股權融資的運作方式，就是您出售貴公司所有權的一部分以獲得現款。投資者承擔所有風險，意味著如果公司破産，投資者將無所得益。但如果你的 新加坡公司設立成功，投資者通常會賺取高比率回酬。與融資貸款相反，如果公司成功，股權融資的成本更高，但如果公司表現不好，所付成本卻要低得多。
亞洲崛起，加速了新加坡新創公司和私募股權投資者的增長。最近，新加坡政府透過稅收獎勵計劃，鼓勵更多的私人投資者投入資金在初創企業。新聞報道顯示，新加坡占了東南亞2005年至2010年接近52%的私募股權投資。新加坡也被認爲是私募股權和風險投資公司（創投）的有利市場，排名在第二位。對于想要通過股權融資獲得資本的企業來說，這是一個很好的選擇。
本指南介紹了新加坡初創企業的私募股權融資方案。
什麽是私募股權融資？
新公司在創業初期面對的最大障礙之一是籌集資本。許多新公司的資金是來自創辦人、家人和朋友。可是這些資金往往不足夠。私募股權融資可以填補缺口。
私募股權融資，讓私人投資者透過投資在新公司，尋求資本收利得和股息收益。私募股權融資，對于缺乏足夠抵押品來獲得一般融資貸款的新公司來說是好方法。要在新加坡獲得股權資本，您必須有合理的商業計劃、明確的退場策略、理性的財政預算、經驗豐富的管理人以及很大的增長潛力。若要尋求優質投資者，則要找出你的企業生命周期處在哪個階段，這很重要。商業天使和風險投資者是私募股權資本的最大來源。其他來源包括投資公司、銀行和金融機構。
天使投資者 或商業天使是個體戶，他們喜歡高風險投資，通過注入資金于新公司購買其部分業務。簡單來說，天使是私人投資者，他們以注入資金在新公司來讓這些公司開拓創奇初期的資本和技術。“天使”可以單獨投資，也可以與一班天使一起行動。他們通常投資在前景看好，並熟悉該門生意的新公司。有些天使會在這些公司擔任領導職位，爲早期生意提供指導和建議，但有的則滿足于成爲不出面的投資者（沉默夥伴）。商業天使，公司創業初期最需要的資金來源。
風險投資者（創投者） 是積極參與您的業務的資深投資者。像大多數天使投資者一樣，風險投資者不僅可以提供資金，而且還會發表意見以讓您的生意更有利。風險投資者需要從他們投資的公司獲取更高的回酬，通常是25%或更多。大部分風險投資者甯願投資于高增長行業（如納米技術、生物技術或信息技術）之類的高端新公司。
私募基金 是初創公司的第三大股權基金來源。金融機構、銀行和投資公司是私人融資的主要供應者。私人基金經理並不會參與運營業務，他們的主要目標是提供健康的投資回酬。這種資金只適用于創造收入，並具有巨大增長潛力的現有企業，而不是剛起步的新公司。
新加坡天使投資情況
在新加坡，天使投資是重要的資本來源。
天使投資者通常是成功的商業人士，對高風險的新創公司抱有期望。
通常天使投資者爲創業初期的公司提供資金。
天使投資者喜歡注資于在市場上有一定競爭優勢的新公司，也許是持有獨家經銷權和市場關系、有突破性技術、著名品牌，或有開發稀疏原料的能力。如可行，其商業計劃應保證爲投資者帶來高回酬。
具有高成長潛能的初創企業最能吸引商業天使。
天使投資者不僅提供融資，還爲他們資助的企業提供戰略指導和跟進。
根據新加坡國立大學一項研究，新加坡的天使投資者傾向酒店、零售和商業服務行業。
通常天使出資額介于S$25,000新元至S$100,000新元，若是一組天使的話，則注資更多，介于S$250,000新元至$ 750,000新元。
天使投資者經常會組織成團體或天使網絡，以集合大家的資金與資源。天使網絡，通常就是公司在創業初期的資金泉源。天使網絡幫助創業者找到配對的天使。新加坡最值得關注的一些天使投資網絡，將在本章末列出。
新加坡的風險投資業
新加坡的風險投資行業，比起歐洲和美國的風險投資行業來說相對較新和規模較小。
爲了方便海外風投機構，新加坡政府幫助他們在這裏設立區域總部。目前新加坡有100多家風險投資公司。
新加坡的風險投資者不僅提供資金，而且還指引初創企業。許多企業家都委托風險投資專家，以獲得資助和專業管理人才。
