BOLL指標,又叫布林線指標,是用該指標的創立人約翰.布林的姓來命名的,是研判股價運動趨勢的一種中長期技術分析指標.
布林線是根據統計學中的標准差遠離設計出來的一種簡單實用的技術分析指標,一般而言,股價的運動總是圍繞著某一價值中樞,比如均線,成本線,在一定的範圍內變動,布林線指標正式在基礎上,引入了"通道"的概念,其認爲股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化,而且通道又具有變異性,會隨著股價的變化而自動調整.股價形態和趨勢有著密不可分的聯系,布林的"通道"概念正是股價趨勢理論的直觀表現形式.
· 布林線的構成
布林線由上,中,下三條線組成,分別稱爲上軌,中軌,下軌.從右邊的公式中,我們可以看到,中軌實際上是20日均線,而上下軌分別是20日均線加減2倍的20日估算標准差.布林線指標有時用美國線代替K線
· 布林線的一般研判標准
1.BOLL指標中的上中下軌所形成的股價通道的移動範圍是不確定的, 通道的上下想隨著股價的上下波動而變化.在正常情況下,股價應適中處于股價通道內運行,如果股價脫離通道運行,則意味著行情處于幾段的狀態下.
2.在BOLL指標中,股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位.上軌,中軌和下軌都可以對股價的運行起到壓力作用
3.一般而言,當股價愛在BOLL的中軌上方運行是,表明股價處于強勢趨勢,當股價在BOLL中軌下方運行是,表明估計愛處于弱勢趨勢.
· 布林線的一般指示信號
1.當股價穿越上軌壓力位時,賣出信號
2.當股價穿越下軌支撐線時,買入信號
3.當股價由下向上穿越中軌線時,加倉信號
4.當股價由上向下穿越中軌線時,賣出信號
· 布林線在單邊市場中的應用
1.單邊上升行情
在一個強勢市場中,估計愛連續上升,通常股價會運行在中軌和上軌之間,當股價連續上升較長時間,股價上穿上軌,隨後又下穿上軌進而跌破中軌,帶動上軌曲線,出現由上升轉平的明顯拐點,此時爲賣出信號.
2.單邊下降行情
不能將股價向上穿越下軌支撐線作爲買入信號,而是要將個股的的最低價連線穿越布林下軌作爲可以初步關注的信號
出現初選信號後,一般股價會有回抽動作,如果股價回抽不有效擊穿下軌,而且布林線下軌向上拐頭,這是才可以確認爲買入信號
買入信號的最終確認主要是觀察成交量是否能溫和放大.
要注意布林線寬度是否已經處于收斂狀態,這也是信號確認的一個重要因素.
· 注意事項
1.布林參數的設定不得小于6.
2.使用布林線要注意判明是在常態去還是非常態區,在非常態區不能單純以破上軌賣,破下軌買爲原則
3.運用開口縮小,在低位容易捕捉牛股,但在高位或一旦縮口後,股價向下突破,常會會有較大的下跌空間
4.布林線與其他指標配合使用,效果會更好,如成交量,KDJ等.
5.股價向上穿越上軌,2~3天內,股價必將形成短期回檔,回到通道內,爲短期賣出時機.
6.股價向下穿越下軌,2~3天內,股價必將形成短期反彈,回到通道內,爲短期買入時機
· 布林線的喇叭口形態及意義
在股價運行過程中,布林線三軌會隨著股價的不斷變化演繹著各自不同的曲線,而這三條曲線之間也就自然的根據股價運行的不同階段形成不同的組合形態.
不同的組合形態代表著市場不同的運行態勢,下面就布林線三軌所形成的開口型喇叭口、收口型喇叭口、緊口型喇叭口三種形態做詳細的講解,以了解和掌握三種形態所具有的不同的市場意義,及時抓住市場機會及時規避市場風險.
