導言：
近幾年來，新加坡正在成爲一些超級富豪資金的歸屬地。由于其低稅收體制和自由市場的信譽，即使在疫情期間，國際資金也一直在流入該國。從2017年到2019年，新加坡的家族辦公室數量增長了5倍，究竟是什麽原因讓越來越多的家族辦公室選擇了新加坡？是否所有的富裕家族都適合去新加坡設立自己的家族辦公室呢？
近幾年來，新加坡正在成爲一些超級富豪資金的歸屬地。由于其低稅收體制和自由市場的信譽，即使在疫情期間，國際資金也一直在流入該國。自2020年1月以來，新加坡境外居民在新加坡金融機構的存款總額同比增長了20%。
隨著富人的大量湧入，許多金融機構一直將資源集中于財富管理業務。如野村計劃到2023年3月底，將新加坡的財富管理銷售人員數量提升約40%。它還計劃到2025年3月底將管理的資産增加250%，達到350億美元。
歐洲和美國的許多高淨值人士已經有了很強的財富傳承理念，而亞洲的高淨值人士往往是企業家，他們在一代人的時間裏就積累了巨額財富，因此一些家辦已經意識到了這一時代性機遇，他們在尋覓一個理想的市場和區域來爲這些高淨值人群實現他們的願景。新加坡是衆所周知的亞洲金融中心，許多區域內公司在那裏設立地區總部，也有很多富人在那裏存放財富，在這樣一個背景下，家辦數量在新加坡迅速成長。
從2017年到2019年，新加坡的家族辦公室數量增長了5倍。其中一些是由希望更好地管理資産的新加坡當地家族設立的，但也有不少是由外國富裕家族設立，他們都被這個城市國家的金融聲譽、稅收優惠、良好教育體系和安全清潔的生活環境所吸引。
自2019年7月以來，諸多知名商界人士在這個東南亞國家建立家族辦公室，如谷歌的聯合創始人謝爾蓋.布林、全球最大對沖基金之一橋水基金的創始人雷.達裏奧、英國科技公司戴森有限公司的創始人詹姆斯.戴森爵士，以及世界上最大的火鍋連鎖店海底撈國際控股有限公司的創始人張勇和舒萍夫婦等。
去年10月，一份報告顯示新加坡約有200個家族辦公室。新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)負責人尚達曼(Tharman Shanmugaratnam)估計，這200個家辦管理的資産總額達到200億美元。
在新加坡開設家族辦公室的優勢
新加坡已日益成爲設立家族辦公室和家族基金的首選目標國。它符合許多富裕家族正在尋找的標准，包括:
– 成熟的監管框架;
– 擁有成熟的金融服務業和完善的基礎設施;
– 有穩定和友好的政府政策;
– 高度重視透明度;
– 家族現有私人銀行關系;
– 高技能人才;
– 建立和經營家族辦公室和投資團隊便利性高
– 稅收優惠
– 新加坡的金融市場較爲開放
家族辦公室本質上是以家族財富傳承爲目標來構建資産管理組合並長期有效管理的專業服務機構。在新加坡，家族辦公室有兩種形式——單一家辦和聯合家辦。單一家辦通常由一個超高淨值家族設立，並配備自己的專業團隊來處理該特定家族的事務。單一家辦只服務于一個高淨值家族。而聯合家辦可以集中資源處理兩個或兩個以上高淨值家族的事務。
爲了吸引更多家族在新加坡設立家族辦公室，新加坡政府推出了稅收優惠政策，允許家族投資工具享受指定投資的特定類型收入的稅收減免。具體來說，三種主要的免稅方案是離岸基金免稅方案、在岸基金免稅方案和增強型分級基金免稅方案。這些計劃由新加坡金融管理局(MAS)管理，其主要要求概述如下:
一般來說，這三種方案的免稅優惠是相同的。它涵蓋所有指定投資的收益和收益，指定投資的清單包括大多數投資類型(如股票、股票、證券、衍生品、債券、國庫券等)。值得注意的是，指定的投資名單不包括新加坡房地産和作爲投資持有新加坡房地産的私人公司的股票。此外，新加坡在2008年2月15日取消了遺産稅。對于那些希望在未來10-20年將財富傳給下一代的家族來說，這一點尤爲重要。
在新加坡管理的家族辦公室通常要繳納其淨利潤的17%的所得稅(除非它有資格獲得特殊的稅收優惠)。然而，由于適用的部分免稅和退稅，實際稅率可能較低。此外，這些家族辦公室可以利用新加坡廣泛的雙重課稅條約來更好地進行稅務規劃。
除了稅收，在新加坡全球投資者計劃(Singapore Global Investor Program)還爲家族辦公室設立了單獨的通道。在該通道下，家族辦公室負責人可以申請新加坡永久居留權，以便在新加坡居住和工作，只要他們能夠滿足必要條件，包括可投資資産(不包括房地産)至少2億新加坡元，以及至少五年的創業或經營記錄。
對于希望將現有的單一家族辦公室或家族投資工具遷往新加坡的家庭，根據該制度，外國公司實體可以將其注冊轉移到新加坡(即該實體成爲新加坡公司)，而不影響其義務、責任、財産或權利。對于轉移登記，實體將需要滿足規模標准和償付能力標准。
爲了進一步提高新加坡的競爭力，MAS正在考慮允許單一家族辦公室管理可變資本公司(VCC)。目前，VCC必須由獲許可的基金管理公司管理，如持有基金管理資本市場服務許可證的公司、免稅金融機構或注冊的基金管理公司。MAS通常豁免獲單一家辦持有基金管理牌照來管理基金，因爲單一家辦通常不爲第三方資金提供投資或投資組合管理服務。如果金管局允許，家族可以用VCC架構成爲其投資工具結構。
VCC架構可媲美世界重要投資基金中心（如開曼群島和盧森堡的企業基金結構），消除新加坡基金經理管理海外投資基金的不便，提高成本和時間效率的同時，也爲基金在新加坡的注冊和營運提供更大的靈活度，因此VCC架構可能將促使更多基金在新加坡注冊。
與專業機構合作可有效降低海外運營風險
雖然在新加坡設立家族辦公室相對來說較爲簡便，但是在一個陌生地點運營難免會走一些彎路。因此尋找可靠的家族辦公室服務機構合作仍是高效運作的必要條件和有效保障，從而獲得創設孵化、經營支持、資産管理和運營服務等多方面的專業支持。
在一個成熟的家族辦公室服務體系協助下，家族辦公室可以獲得家族資産管理專業品牌、能力和資源的支持，服務客戶的專業能力將大幅增強。此外，在效率的提升的同時，也將大幅降低運營成本，如獲得IT系統、作業合規、品牌市場、培訓輔導等經營支持。
新加坡家族辦公室作爲高淨值客戶海外資金管理的一個有效路徑外，他還有一定的身份、稅務籌劃的價值，但是他並不是適合每一個高淨值客戶的需求。因此在高淨值客戶有這類需求時，一定先聯系您身邊的買方顧問進行全面診斷，確認真是需求後再進行操作。