我們應該說明，大多數新加坡的風險投資者喜歡集中投資在後期擴張中的初創公司，或已成熟的公司，而不是爲新創的公司提供資金。一些風險投資者甯願把錢投入已有盈利的公司而不是還沒有産生盈利的初創公司。盡管如此，還是有的會爲剛創業的公司提供資金。
新加坡有不同類型的風險投資公司，包括有限合夥的獨立風險投資者，到由公司支持的風險投資公司。由于稅收優惠政策吸引人，加上其他政府獎勵，讓許多有資金實力的政府委員會、大企業和大企業家都在新加坡設立風險投資基金。
新加坡的風險投資專家都注意服務業、制造業和高科技行業。最近，大量的風險投資投向醫藥、生物技術、遺傳工程、複制等高回酬行業。
平均而言，風險投資者願意冒險的數額，是公司淨利的五倍之多。
主要來說，風險投資只持續兩年到五年。
風險投資者傾向投資于在不久的將來有望升值到數百萬的企業。
風險投資者要求在投資期內的回酬不低于25%至30%。
風險投資者會仔細考察初創企業幾個元素，例如是否有大的商業願景以抵禦市場競爭（如科學或知識産權方面的突破）、一流的團隊、創新商業模式，以及完美的商業計劃/概念所帶來的市場/經濟回報。
風險投資者喜歡優秀的營運團隊。也就是說，風險投資者將深入了解團隊的資曆，例如每個成員將扮演什麽角色，擁有什麽樣的技能等等。
風險投資家們會看公司的裏程碑，以搞清楚他們需要付出多少資金。
風險投資者會看團隊對市場和競爭對手是否有及時了解。
風險投資者不看長期財務預測、不切實際的想法（例如公司將如何繁榮、或奇迹地得到大客戶追隨）。那些只有興趣籌錢卻忽略風險投資者的方向的企業，都會被他們剔除在外。
新加坡私募股權基金業
銀行、金融機構和投資公司能設立私募股權基金。
通常私募股權基金不會接觸在初創階段或開發中的新公司。
私募股權基金尋求具有高增長潛能、已設立並運營的初創公司。
私募股權基金不涉及提供技術和管理專業，他們的目的是回酬。
三大私募基金有：
獨立資金：通常由現金充足的個體戶、寬裕的家庭或公司設置。
機構基金：由金融機構和銀行設立。
企業基金：大企業通常設立專門投資小型公司的隔離資金。
新加坡的私募資金來源
新加坡有好幾個網絡爲新創公司配對風險投資者與商業天使。新加坡也爲注入創新型公司的資金注冊投資基金。以下是最佳投資公司：
天使投資網絡（Angel Capital Network）: 投資在不同行業不同發展階段的公司和企業家。
商業天使私人有限公司（Business Angels Pty Ltd）: 爲新創公司推薦天使投資者
德豐傑風險投資公司（Draper Fisher Jurvetson）: 德豐傑風險投資公司投資在科技形成，從生命科學、互聯網到納米技術和綠色能源。
ENDEAVOR: 投資于所有發展階段的企業，但更願意投資在聯營、後期擴展，以及危機風險企業
k1創業（k1 Ventures Limited）: 所投資的行業範圍廣泛。
Sirius資本控股私人有限公司（Sirius Capital Holdings Pte Ltd）: 精品創業型及風險投資金融公司，專注于新加坡及海外的中小企業。
上遊投資公司（Upstream Ventures）: 專注在初創期間的企業，提供融資、技術和網絡（人脈）給新興企業。
新加坡投資網絡（Singapore Investment Network）: 可以通往新加坡最全面的天使投資者數據庫之一，他們經常將資金投入到新加坡的各個行業。
Angels Den天使投資網絡平台: 是來自英國的天使網絡，剛進軍新加坡。Angels Den主要尋求在三至五年爲投資獲取豐厚回酬。
欣源投資管理（3V Source One Capital）: 專注投資于成長中，或處于後成長期，並且與亞洲有連結或有好策略的公司。
Extream Ventures: 初創期的風險投資基金，專注于以亞洲爲中心的高科技公司，以IDM（互動數碼媒體）、互聯網（企業、零售、消費者），無線和移動技術（服務和應用），半導體（無廠設計）和生物識別技術安全。它通常側重于投資在初創期，並有顯著的區域市場潛能的新加坡公司。Extream Ventures在初創階段的公司擔任首席投資者角色，通常每次投資高達三百萬新元，作爲第一輪募資或新創公司數輪籌資的一部分。