1.開口型喇叭口
開口型喇叭口是指股價向上突破中長期盤整區,帶動布林線上軌脫離中軌向上運行,而下軌卻反向向下遠離中軌,從而形成了類似喇叭形的形態.開口型喇叭口往往出現在暴漲行情的初期,預示著多頭市力量逐步強大,空頭力量逐步衰竭,股價將展開一波較大的上升行情,是最好的介入點位.
確認開口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意以下三點：
A.股價經過一波長期的下跌和整理,空方完全衰竭,股價上下震蕩極小,布林通道由寬逐步變窄.跌幅越大,時間越久,通道越窄,則後期的開口型喇叭口可靠性越高,上漲信號強度越強.
B.股價必然有效突然並站上布林中軌,且布林中軌擡頭向上,短期價格均線金叉向上
C.在形成喇叭口的初期,量能要有明顯的放大
2.收口型喇叭口
收口型喇叭口是指在經過一波強勢上漲後,布林上軌開始掉頭向下靠近中軌,而布林下軌依然繼續向上靠近中軌,此時布林三軌形成一個逐步收縮的收口型喇叭口.收口型喇叭口往往出現在一波上漲的末期,意味著短期調整的開始.投資者要及時規避風險.
確認收口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意如下兩點：
A.前期上漲幅度越大,上漲速度越快,則收口型喇叭口的看跌可靠性越高,下跌信號越強.
B.布林線上軌明顯向下,股價跌破短期價格均線,甚至跌破中軌,且短期價格均線向下死叉
3.緊口型喇叭口
緊口型喇叭口是指當股價經過一波長期下跌之後,空方逐步衰竭,跌勢趨緩,股價開始有止跌企穩的迹象,布林上軌線向下角度變緩,下軌線則逐步拐頭向上,兩條線均向中軌靠攏,此時,布林線三軌形成了個類似逐步縮小的緊口型喇叭口.緊口型喇叭口往往出現在一波長期下跌的末期,意味著下跌接近尾,市場將進入一個長期的盤整築底過程.此時投資者以觀望爲主,等待趨勢的一步明朗.
確認緊口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意以下三點：
A.股價是否經過一波長期的下跌
B.布林線上下軌離中軌的距離是否越來越小
C.成交量是否長期萎縮,最好達到芝麻點量
4.緊口型喇叭口與收口型喇叭口的區別：
A.兩者所處的位置不同,緊口型喇叭口是股價在經過一波長期下跌後,逐步止跌企穩長期整理時形成的喇叭口,而收口型喇叭口是在股價經過一波暴漲後步入階段性調整時所形成的喇叭口,兩者有本質的區別.
B.緊口型喇叭口的收口口徑往往較小,而收口型喇叭口的收口口徑往往較大
下圖爲神奇制藥600613,在2011年末到2012年初,圖中在橫盤末期,布林線喇叭口逐漸縮緊,隨後張口,行情出現在暴漲,而後收口,于是這短期調整的開始
· 指標優化
根據BOLL指標的特性及買賣點的研判,我們對BOLL指標進行了改編.使他更加直觀的反映買賣點
新布林指標公式詳見書後附件7
上圖中三條線仍爲布林線的三軌,紅線和綠線的變化反映了趨勢的變化.
1.當下軌線由綠變紅,爲買點1,可少量建倉
2.下軌由綠變紅後,會出現兩種情況:
a.在1-2個交易後中軌也又綠變紅,爲買點2,可加倉
b.在1-2個交易後中軌和上軌,均沒有由綠變紅.那麽在下軌由紅變綠時,爲止損點.
3.當中軌跟隨下軌由綠變紅後,上軌也由綠變紅,爲持倉信號
4.股價上升後某一天,上軌由紅變綠,爲賣點1,可減倉.
5.上軌由紅變綠後,會出現兩種情況:
a.隨後中軌也由紅變綠,爲賣點2,清倉信號
b.股價跌破中軌,但中軌沒有變換顔色,待股價上穿中軌時,爲買點3,可加倉
6.隨後可第4條的賣點進行操作.
下圖爲濰柴動力000338,在2017年5月-8月的一段走勢圖
利用此指標,我們可以清楚的判斷買賣點位,從而適當進行操作.