隨著新加坡從獨立以來最嚴峻的經濟衰退中逐步複蘇，投資者應學習避免認知偏差，以在市場回溫時避開常見的陷阱。
了解認知偏差，可以更好地進行個人財務規劃，做出適當的決定，從而減少不必要的財務損失。
做好個人財務規劃不是一件易事，不理性的情緒可能會左右你的評估和判斷。有時候，你也必須進行廣泛的研究以做出明智的決策。
更複雜的是，你可能會出現認知偏差，導致判斷失誤。所謂認知偏差，就是多年來形成的根深蒂固的思維和習慣。
隨著新加坡從獨立以來最嚴峻的經濟衰退中逐步複蘇，投資者應學習避免認知偏差，以在市場回溫時避開常見的陷阱。例如，全球股市自2020年3月低點的反彈，或許會讓人以爲冠病疫情對經濟造成的沖擊已經結束。你可能會以爲市場將持續上漲而冒險專注于潛在回報並忽視仍存在的風險因素，如病毒持續變異、疫苗接種需要時間才能達到群體免疫等。
了解認知偏差，可以更好地進行個人財務規劃，做出適當的決定，從而減少不必要的財務損失。
認知偏差一：不切實際的樂觀態度
第一種認知偏差是盲目自滿，認爲自己不會像其他人那樣受市場波動影響。
雖然有些人的工作和財務狀況受經濟萎縮的影響比較小，但的確有人會抱持不切實際的樂觀態度。例如，很多調查顯示，大多數的司機都自認駕駛技術高于平均水平，但這在邏輯上是不成立的。
過度自信的潛在風險在于危機來臨時，你會因爲毫無准備而措手不及。堅信自己不會遭公司裁員或減薪，也許會導致你不自覺地過度消費。
要避免這種認知偏差的方法之一，是制定應急財務計劃，爲自己安排好遇到突發狀況和困境時可采取的應對方案。未雨綢缪並不時調整計劃很重要，否則等到出現狀況時才臨時抱佛腳，可能就來不及了。
首先，你可以根據消費的必要性列出一份開支清單。先考慮舍棄一些簡單事項，比如非必要的訂閱服務，然後進一步考慮其他事項，比如你是否願意在必要時賣掉汽車。
除了節流，通過開源增加現金收入也是改善財務狀況的方法之一。你能不能找到另一份短時間內可以上手的全職或臨時工作？手頭上有沒有可以套現的非現金資産，如禮品卡或獎勵積分？這些東西看起來或許微不足道，但或多或少有助于減少一些日常開銷。
不過，切忌矯枉過正。例如，延後支付保費也許能緩一時之急，但從長遠來看可能會讓你陷入更大的財務困境。
認知偏差二：匮乏心態
如果說第一種情況的問題在于過度自信，那第二種情況剛好相反，就是感到絕望或抱持極端的匮乏心態。
如果你在社交媒體上接觸到的都是負面信息，你的判斷可能會受悲觀情緒影響。
你或許會認爲，必須把每一分錢都存起來以備不時之需，結果導致過度儲蓄。實際上，儲存現金意味著你錯失了賺取更高回報的機會。
你可以根據金融專家的心得進行儲蓄和投資：擁有足夠的保險保障及足以應付三個月至六個月開銷的應急儲蓄。此外，善用部分資金進行投資是明智的做法。問題是你可能會因各種理由而裹足不前，包括曾經投資失利而害怕再次蒙受虧損，或者完全不知該如何著手投資。
如果你是投資新手，可以考慮先從小額資金開始，進行長期的多元化投資，並注意分散風險。
大華銀行在2020年9月對500名消費者進行了一項調查，發現年齡介于21歲至40歲的受訪者中，每10人就有超過六人認爲單位信托是投資入門的好方法。銀行2020年的內部數據也顯示，千禧一代對這一類投資的需求最爲強勁。
你也可以選擇使用智能投資方案，進行定期小額投資。
無論你有沒有投資經驗，尋求專業財務咨詢都有助于制定涵蓋保險和投資的全面長期財務計劃。財富顧問也可協助你克服惰性或消除憂慮，了解投資的重要性，並做出明智的投資決策。
認知偏差三：羊群效應
最後一種要避免的認知偏差是羊群效應，不要盲目地認爲很多人相信的事情就是真理。
例如，你可能聽到很多投資者看好科技和醫療保健領域在疫情期間的增長前景。不過，並非所有科技或醫療保健股都具有良好前景。這些股票當中，有的可能股價高于估值，有的可能缺乏穩健基礎。
在做投資決定時，你應客觀地總結出自己的看法，而不是完全依賴從社交媒體得來的信息或輕信他人的說法。
你應對投資産品有認識，並清楚自己選擇的原因。先考慮宏觀的市場發展和了解主要風險，再進一步認識你打算投資的公司或産品，如通過研究圖表分析、閱讀市場報告、詢問專家意見等，深入了解可能對你的投資産生影響的市場發展情況和相關議題。大華銀行的財務顧問在協助客戶時，會采用銀行專有的數碼投資組合咨詢工具，模擬投資組合在不同經濟情境下的預期表現，以了解潛在回報背後存在的風險。
做出財務決定時還有一個重點，就是專注在市場中的時間，而不是擇時投資。投資者必須願意接受從各項投資獲取回報所需的時間。由于每個人的財務狀況、風險承受力和財務目標都不盡相同，因此跟隨大衆的意義並不大。
許多新加坡的貿易夥伴正努力應對冠病變種毒株，國際旅遊也還沒全面開放。雖然今年的經濟隨著冠病疫苗接種率提高而有望逐漸複蘇，但本地企業，尤其是那些依賴娛樂和旅遊業的商家，前景仍不容樂觀。就業市場將繼續受到打擊，很多人將面對減薪甚至失業。未來不太可能恢複到疫情前的情況。
盡管市場不確定性增加，在了解冠病疫情如何影響投資回報後，你也無須陷入恐慌或被直覺和認知偏差牽著鼻子走。
經濟和市場將繼續隨疫情演變而不斷變化，在這種情況下，你更應保持理性和務實態度，設定合乎現實的期望，審慎理財。
（作者是大華銀行集團個人財務服務部主管）