産品和市場。MAS表示，它還將與利益相關方合作，尋求反饋並提高對從SOR過渡到SORA相關問題的認識。
該委員會將由來自新加坡主要銀行，相關行業協會和MAS的高級代表組成。