百奧威達創業投資公司 (Bio Veda): 投資在發展期或擴展期的醫療保健公司。
華登國際創業投資公司(Walden International) : 全球性的風險投資公司，爲新興成長型企業提供創業融資，並爲收購和擴張提供資金。
納米投資公司Nanostart Asia: 將資金分配給新加坡的新興公司（希望通過高端納米基礎技術流程或産品獲利）。
萊佛士創業夥伴（Raffles Venture Partners）: 投資有開創性的初創企業。
豐鼎投資有限公司(OWW Capital Partners): 投資在提供物流、信息通訊技術、醫療保健、教育/培訓、消費者服務和金融服務領域的供應者/公司。
Azione Capital: 是創業初期型的風險投資融資公司和新公司溫室，主要在亞洲，注重于移動通信（包括全系列無線技術）、數碼媒體、海運和能源行業的初創企業。
毅創投資（Enspire Capital）: 投資于企業發展的各個階段，通常在各種高科技行業，包括互聯網和電信、媒體與電訊業務& 和TMT技術（即電信、媒體和科技），初始投入是100萬至300萬美元。）
Springboard Harper: 投資在各個發展階段的高科技公司。
凱雷集團（The Carlyle Group）: 投資在初創公司的額度高達2千500萬美元。
雅登投資（Adams Street Partners）: 投資在尋求股權增長或風險投資以加快公司發展的企業，投資額達500萬至2千萬美元。
Fortune Venture: 專注于高科技融資，特別是信息技術、軟件和互聯網，是新加坡公司保持核心競爭力和高端知識的區塊。
吉薩風險資本（GIZA Venture Capital）: 將資金融入各行業的初創期高科技企業，例如如綠化技術、資訊及通訊科技（ICT）和生命科學。
Grove International Partners: 投資在房地産或相關業務的公司。
麥克萊恩沃森（MCLEAN WATSON）: 大規模投資在專注于大型的、擴展中或變革創新市場的高科技企業。
天寶富投資公司（Tembusu Partners）: 投資在企業家型的公司，即通過可擴展性和持有權，顯示出高增長潛力。瞄准綠色科技、教育、石油和天然氣能源以及醫療保健等行業。
祥峰投資控股（Vertex Venture Holdings）: 資金投資在不同的發展階段，包括種子期和夾層投資，額度介于100萬美元至3000萬美元之間。
新電投資公司（Singtel Innov8）: 是新加坡電訊集團的全資子公司，屬于風險投資基金，投資在企業早期發展的各個階段，從種子期到新興成長期。Singtel Innov8投資在與集團業務相關的業務，如科技、概念、服務和産品，包括毗連的業務，如新數碼媒體和互聯網應用。
新加坡的一些私人融資機構包括：
花旗銀行
新加坡星展銀行（DBS）
新加坡GE商務融資集團（GE Commercial Financing Singapore）
彙豐銀行（Hong Kong and Shanghai Banking Corporation）
豐隆金融（Hong Leong Finance Limited）
國際資本有限公司（IFS Capital Limited）
華僑銀行（Oversea Chinese Banking Corporation）
星金融發展（Sing Investments and Finance Limited）
富雅金融（Singapura Finance）
渣打銀行（Standard Chartered Bank）
大華銀行（United Overseas Bank）
後記
私人投資者正逐漸將重點範圍縮小到亞太地區，他們投資資本、遷移辦公處，並在這些地區執行交易。隨著新加坡致力成爲亞洲的創業中心，越來越多的私募股權投資者來到新加坡，以獲得成長空間和機會，這些都是在高度發展的經濟體裏難以實現的。新加坡政府計劃在2015年之前將天使投資增至6億新元。對于選擇把新加坡設爲運營中心的初創企業來說，這無疑是一個大好處。
